Pět tematických trendů, které sledovat v roce 2025

Umělá inteligence a robotika: Budoucnost inovací

V roce 2023 se umělá inteligence dostala do popředí zájmu a byla široce přijata jednotlivci, podniky i vládami. Zatímco technologičtí giganti a výrobci čipů dominují novinovým titulkům, skutečný příběh spočívá v širším ekosystému nově vznikajících společností a průmyslových odvětví, které využívají umělou inteligenci k transformaci svých činností. Náš nedávný článek na o vývoji umělé inteligence se dotkl boomu, který se šíří i do softwarových společností, ale rok 2025 může přinést i příležitosti daleko přesahující několik dominantních odvětví.

Potenciál umělé inteligence zůstává značně nevyužitý. Současná využití, včetně strojového učení, zpracování přirozeného jazyka a autonomního rozhodování, představují jen zlomek toho, co je možné. S rozvojem těchto technologií se chystá revoluce v řadě průmyslových odvětví:

• Zdravotní péče: Umělá inteligence již přináší revoluci v objevování léků, diagnostice a úpravě genomu a má potenciál urychlit průlomové objevy v medicíně a zlepšit výsledky pacientů.
• Výroba: Automatizace založená na umělé inteligenci zvyšuje efektivitu, zlepšuje kontrolu kvality a snižuje provozní náklady.
• Obranné systémy: Technologie založené na umělé inteligenci nově definují moderní obranu a umožňují pokrok v oblasti autonomních bezpilotních letounů, dohledu a prediktivní analýzy pro strategické plánování.
• Kybernetická bezpečnost: Vzhledem k rostoucím kybernetickým hrozbám je umělá inteligence klíčová pro odhalování, prevenci a reakci na narušení v reálném čase, čímž chrání podniky i vlády.
• Energetická infrastruktura: S modernizací energetických sítí optimalizuje umělá inteligence distribuci energie, zvyšuje spolehlivost a urychluje přechod na řešení čisté energie.

Inspirace pro ETF:

Umělá inteligence již není vzdáleným pojmem - je to transformační síla, která pohání inovace napříč odvětvími. Příležitost pro investory je jasná: využití této technologické revoluce nabízí expozici v odvětvích, která jsou připravena na významný růst.

• Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): Poskytuje expozici vůči společnostem, které jsou lídry v oblasti robotiky a inovací umělé inteligence, s využitím v různých odvětvích, jako je výroba, zdravotnictví a logistika.
• Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO): Zaměřuje se na firmy, které využívají umělou inteligenci a robotiku v odvětvích, jako je zdravotnictví, výroba a logistika, a zvyšují tak automatizaci a efektivitu.
• Amplify Cyber Security ETF (HACK): Zaměřuje se na společnosti, které se specializují na řešení kybernetické bezpečnosti založená na umělé inteligenci a bojují proti rostoucí hrozbě digitálních útoků a narušení dat.
• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Zaměřuje se na firmy z leteckého a obranného průmyslu, které integrují technologie umělé inteligence do svých systémů, čímž zvyšují vojenské schopnosti a inovace v oblasti obrany.

Inovace ve zdravotnictví: Motor růstu a defenzivní pilíř

Odvětví zdravotní péče stojí na křižovatce strukturální poptávky a technologických inovací. Stárnoucí populace je hnací silou trvalé poptávky po léčbě a péči, zatímco průlomové objevy v oblasti lékařských technologií a vývoje léků otevírají nebývalé možnosti růstu.

Z historického hlediska je poptávka po zdravotní péči do značné míry imunní vůči makroekonomickým podmínkám, přičemž globální zisky růst v tomto odvětví neustále překonává průměrné hodnoty na trhu. Tato stabilita spolu s průlomovými objevy v oblasti lékařských technologií představuje pro zdravotnictví jedinečnou investiční příležitost, která spojuje defenzivu s růstem.

