Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Trh na hrane: Volatilita v akcii: VIX, Microsoft a výnosy Meta
Koen Hoorelbeke
Options Strategist
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Trh na hrane: Volatilita v akcii - VIX, Microsoft a Meta
Úvod:
Minulý týždeň zaznamenali finančné trhy výrazné výkyvy, keď hlavné indexy reagovali na zmes správ o príjmoch, hospodárskych údajov a politického vývoja. Volatilita pretrvávala počas celého týždňa a odrážala neistotu investorov a opatrný sentiment.
Rekapitulácia minulého týždňa
Výkonnosť trhu
Hlavné indexy zaznamenali minulý týždeň výrazné pohyby:
- Index S&P 500 (SPX): Index SPX klesol o 0,83 % a týždeň uzavrel na úrovni 5 459,10. Index dosiahol najvyššiu hodnotu 5 585,34 a najnižšiu hodnotu 5 390,95, čo naznačuje volatilné obchodné rozpätie.
- Index Nasdaq 100 (NDX): Nasdaq 100 klesol o 2,56 % a týždeň ukončil na úrovni 19,023.66. Index zaznamenal výrazné výkyvy a dosiahol najvyššiu hodnotu 19,904.60 a najnižšiu hodnotu 18,721.71.
- Index US Small Cap 2000 (RUT): Naproti tomu index Russell 2000 získal za týždeň 3,47 % a uzavrel na úrovni 2,260.0689. Index malých spoločností dosiahol silnú výkonnosť, čo poukazuje na záujem investorov o menšie spoločnosti.
Pohyby volatility
Volatilita počas väčšiny týždňa rástla a v piatok klesla:
- VIX (index volatility): VIX otvoril týždeň na úrovni 16,79, dosiahol najvyššiu hodnotu 19,36 a uzavrel na úrovni 16,39, čo predstavuje pokles o 0,13 bodu alebo -0,79 % za týždeň. Tento trend naznačuje rastúci strach a neistotu na trhu počas týždňa, ktoré sa v piatok mierne zmiernili.
- Trendy volatility: V týždni bol od pondelka do štvrtka zreteľný nárast volatility, pričom v piatok došlo k jej výraznému poklesu, čo naznačuje dočasné zmiernenie napätia na trhu.
Kľúčové výsledky hospodárenia
Tesla (TSLA): Napriek vysokým objemom predaja vykázali zisky spoločnosti Tesla stlačené ziskové marže, čo vyvoláva obavy o budúcu ziskovosť. Spoločnosť Tesla vykázala zisk na akciu (EPS) vo výške $0.52,, pričom nedosiahla očakávaný $0.61. Príjmy dosiahli výšku $25.5 miliárd eur, čo je mierne nad očakávanou hodnotou $24.33 miliárd eur. Po správa o tržbách sa cena akcie spoločnosti Tesla výrazne prepadol a uzavrel na $215.99, s 12,33 % poklesom za celý deň.
Alphabet (GOOGL): Alphabet splnil očakávania analytikov, ale čelil obavám o budúce príjmy z reklamy. Spoločnosť vykázala zisk na akciu $1.89,, čím splnila očakávania $1.83, pri tržbách vo výške $84.74 miliárd, čo je mierne nad očakávanou hodnotou $84.16 miliárd. Napriek splneniu očakávaní viedli obavy o budúce príjmy z reklamy k výpredaju technologických akcie. Akcie spoločnosti Alphabet cena akcie po oznámení výsledkov klesli o 5,04 % a uzavreli na $172.63.
Nadchádzajúci týždeň: Očakáva sa vysoká volatilita
Hospodárske udalosti
Očakáva sa, že tento týždeň prinesie výraznú volatilitu, ktorú bude spôsobovať séria kľúčových ekonomických správ a nadchádzajúce zasadnutie Federálna Rezerva. Medzi kľúčové ekonomické udalosti patria:
- Utorok: Spotrebiteľská dôvera CB a voľné pracovné miesta JOLTs
- Streda: Zmena zamestnanosti mimo poľnohospodárstva ADP a vyhlásenie FOMC vrátane rozhodnutia o úrokových sadzbách a následnej tlačovej konferencie
- Štvrtok: Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti a ISM PMI vo výrobe
- Piatok: Nonfarm Payrolls a miera nezamestnanosti
Vyhlásenie FOMC a údaje týkajúce sa zamestnanosti sú mimoriadne dôležité, pretože poskytnú pohľad na smerovanie menovej politiky Federálna Rezerva, resp. na stav trhu práce.
