Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Trh na hraně: Volatilita v akci: VIX, Microsoft a výsledky společnosti Meta
Koen Hoorelbeke
Options Strategist
Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI
Trh na hraně: Volatilita v akci - VIX, Microsoft- a Meta earnings
Úvod:
Minulý týden došlo na finančních trzích k výrazným výkyvům, když hlavní indexy reagovaly na směs zpráv o hospodářských výsledcích, ekonomických údajů a politického vývoje. Volatilita přetrvávala po celý týden a odrážela nejistotu a opatrný sentiment investorů.
Rekapitulace minulého týdne
Výkonnost trhu
Hlavní indexy vykázaly minulý týden pozoruhodné pohyby:
- Index S&P 500 (SPX): Index SPX klesl o 0,83 % a týden uzavřel na hodnotě 5 459,10 bodu. Index dosáhl maxima 5 585,34 a minima 5 390,95, což naznačuje volatilní obchodní rozpětí.
- Index Nasdaq 100 (NDX): Index Nasdaq 100 klesl o 2,56 % a týden zakončil na 19,023.66. Index zaznamenal výrazné výkyvy a dosáhl nejvyšší hodnoty 19,904.60 a nejnižší hodnoty 18,721.71.
- Index US Small Cap 2000 (RUT): Naproti tomu index Russell 2000 si během týdne připsal 3,47 % a uzavřel na 2,260.0689. Index malých firem dosáhl silných výsledků, což poukazuje na zájem investorů o menší společnosti.
Pohyby volatility
Volatilita po většinu týdne rostla, v pátek pak klesla:
- VIX (index volatility): Index VIX otevřel týden na úrovni 16,79, dosáhl maxima 19,36 a uzavřel na 16,39, což představuje pokles o 0,13 bodu neboli -0,79 % za celý týden. Tento trend naznačuje rostoucí obavy a nejistotu na trhu v průběhu týdne, které se v pátek mírně zmírnily.
- Trendy volatility: V týdnu byl od pondělí do čtvrtka patrný nárůst volatility, přičemž v pátek došlo k výraznému poklesu, což naznačuje dočasné zmírnění neklidu na trhu.
Hlavní výsledky hospodaření
Tesla (TSLA): Navzdory vysokým objemům prodeje vykázala společnost Tesla stlačené ziskové marže, což vyvolává obavy o budoucí ziskovost. Společnost Tesla vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši $0.52, a nedosáhla tak očekávaného. $0.61. Příjmy dosáhly výše $25.5 miliard, což je mírně nad očekáváním $24.33 miliard. Po vyhlášení finančních výsledků se cena akcie společnosti Tesla výrazně propadl a za celý den uzavřel na $215.99, s poklesem o 12,33 %.
Alphabet (GOOGL): Alphabet splnil očekávání analytiků, ale čelil obavám ohledně budoucích příjmů z reklamy. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši $1.89,, čímž splnila očekávání $1.83, při tržbách ve výši $84.74 miliard, což je mírně nad očekáváním $84.16 miliard. Navzdory splnění očekávání vedly obavy o budoucí příjmy z reklamy k výprodeji technologických akcie. Akcie společnosti Alphabet cena akcie po oznámení výsledků klesly o 5,04 % a uzavřely na $172.63.
Nadcházející týden: Očekává se vysoká volatilita
Hospodářské události
Tento týden se očekává značná volatilita, která bude způsobena řadou zásadních ekonomických zpráv a nadcházejícím zasedáním FED. Mezi klíčové ekonomické události patří:
- Úterý: CB Spotřebitelská důvěra a JOLTs Volná pracovní místa
- Středa: ADP změna zaměstnanosti mimo zemědělství a prohlášení FOMC, včetně rozhodnutí o úrokových sazbách a následné tiskové konference
- Čtvrtek: Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti a ISM PMI ve výrobě
- Pátek: Mzdy mimo zemědělský sektor a míra nezaměstnanosti
Prohlášení FOMC a údaje týkající se zaměstnanosti jsou obzvláště důležité, protože poskytnou pohled na FED směřování měnové politiky, respektive na stav trhu práce.
