Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Rostoucí ekosystém kolem elektrických vozidel
Peter Garnry
Hlavní investiční stratég
Shrnutí: Zavádění elektromobilů roste rychlým tempem. Může být obtížné předpovědět, který výrobce elektromobilů se nakonec stane lídrem v oboru, a proto by investoři měli zvážit expozici v rostoucím ekosystému nabíjecích sítí a recyklace baterií jako způsob, jak vsadit na budoucnost elektromobilů. V této akciové poznámce upozorňujeme na veřejně obchodované společnosti, které se zabývají sítěmi pro nabíjení elektromobilů a recyklací baterií, což jsou dvě odvětví, která v příštím desetiletí zaznamenají vysokou míru růstu.
Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI
Klíčové body této poznámky k akciím
- Rychlé zavádění elektromobilů je samozřejmostí, ale může být obtížné předpovědět, který výrobce elektromobilů v odvětví elektromobilů zvítězí. Investoři se mohou dívat na ekosystém nabíjecích sítí pro elektromobily a recyklaci baterií jako na způsob, jak vyjádřit pozitivní názor na budoucnost elektromobilů.
- Společnosti zabývající se nabíjením elektrických vozidel budou v nadcházejících letech rychle růst a podle současných čísel bude tento vysoký růst dokonce ziskový, na rozdíl od mnoha nedávno rostoucích odvětví, protože sítě pro nabíjení elektrických vozidel mají silný síťový efekt.
- Recyklace baterií bude v budoucnu důležitou součástí ekosystému elektromobilů a vyhlídky na růst tohoto odvětví vypadají velmi pozitivně.
Odvětví nabíjení elektromobilů rychle roste s pozitivní ziskovostí
Jak jsme nedávno psali, celosvětový průmysl elektromobilů (EV) překročil od 1. čtvrtletí 2020 kumulativně 10 milionů dodaných elektromobilů a zaznamenal růst, protože spotřebitelé v USA, Evropě a Číně si tuto novou technologii osvojují. Ačkoli je obtížné předpovědět, který výrobce elektromobilů v odvětví dlouhodobě zvítězí, mnozí nyní sázejí na Teslu, jisté je, že se bude zvyšovat adopce, a tím i potřeba vstupů pro stavbu elektromobilů a ekosystému, který elektromobily podporuje. To znamená, že jsme konstruktivní v oblasti průmyslových kovů, jako je nikl, lithium a měď, na vstupu do výroby a pozitivní v oblasti nabíjecích sítí pro elektromobily a recyklace baterií v ekosystému elektromobilů.
Nedávno jsme viděli, jakou hodnotu mají sítě pro nabíjení elektromobilů, když automobilky jako GM a Ford přijaly design nabíjení společnosti Tesla. Někdo by se mohl mylně domnívat, že tyto kroky budou znamenat konec ostatních nabíjecích sítí pro elektromobily, ale na trhu jsme to nezaznamenali. Výsledkem je spíše to, že odvětví směřuje k jednomu standardu, ale v odvětví nabíjecích sítí pro elektromobily bude existovat mnoho poskytovatelů. Domníváme se, že kapitálové nároky na nabíječky pro elektromobily jsou poměrně vysoké a že s tím, jak se bude konkurence v oblasti elektromobilů zostřovat a jak se budou rozšiřovat další sítě nabíječek pro elektromobily, bude Tesla pomalu snižovat své kapitálové výdaje na nabíječky.
Důvodem, proč jsou nabíjecí sítě pro elektromobily zajímavé, je to, že se stanou budoucími "ropovody" v oblasti elektrifikace a budou generovat atraktivní výnosy, protože stejně jako ropovody a železnice není více nabíjecích stanic umístěno blízko sebe. To také znamená, že se časem zvýší ekonomická výhodnost rozsahu, a předpovídáme, že ve vzdálené budoucnosti bude celý trh ovládat jen několik společností zabývajících se nabíjením elektromobilů. Již dnes je několik společností zabývajících se nabíjením elektromobilů ziskových nebo téměř ziskových. To je další zajímavá funkce. Jedná se o rychle se rozvíjející odvětví s pozitivní ziskovostí.
Následující tabulka ukazuje největší veřejně obchodované společnosti v oblasti nabíjení a recyklace baterií pro elektromobily, které zdůrazňují rostoucí ekosystém kolem elektrických vozidel.
Recyklace baterií se v budoucnu stane obrovským trhem
Včerejší nabídka čtení ve FT se týkala recyklace baterií a důvodů, proč toto odvětví potřebuje revoluci, a dnes Wall Street Journal také píše článek o recyklaci baterií. Vzhledem k tomu, že zavádění elektromobilů bude probíhat rychlým tempem a kvalita rudy se bude v budoucnu zhoršovat, bude recyklace starých baterií klíčová pro udržení nízkých cen baterií a také nutností pro životní prostředí, protože baterie jsou poměrně toxické.
Vyhlídky na budoucí růst recyklace baterií jsou tak dobré, že jeden z největších hráčů v celosvětovém recyklačním průmyslu, společnost Umicore, postavil celou svou strategii do roku 2030 nazvanou RISE na své obchodní skupině Battery Recycling Solutions. Přibližně 75 % kapitálových výdajů v období 2022-2026 bude věnováno bateriovým materiálům, recyklaci baterií a palivovým článkům, přičemž recyklace baterií představuje nejvýznamnější růstovou oblast. Společnost Umicore již oznámila významné rozšíření svých aktivit v oblasti recyklace baterií v Evropě, a to díky závodu na recyklaci baterií o kapacitě 150 000 tun, který se stane největším na světě.
Největší čistou hrou na recyklaci baterií je americká veřejně obchodovaná společnost Li-Cycle, ale zde investor sází na to, že lithium-iontové baterie jsou dlouhodobě vítěznou bateriovou technologií, nebo přinejmenším na to, že Li-Cycle může změnit svou recyklační činnost, pokud zvítězí jiná technologie. V každém případě je cílem dnešního sdělení o akciích poskytnout inspiraci rostoucímu ekosystému kolem elektrických vozidel.
Pokud se Vám článek líbí, můžete ho sdílet kliknutím na ikonu pro sdílení v horní pravé části článku.