Odvětví totiž prochází revoluční proměnou, která je způsobena pokrokem v:

• Objevování léků: Desítky let genomického výzkumu přinášejí průlomové výsledky v boji proti nemocem, jako je rakovina, cukrovka, Alzheimerova choroba a obezita. Umělá inteligence přináší do tohoto procesu revoluci v podobě předpovídání chemických reakcí, modelování struktury proteinů a provádění automatizovaných "in-silico" experimentů, což zkracuje čas a snižuje náklady v rané fázi vývoje léčiv.
• Umělá inteligence ve zdravotnických službách: Kromě objevování léků mění umělá inteligence péči o pacienty díky prediktivní analýze, personalizovaným léčebným plánům a zvyšování efektivity zdravotnických služeb.
• Robotika a automatizace: Roboticky asistované operace se vrátily na úroveň z doby před COVID pandemií a jsou stále častěji využívány k řešení nedostatku pracovních sil a ke zvýšení přesnosti operací. Automatizace také zlepšuje poskytování péče v různých zdravotnických zařízeních.
• Diagnostika a minimálně invazivní postupy: Pokročilé technologie umožňují rychlejší a přesnější diagnostiku a méně invazivní zákroky, což zlepšuje dobu rekonvalescence a výsledky léčby pacientů.
• Duševní zdraví a wellness: Rostoucí povědomí a inovativní léčba duševního zdraví získávají na popularitě a otevírají nové možnosti růstu a investic.

Inspirace pro ETF:

Jedinečná kombinace růstového potenciálu a defenzivních vlastností sektoru zdravotní péče jej staví do role základního kamene každého portfolia. Vzhledem k rychlému pokroku v oblasti technologií a medicíny je zřejmé, že budoucnost zdravotnictví je stejně tak vzrušující, jako je odolná.

• iShares Biotechnology ETF (IBB): Poskytuje expozici vůči předním biotechnologickým firmám, které se zaměřují na vývoj převratných léků, terapií a léčebných postupů a jsou hnací silou inovací ve zdravotnictví.
• ARK Genomic Revolution ETF (ARKG): Investuje do společností, které stojí v čele genomických inovací, včetně těch, které využívají umělou inteligenci k objevování léků a rozvoji personalizované medicíny.
• Fidelity Disruptive Medicine ETF (FMED): Poskytuje expozici vůči společnostem z oblasti disruptivní medicíny, které se zabývají robotickou chirurgií, buněčnou a genovou terapií, genomikou, vzácnými chorobami atd.

Odolnost dodavatelského řetězce: Přizpůsobení se roztříštěné globální ekonomice

Globální dodavatelské řetězce procházejí změnou paradigmatu, protože podniky se přizpůsobují nové geopolitické a ekonomické realitě. Americko-čínská obchodní válka a protekcionistické politiky, včetně cel zavedených během prvního funkčního období Trumpovy administrativy, poukázaly na slabá místa v globálním obchodním systému a urychlily úsilí o vybudování odolnějších a diverzifikovanějších dodavatelských řetězců. Trump dokonce pohrozil, že ve svém druhém funkčním období od ledna 2025 zavede 60% cla na Čínu a 10-20% cla na celém světě. Ačkoli se může jednat o vyjednávací taktiku, podniky budou i nadále upřednostňovat odolnost svého provozu.

Mezi klíčové faktory odolnosti dodavatelského řetězce patří:

• Obchodní války a cla: Americko-čínská obchodní válka a související cla zásadně změnily strategie dodavatelského řetězce a podniky se odklonily od závislosti na Číně. Země jako Vietnam, Indie a Mexiko se staly alternativními centry pro výrobu a montáž.
• Trendy v oblasti near-shoringu a friend-shoringu: Vlády stále více motivují společnosti, aby přesunuly výrobu blíže k domovu a zmírnily tak rizika příliš vysoké závislosti na jednom regionu.
• Nadbytečnost v dodavatelském řetězci: Podniky přijímají strategie "Čína+1", diverzifikují dodavatele a výrobní základny, aby zvýšily flexibilitu a snížily zranitelnost.
• Geopolitická rizika a narušení dodavatelského řetězce: Geopolitická napětí v podobě rusko-ukrajinského konfliktu a pandemie COVID-19 posílila obavy z křehkosti globálních dodavatelských řetězců a přiměla společnosti investovat do rezerv, diverzifikace a flexibility.

Vzhledem k tomu, že podniky čelí novým tlakům na zajištění odolných a přizpůsobivých dodavatelských řetězců, objevují se příležitosti v odvětvích logistiky, dopravy a infrastruktury:

• Logistická infrastruktura: Poptávka po přístavech, skladech a dopravních sítích roste, aby podpořila lokalizované a diverzifikované dodavatelské řetězce.
• Regionální výrobní a obchodní centra: Země jako Mexiko, Indie a jihovýchodní Asie těží z rostoucí poptávky po výrobní a exportní infrastruktuře, protože společnosti se snaží přesunout výrobu z Číny.
• Efektivita a udržitelnost: Logistické společnosti se zaměřují na udržitelná a efektivnější řešení dodavatelského řetězce, aby splnily rostoucí ekologické standardy.