Zprávy o příjmech
Kromě ekonomických událostí se tento týden objeví zprávy o výsledcích hospodaření několika významných společností, včetně:
- Pondělí: ON Semiconductor (ON)
- Úterý: Microsoft (MSFT), Procter & Gamble (PG), Advanced Micro Devices (AMD) a Starbucks (SBUX)
- Středa: PayPal (PYPL), Meta Platforms (META) a Mastercard (MA)
- Čtvrtek: Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM) a Apple (AAPL)
- Pátek: Amazon (AMZN), Intel (INTC), ExxonMobil (XOM) a Chevron (CVX)
Výsledky "velkolepé sedmičky" (MSFT, AAPL, AMZN, NVDA, TSLA, GOOGL, META) budou bedlivě sledovány, protože mají značný potenciál ovlivnit volatilitu trhu a náladu investorů. Přinášíme bližší pohled na očekávané výsledky a klíčové oblasti zájmu těchto společností:
Microsoft (MSFT): Předpokládá se, že 30. července 2024 dosáhne společnost Microsoft příjmů ve výši $64.37 miliard, což představuje meziroční nárůst o 14,6 %. Očekávaný zisk na akcii je $2.93, oproti loňskému roku $2.69. Investoři se zaměří na růst cloudové platformy Azure a aktualizace iniciativ v oblasti umělé inteligence. (1)
Meta (META): Zisk společnosti Meta je naplánován na 31. července 2024, přičemž se očekávají tržby ve výši $38.35 miliard, což znamená meziroční nárůst o 20 %. Předpokládaný zisk na akcii je $4.71, výrazně vyšší než $2.98 v loňském roce. Mezi hlavní oblasti zájmu patří růst příjmů z reklamy a aktualizace iniciativ v oblasti umělé inteligence, zejména nového modelu Llama 3.1. (2)
Apple (AAPL): Apple bude reportovat 1. srpna 2024. Předpokládá se, že společnost vykáže tržby ve výši $84.39 miliard, což představuje meziroční nárůst o 3,1 %, a zisk na akcii ve výši $1.34, oproti loňskému roku $1.26. Investoři se budou zajímat o prodeje iPhonů v Číně a o novinky týkající se umělé inteligence. (3)
Amazon (AMZN): Očekává se, že 1. srpna 2024 dosáhne společnost Amazon příjmů ve výši $149 miliard EUR, a to díky růstu v oblasti maloobchodu a cloudových služeb. Předpokládaný zisk na akcii je $1.02, oproti loňskému roku $0.63. Klíčovými oblastmi, na které se zaměříme, bude výkonnost Amazon Web Services (AWS) a severoamerický segment elektronického obchodování. (4, 5)
Shrnutí a výhled
Tento týden jsou finanční trhy připraveny na zvýšenou volatilitu v důsledku souběhu důležitých ekonomických zpráv a významných podnikových zisků. Minulý týden došlo k poklesu hlavních indexů, jako je S&P 500 a Nasdaq 100, zatímco Russell 2000 vykázal odolnost. Volatilita v polovině týdne vzrostla, ale v pátek se snížila.
Klíčové ekonomické události, včetně prohlášení FOMC a různých zpráv týkajících se zaměstnanosti, budou mít zásadní význam pro určení směru trhu. Tyto zprávy poskytnou pohled na FED měnovou politiku a stav trhu práce, což jsou klíčové faktory pro náladu investorů.
Zprávy o výsledcích hospodaření velkých společností, zejména "velkolepé sedmičky", budou rovněž hrát významnou roli při utváření volatility trhu. Investoři budou pozorně sledovat výsledky technologických gigantů, jako jsou Microsoft, Meta, Apple a Amazon, protože jejich výsledky a pokyny budou mít zásadní vliv na dynamiku trhu.
Vzhledem k tomu, že se jedná o kombinaci zpráv o výsledcích a klíčových ekonomických údajů, měli by se investoři připravit na možné výkyvy na trhu. Klíčovými strategiemi pro zvládnutí nadcházejícího týdne budou informovanost a připravenost na volatilitu.