Jak wykorzystać rentowność w inwestowaniu

Jak wykorzystać rentowność w inwestowaniu

Financial Literacy
Saxo Be Invested

Saxo Group

W tym artykule omówiono, w jaki sposób można wykorzystać rentowność do określenia dochodu uzyskanego z inwestycji w określonym okresie. Rentowność różni się od zwrotu, ponieważ nie uwzględnia zysku kapitałowego. Uwzględnia tylko dywidendy i odsetki. Istnieje wiele rodzajów rentowności i sposobów ich obliczania.

Niezależnie od tego, czy kupujesz akcje firmy, czy handlujesz na rynku forex, każdy chce generować dochód ze swoich inwestycji. Ale jak nazywa się dochód, gdy go uzyskasz? Krótka odpowiedź to rentowność, która jest wyrażona w procentach i odnosi się do dochodu uzyskanego z inwestycji w pewnym okresie czasu. 

Czym jest rentowność? 

Rentowność odnosi się do dochodu uzyskanego z inwestycji w określonym czasie. Jest to miara przepływów pieniężnych i jest zwykle wyrażana w procentach. 

Procent ten opiera się na bieżącej wartości rynkowej lub kwocie zainwestowanej w określone papiery wartościowe, takie jak akcje lub obligacje. Wartość nominalna papieru wartościowego również wpływa na wartość procentową. 

Rentowność mierzy dochód z inwestycji (dywidendy i odsetki), ale nie uwzględnia zysków kapitałowych, takich jak wzrost ceny akcji. Mimo że dochód ten pochodzi z określonego okresu, jest on przeliczany na rok. Dzieje się tak, ponieważ rentowność zakłada, że dochód ten będzie kontynuowany w tym samym tempie. 

Rentowność może być przewidywana lub znana. Zależy to od tego, czy zainwestowane papiery wartościowe mają stałą czy zmienną wycenę. 

Jaka jest różnica między rentownością a zwrotem? 

Jeśli chcesz zmierzyć kwotę, jaką jedna z Twoich inwestycji zarabia w ustalonym okresie, możesz użyć zarówno rentowności, jak i zwrotu, ale upewnij się, że nie mylisz tych dwóch pojęć. Zwrot patrzy wstecz, a rentowność patrzy w przyszłość. 

Rentowność i zwrot wykorzystują różne wskaźniki do pomiaru wyceny inwestycji. Podczas gdy rentowność oblicza się w procentach, zwrot analizuje, ile inwestycja generuje lub traci w określonym czasie, a następnie wyraża tę stratę lub zysk jako wartość w jednostkach walutowych. 

Kolejną różnicą między tymi dwoma miarami jest to, że zwrot obejmuje dywidendy, odsetki i zyski kapitałowe, natomiast rentowność uwzględnia tylko dywidendy i odsetki. 

Jakie są różne rodzaje rentowności? 

Możesz użyć rentowności, aby dowiedzieć się, jakie dochody zostały zrealizowane z inwestycji, ale ważne jest, aby pamiętać, że stosowana rentowność zależy od takich czynników jak czas trwania inwestycji oraz rodzaj zainwestowanego papieru wartościowego.  

Oto rodzaje rentowności powszechnie stosowane w przypadku obligacji, inwestycji w akcje i inwestycji w nieruchomości.  

Rentowność obligacji 

Obligacje są popularną inwestycją generującą dochód. Rentowność obligacji może być zmienna lub stała i należy pamiętać, że jest ona zawsze wyrażona w procentach. 

Istnieją różne rodzaje rentowności obligacji, z których każdy ma unikalne cechy. Istnieje nominalna rentowność, która jest rentownością obligacji, które płacą roczne oprocentowanie, oraz rentowność obligacji o zmiennym oprocentowaniu. Innym sposobem określenia rentowności obligacji jest podejście oparte na rentowności do terminu zapadalności (yield to maturity). 

Rentowność akcji 

Jeśli zainwestowałeś/łaś w akcje, istnieją dwa główne sposoby obliczania i klasyfikowania rentowności. 

Po pierwsze, możesz użyć ceny zakupu do obliczenia rentowności. Jest to nazywane rentownością kosztową, którą obliczasz, dodając wzrost ceny do dywidend wypłacanych przez firmę, a następnie dzieląc tę wartość przez cenę zakupu.

Dla inwestycji opartych na akcjach możesz również obliczyć rentowność na podstawie bieżącej wyceny rynku. Jest to nazywane rentownością bieżącą i jest najbardziej popularna wśród inwestorów.

Ponieważ powyższe obliczenia oparte na akcjach są podobne do rentowności kosztowej, nadal dodajesz wzrost ceny do wypłacanej dywidendy, ale zamiast dzielić tę wartość przez cenę zakupu, dzielisz ją przez bieżącą cenę rynkową.

Rentowność z wynajmu nieruchomości 

Jeśli posiadasz nieruchomość na wynajem i chcesz dowiedzieć się, ile dochodu wygenerujesz, możesz skorzystać z podejścia rentowności nieruchomości na wynajem. Pamiętaj, że możesz użyć tej metody dopiero po uwzględnieniu kosztów operacyjnych.

Aby obliczyć rentowność nieruchomości na wynajem, będziesz potrzebować informacji o miesięcznym dochodzie netto, rocznym dochodzie netto oraz cenie zakupu nieruchomości.

Jaki rodzaj inwestora najczęściej korzysta z rentowności? 

