7 pouczających cytatów o pieniądzach i ich objaśnienie

Mimo że pouczające cytaty dotyczące giełdy często przybierają formę zabawnych, beztroskich powiedzeń, mają one zwykle poważniejszy wydźwięk. Jednocześnie mądrość giełdowa nie zawsze jest giełdową prawdą. Poniżej zebraliśmy siedem najbardziej znanych stwierdzeń i rozważyliśmy, co możesz z nich wynieść jako inwestor. 

„Obawiaj się, gdy inni są chciwi, i bądź chciwy, gdy inni się obawiają”
— Warren Buffett, dyrektor generalny Berkshire Hathaway i jeden z najbardziej znanych inwestorów na świecie

Być może najbardziej znany cytat giełdowy i wypowiedź jednego z najsłynniejszych finansistów naszych czasów. Chodzi o to, aby próbować kontrolować własny strach i zdobywać się na wykonywanie ruchów przeciwnych do kierunku rynku. Jeśli wszyscy ekscytują się konkretnymi akcjami lub rynkiem, sprzedawaj. Jeśli nikt nie chce mieć danej akcji lub nie ma odwagi, aby wejść na dany rynek, zdobądź się na odwagę, aby kupować. Powodem tego toku myślenia jest to, że ceny bardzo popularnych akcji mogą być również zawyżone, a okazje można znaleźć tam, gdzie nikt nie zagląda. Trudnym aspektem tej strategii jest utrzymywanie nerwów w ryzach, ponieważ w krótkim okresie rynek pędzi w przeciwnym kierunku. 

„Ludzie z Wall Street niczego się nie uczą i wszystko zapominają”
— Benjamin Graham, ekonomista, profesor i inwestor, znany jako ojciec inwestowania w wartość

 Graham stwierdza tu, że bez względu na to, ile wiedzy posiadają inwestorzy, bez względu na to, ile nieustannie się uczą, w kółko o wszystkim zapominają i popełniają te same błędy. Te błędy są często motywowane emocjami, takimi jak strach, chęć zysku i żal. Właśnie dlatego na przestrzeni dziejów tworzą się „bańki”. 

 „Nie próbuj wycelować w idealny moment na rynku”
— Peter Lynch, inwestor, zarządca funduszu inwestycyjnego, filantrop i menedżer mającego najlepsze wyniki funduszu inwestycyjnego na świecie w latach 1977–1990 
 
Peter Lynch stwierdza tutaj tak naprawdę, że należy dążyć do przełamania paraliżu decyzyjnego i zrozumieć, że nigdy nie uda się wycelować w idealny moment na rynku. Więc zamiast czekać na odpowiedni moment, aby zainwestować lub wycofać się z inwestycji, należy polegać na rozsądku i zadbać o ustalenie strategii z zasadami, dzięki przestrzeganiu których decyzje o działaniach na rynku nie będą miały emocjonalnego charakteru. 

 „Cztery najniebezpieczniejsze słowa w inwestowaniu to: tym razem jest inaczej”
— Sir John Templeton, zarządca funduszu inwestycyjnego i filantrop

Czy pamiętasz bańkę internetową z 1999 roku? Początkowo to akcje firm zajmujących się informatyką i komputerami uzyskiwały bezprecedensowe wyceny. Ostatecznie na całym świecie wzrosły ceny zarówno dobrych, jak i złych firm. Nadeszła nowa era gospodarcza, napędzana przez Internet i niektórzy myśleli, że dobrobyt gospodarczy pozostanie z nami już na zawsze. Tym razem będzie inaczej. Dopóki nie upadły pierwsze „dotcomy”. Wcześni inwestorzy spieniężyli zyski, a tym, którzy dołączyli do tej imprezy późno, przyszło za nią zapłacić. Pociągnęło to za sobą spadki na giełdzie, które pchnęły świat w lekką recesję. 

 „Sprzedaj w maju i odejdź, ale wróć na wyścig St. Leger”
— nieznany autor; cytat prawdopodobnie pochodzi z londyńskiej dzielnicy finansowej

To jedno z najbardziej znanych powiedzeń w świecie finansów. Bardzo możliwe, że zdarzyło Ci się usłyszeć to w postaci „sprzedaj w maju i odejdź, ale pamiętaj, aby wrócić we wrześniu”. Mimo że pochodzenie tego powiedzenia nie jest znane, uważa się, że powyższa jego postać jest pierwszą jego wersją, odnoszącą się do brytyjskiego wyścigu konnego St. Leger, odbywającego się we wrześniu. To powiedzenie odnosi się do przekonania, że ​​inwestycje radzą sobie gorzej w miesiącach letnich niż w pozostałej części roku. Chociaż istnieją badania potwierdzające tę tezę, istnieją również badania wskazujące na coś przeciwnego, więc powiedzenie to należy traktować z przymrużeniem oka. 

 „Są momenty na długie pozycje. Są momenty na krótkie pozycje. I są momenty na wędkowanie”
— Jesse Livermore, niesławny makler giełdowy, znany między innymi z tego, że zagrał przeciwko rynkowi za pomocą tak zwanej „wielkiej krótkiej pozycji” tuż przed wielką depresją w 1929 roku, zarabiając miliony. 

Livermore, który był znany pod kilkoma pseudonimami, jak na przykład „wielki niedźwiedź z Wall Street”, stwierdza tutaj, że na rynkach finansowych zdarzają się okoliczności, w których trzeba kupować (gdy wykres pokazuje pozytywny trend), inne, w których trzeba stawiać na krótkie pozycje (kiedy trend jest spadkowy), i takie, w których trzeba powstrzymać się od wszelkich działań, gdy rynki poruszają się w tę i z powrotem bez żadnego kierunku. To jednak może być trudne. Być może znasz to uczucie: po sprzedaniu pozycji na giełdzie masz tendencję do myślenia, że „musisz coś zrobić z tymi pieniędzmi”, podczas gdy najodpowiedniejsze jest zrobienie sobie przerwy. Nawiasem mówiąc, Livermore zostawał multimilionerem kilkakrotnie, ale równie często bankrutował. Ostatnie bankructwo doprowadziło go do samobójstwa po latach depresji. 

„Rynki mogą pozostawać nieracjonalne dłużej, niż jesteś w stanie utrzymać wypłacalność”
— John Maynard Keynes, ekonomista, uważany za twórcę nowoczesnej makroekonomii

Bez względu na to, jak dobrze przygotujesz się merytorycznie i jak silne są twoje argumenty bazowe, rynek może „działać przeciwko tobie” przez długi czas. W tym momencie znów staje się ważna Twoja strategia. W takich chwilach zamiast polegać na własnym stanie emocjonalnym, aby decydować, kiedy wycofać się z inwestycji, rozważ zastosowanie zlecenia stop loss.