Jak wykorzystać rentowność w inwestowaniu

Jakie są różne rodzaje rentowności? 

Możesz użyć rentowności, aby dowiedzieć się, jakie dochody zostały zrealizowane z inwestycji, ale ważne jest, aby pamiętać, że stosowana rentowność zależy od takich czynników jak czas trwania inwestycji oraz rodzaj zainwestowanego papieru wartościowego.  

Oto rodzaje rentowności powszechnie stosowane w przypadku obligacji, inwestycji w akcje i inwestycji w nieruchomości.  

Rentowność obligacji 

Obligacje są popularną inwestycją generującą dochód. Rentowność obligacji może być zmienna lub stała i należy pamiętać, że jest ona zawsze wyrażona w procentach. 

Istnieją różne rodzaje rentowności obligacji, z których każdy ma unikalne cechy. Istnieje nominalna rentowność, która jest rentownością obligacji, które płacą roczne oprocentowanie, oraz rentowność obligacji o zmiennym oprocentowaniu. Innym sposobem określenia rentowności obligacji jest podejście oparte na rentowności do terminu zapadalności (yield to maturity). 

Rentowność akcji 

Jeśli zainwestowałeś/łaś w akcje, istnieją dwa główne sposoby obliczania i klasyfikowania rentowności. 

Po pierwsze, możesz użyć ceny zakupu do obliczenia rentowności. Jest to nazywane rentownością kosztową, którą obliczasz, dodając wzrost ceny do dywidend wypłacanych przez firmę, a następnie dzieląc tę wartość przez cenę zakupu.

Dla inwestycji opartych na akcjach możesz również obliczyć rentowność na podstawie bieżącej wyceny rynku. Jest to nazywane rentownością bieżącą i jest najbardziej popularna wśród inwestorów.

Ponieważ powyższe obliczenia oparte na akcjach są podobne do rentowności kosztowej, nadal dodajesz wzrost ceny do wypłacanej dywidendy, ale zamiast dzielić tę wartość przez cenę zakupu, dzielisz ją przez bieżącą cenę rynkową.

Rentowność z wynajmu nieruchomości 

Jeśli posiadasz nieruchomość na wynajem i chcesz dowiedzieć się, ile dochodu wygenerujesz, możesz skorzystać z podejścia rentowności nieruchomości na wynajem. Pamiętaj, że możesz użyć tej metody dopiero po uwzględnieniu kosztów operacyjnych.

Aby obliczyć rentowność nieruchomości na wynajem, będziesz potrzebować informacji o miesięcznym dochodzie netto, rocznym dochodzie netto oraz cenie zakupu nieruchomości.

Jaki rodzaj inwestora najczęściej korzysta z rentowności? 

Rentowność jest doskonałym sposobem na ocenę sytuacji finansowej związanej z inwestycjami, ale ma szczególne znaczenie dla jednego typu inwestorów: inwestorów dochodowych. Inwestorzy dochodowi to osoby, które żyją z dochodów generowanych poprzez inwestowanie w papiery wartościowe, takie jak akcje.

Załóżmy, że posiadasz portfel inwestycyjny akcji wypłacających dywidendy i chcesz wykorzystać dochody z tego portfela inwestycyjnego na pokrycie swoich kosztów życia. W takim przypadku warto obliczyć rentowność tych inwestycji opartych na akcjach, aby sprawdzić, czy zarabiasz wystarczająco dużo, aby utrzymać swój styl życia.

Ryzyko i ograniczenia 

Jak zawsze, należy wziąć pod uwagę ryzyko i ograniczenia związane z rentownością. Przykładowo, rosnąca rentowność akcji nie zawsze oznacza, że akcje są dobrą inwestycją. Dzieje się tak, ponieważ rosnące dochody sugerują, że cena akcji spada. 

Podobnie, wysoka rentowność dywidendy może wskazywać na problemy w firmie. Z tego powodu należy upewnić się, że analizuje się każdy aspekt danej spółki przed dokonaniem w nią inwestycji. 

Ponieważ dochód zależy od szeregu czynników, takich jak bezpieczeństwo inwestycji i czas trwania inwestycji, należy skorzystać z analizy rynku i platform handlowych, aby stworzyć plan najlepiej dopasowany do swojego portfela inwestycyjnego. Dowiedz się więcej o tym, jak obliczyć zyski z inwestycji i lepiej przygotować się na przyszłość. 

Kluczowe wnioski 

• Rentowność reprezentuje dochód uzyskany z inwestycji w danym okresie. 
• Rentowność jest wyrażana w procentach i nie należy jej mylić ze zwrotem. 
• Zwrot obejmuje zyski i straty w danym okresie i jest wyrażany w jednostkach walutowych. 
• Zwrot uwzględnia również zyski kapitałowe, ale rentowność uwzględnia tylko odsetki i dywidendy. 
• Rentowność może być znana lub przewidywana, w zależności od wyceny inwestycji. 
• Wyceny mogą być stałe lub zmienne. 
• Istnieją różne rodzaje rentowności z akcji, obligacji i wynajmu nieruchomości. 
• Dwie powszechnie stosowane rentowności dla inwestycji w akcje to rentowność z kosztu i bieżąca rentowność. 
• Rentowność z kosztu obejmuje cenę zakupu we wzorze obliczeniowym. 
• Bieżąca rentowność uwzględnia bieżącą cenę rynkową we wzorze obliczeniowym. 
• Inwestorzy dochodowi w największym stopniu wykorzystują rentowość, ponieważ żyją z pieniędzy generowanych z inwestycji. 
• Rentowności wiążą się z ryzykiem i ograniczeniami, dlatego zawsze należy przeprowadzić dogłębne badania nad danym papierem wartościowym. Staraj się nie dać się zwieść rosnącym rentownościom akcji i wysokim rentownościom dywidend.