Rentowność jest doskonałym sposobem na ocenę sytuacji finansowej związanej z inwestycjami, ale ma szczególne znaczenie dla jednego typu inwestorów: inwestorów dochodowych. Inwestorzy dochodowi to osoby, które żyją z dochodów generowanych poprzez inwestowanie w papiery wartościowe, takie jak akcje.

Załóżmy, że posiadasz portfel inwestycyjny akcji wypłacających dywidendy i chcesz wykorzystać dochody z tego portfela inwestycyjnego na pokrycie swoich kosztów życia. W takim przypadku warto obliczyć rentowność tych inwestycji opartych na akcjach, aby sprawdzić, czy zarabiasz wystarczająco dużo, aby utrzymać swój styl życia.

Ryzyko i ograniczenia 

Jak zawsze, należy wziąć pod uwagę ryzyko i ograniczenia związane z rentownością. Przykładowo, rosnąca rentowność akcji nie zawsze oznacza, że akcje są dobrą inwestycją. Dzieje się tak, ponieważ rosnące dochody sugerują, że cena akcji spada. 

Podobnie, wysoka rentowność dywidendy może wskazywać na problemy w firmie. Z tego powodu należy upewnić się, że analizuje się każdy aspekt danej spółki przed dokonaniem w nią inwestycji. 

Ponieważ dochód zależy od szeregu czynników, takich jak bezpieczeństwo inwestycji i czas trwania inwestycji, należy skorzystać z analizy rynku i platform handlowych, aby stworzyć plan najlepiej dopasowany do swojego portfela inwestycyjnego. Dowiedz się więcej o tym, jak obliczyć zyski z inwestycji i lepiej przygotować się na przyszłość. 

Kluczowe wnioski 

  • Rentowność reprezentuje dochód uzyskany z inwestycji w danym okresie. 
  • Rentowność jest wyrażana w procentach i nie należy jej mylić ze zwrotem. 
  • Zwrot obejmuje zyski i straty w danym okresie i jest wyrażany w jednostkach walutowych. 
  • Zwrot uwzględnia również zyski kapitałowe, ale rentowność uwzględnia tylko odsetki i dywidendy. 
  • Rentowność może być znana lub przewidywana, w zależności od wyceny inwestycji. 
  • Wyceny mogą być stałe lub zmienne. 
  • Istnieją różne rodzaje rentowności z akcji, obligacji i wynajmu nieruchomości. 
  • Dwie powszechnie stosowane rentowności dla inwestycji w akcje to rentowność z kosztu i bieżąca rentowność. 
  • Rentowność z kosztu obejmuje cenę zakupu we wzorze obliczeniowym. 
  • Bieżąca rentowność uwzględnia bieżącą cenę rynkową we wzorze obliczeniowym. 
  • Inwestorzy dochodowi w największym stopniu wykorzystują rentowość, ponieważ żyją z pieniędzy generowanych z inwestycji. 
  • Rentowności wiążą się z ryzykiem i ograniczeniami, dlatego zawsze należy przeprowadzić dogłębne badania nad danym papierem wartościowym. Staraj się nie dać się zwieść rosnącym rentownościom akcji i wysokim rentownościom dywidend.

Zastrzeżenie dotyczące treści

Żadna z informacji podanych na tej stronie nie stanowi oferty, zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, ani nie jest poradą finansową, inwestycyjną ani handlową. Saxo Bank A/S i jego podmioty należące do Grupy Saxo Bank świadczą usługi wyłącznie w zakresie realizacji zleceń, a wszystkie transakcje i inwestycje opierają się na samodzielnych decyzjach. Analizy, badania i treści edukacyjne służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady ani rekomendacje.

Treści Saxo Banku mogą odzwierciedlać osobiste poglądy autora, które mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Wzmianki o konkretnych produktach finansowych służą wyłącznie celom ilustracyjnym i mogą służyć do wyjaśnienia tematów związanych z wiedzą finansową. Treści klasyfikowane jako badania inwestycyjne są materiałami marketingowymi i nie spełniają wymogów prawnych dotyczących niezależnych badań.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy ocenić własną sytuację finansową, potrzeby i cele oraz rozważyć skorzystanie z niezależnej profesjonalnej porady. Saxo Bank nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek podanych informacji i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia, straty lub szkody wynikające z wykorzystania tych informacji.

Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z treścią naszego pełnego zastrzeżenia (disclaimer) i powiadomieniem dotyczącym nieniezależnych badań inwestycyjnych.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Wszelkie działania związane z handlem i inwestowaniem wiążą się z ryzykiem, w tym, ale nie tylko, z możliwością utraty całej zainwestowanej kwoty.

Informacje na naszej międzynarodowej stronie internetowej (wybranej z rozwijanego menu globu) są dostępne na całym świecie i odnoszą się do Saxo Bank A/S jako spółki macierzystej Grupy Saxo Bank. Wszelkie wzmianki o Grupie Saxo Bank odnoszą się do całej organizacji, w tym do spółek zależnych i oddziałów pod Saxo Bank A/S. Umowy z klientami są zawierane z odpowiednim podmiotem Saxo w oparciu o kraj zamieszkania i są regulowane przez obowiązujące przepisy prawa jurysdykcji tego podmiotu.

Apple i logo Apple są znakami towarowymi Apple Inc., zarejestrowanymi w USA i innych krajach. App Store jest znakiem usługowym Apple Inc. Google Play i logo Google Play są znakami towarowymi Google LLC.