Správy o príjmoch
Okrem ekonomických udalostí sa tento týždeň uskutočnia aj správy o príjmoch niekoľkých významných spoločností vrátane:
- Pondelok: ON Semiconductor (ON)
- Utorok: Microsoft (MSFT), Procter & Gamble (PG), Advanced Micro Devices (AMD) a Starbucks (SBUX)
- Streda: PayPal (PYPL), Meta Platforms (META) a Mastercard (MA)
- Štvrtok: Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM) a Apple (AAPL)
- Piatok: Amazon (AMZN), Intel (INTC), ExxonMobil (XOM) a Chevron (CVX)
Výsledky "veľkolepej sedmičky" (MSFT, AAPL, AMZN, NVDA, TSLA, GOOGL, META) budú pozorne sledované, pretože majú významný potenciál ovplyvniť volatilitu trhu a náladu investorov. Tu je bližší pohľad na očakávané výsledky a kľúčové oblasti, na ktoré sa tieto spoločnosti zameriavajú:
Microsoft (MSFT): Predpokladá sa, že 30. júla 2024 dosiahne spoločnosť Microsoft tržby vo výške $64.37 miliárd eur, čo predstavuje 14,6 % medziročný nárast. Očakávaný zisk na akciu je $2.93, v porovnaní s minulým rokom $2.69. Investori sa zamerajú na rast cloudovej platformy Azure a aktualizácie iniciatív v oblasti umelej inteligencie. (1)
Meta (META): Zisk spoločnosti Meta je naplánovaný na 31. júla 2024, pričom sa očakávajú príjmy vo výške $38.35 miliárd eur, čo predstavuje 20 % medziročný nárast. Predpokladaný zisk na akciu je $4.71, výrazne vyšší ako $2.98 v minulom roku. Medzi hlavné oblasti záujmu patrí rast príjmov z reklamy a aktualizácie iniciatív v oblasti umelej inteligencie, najmä nový model Llama 3.1. (2)
Apple (AAPL): Spoločnosť Apple podá správu 1. augusta 2024. Predpokladá sa, že spoločnosť vykáže tržby vo výške $84.39 miliárd eur, čo predstavuje medziročný nárast o 3,1 %, a zisk na akciu vo výške $1.34, oproti minulému roku $1.26. Investori sa budú zaujímať o predaj iPhonov v Číne a o aktualizácie týkajúce sa umelej inteligencie. (3)
Amazon (AMZN): Očakáva sa, že 1. augusta 2024 dosiahne spoločnosť Amazon tržby vo výške $149 miliárd eur, a to vďaka rastu v oblasti maloobchodu a cloudových služieb. Predpokladaný zisk na akciu je $1.02, v porovnaní s minulým rokom $0.63. Kľúčovými oblasťami, na ktoré sa zameria, bude výkonnosť Amazon Web Services (AWS) a segment elektronického obchodu v Severnej Amerike. (4, 5)
Zhrnutie a výhľad
Tento týždeň sa na finančných trhoch očakáva zvýšená volatilita v dôsledku súbehu dôležitých hospodárskych správ a významných podnikových ziskov. Minulý týždeň zaznamenali hlavné indexy ako S&P 500 a Nasdaq 100 pokles, zatiaľ čo Russell 2000 ukázal odolnosť. Volatilita v polovici týždňa vzrástla, ale v piatok sa zmiernila.
Kľúčové ekonomické udalosti vrátane vyhlásenia FOMC a rôznych správ týkajúcich sa zamestnanosti budú rozhodujúce pre určenie smerovania trhu. Tieto správy poskytnú pohľad na Federálna Rezerva menovú politiku a stav trhu práce, ktoré sú kľúčové pre náladu investorov.
Významnú úlohu pri formovaní volatility trhu budú zohrávať aj správy o hospodárskych výsledkoch veľkých spoločností, najmä "veľkolepej sedmičky". Investori budú pozorne sledovať výsledky technologických gigantov, ako sú Microsoft, Meta, Apple a Amazon, pretože ich výsledky a usmernenia budú mať podstatný vplyv na dynamiku trhu.
Celkovo by sa investori mali pripraviť na potenciálne výkyvy na trhu, keďže ide o kombináciu správ o príjmoch a kľúčových ekonomických údajov. Kľúčovými stratégiami pre zvládnutie nadchádzajúceho týždňa budú informovanosť a pripravenosť na volatilitu.