Inspirace pro ETF:

Investoři mohou využít rostoucí poptávku po odolných dodavatelských řetězcích tím, že se zaměří na logistiku, infrastrukturu a rozvíjející se trhy, jako je Indie a Vietnam:

• iShares MSCI India ETF (INDA): Nabízí expozici vůči indickému trhu, kde podniky zaznamenávají zvýšené investice do infrastruktury, výroby a logistiky na podporu diverzifikovaných dodavatelských řetězců.
• iShares MSCI Singapore ETF (EWS): Singapur má jako regionální centrum výroby a obchodu strategickou pozici, která mu umožňuje těžit z rostoucí poptávky po odolnosti dodavatelského řetězce a obchodní konektivitě v Asii.
• iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA): Zaměřuje se na společnosti zabývající se infrastrukturou v USA, včetně logistiky, dopravy a skladování, které jsou nedílnou součástí odolných dodavatelských řetězců.

Více zámožných spotřebitelů: Příležitosti v oblasti luxusu a cestovního ruchu

Globální situace v oblasti bohatství se mění a rozvíjející se trhy budou hnací silou vzestupu nově zámožných spotřebitelů. Předpokládá se, že do roku 2050 budou rozvíjející se trhy představovat šest ze sedmi největších ekonomik, což změní trendy globální spotřeby.

Asie bude v centru této transformace, protože rostoucí příjmy a rozšiřující se střední třída povedou ke zvýšené poptávce po luxusním zboží, cestování a dalších špičkových službách. Vzhledem k tomu, že se tito bohatí spotřebitelé stanou hlavní ekonomickou silou, budou měnit odvětví od maloobchodu až po cestovní ruch.

Inspirace pro ETF:

S rozvojem a bohatnutím rozvíjejících se trhů bude poptávka po luxusním zboží a cestovních zážitcích nadále růst, což investorům nabízí významné příležitosti. Zaměřením se na ETF, které se zaměřují na tato odvětví, mohou investoři využít nárůstu bohatých spotřebitelů v těchto regionech.

• Columbia India Consumer ETF (INCO): Zaměřuje se na indické společnosti ve spotřebitelském sektoru, které jsou připraveny těžit z rostoucí bohaté střední třídy v zemi. S rozšiřováním spotřebitelské základny v Indii čeká společnosti v oblasti maloobchodu, spotřebního zboží a luxusního průmyslu významný růst.
• U.S. Global Jets ETF (JETS): Investuje do leteckého průmyslu a využívá rostoucí poptávky po cestování, protože spotřebitelé z rozvíjejících se trhů "vesele nasedají do letadel". 
• Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF (LUXG): Zaměřuje se na společnosti v luxusním sektoru, včetně těch, které se zabývají luxusním maloobchodem, módou a automobily.
• Defiance Hotel Airline and Cruise ETF (CRUZ): Zaměřuje se na společnosti z oblasti cestování a volného času, včetně hotelů, leteckých společností a výletních lodí, které jsou připraveny těžit z rostoucí poptávky po globálním cestování.
• Invesco Leisure and Entertainment ETF (PEJ): Investuje do společností v odvětví volného času a zábavy, včetně zábavních parků, kasin a rekreačních služeb.

Nová ekonomika: Transformace infrastruktury, konektivity a inovací

Nová ekonomika je poháněna transformací infrastruktury, digitální konektivitou a pokročilými technologiemi, jako je 5G a AI. Investice proudí do odvětví, jako je změna klimatu, mobilita, inteligentní města a infrastruktura nové generace, což vytváří dlouhodobé růstové příležitosti. Urbanizace, udržitelnost a chytřejší města jsou klíčovými faktory, protože vlády a společnosti upřednostňují modernizaci infrastruktury s cílem řešit klimatické, mobilní a technologické výzvy. Tento vývoj přetváří průmyslová odvětví a vytváří nové trhy.

Kromě umělé inteligence a automatizace patří mezi hlavní hnací síly nové ekonomiky:

• Udržitelnost a změna klimatu: Globální přechod k udržitelné budoucnosti urychluje investice do zelené infrastruktury, obnovitelných zdrojů energie a energeticky účinných systémů. Tyto inovace jsou nezbytné pro boj proti změně klimatu a podporu dlouhodobého hospodářského růstu.
• Chytrá města a mobilita: S rozvojem měst roste poptávka po propojených a inteligentních městských prostředích. Chytrá města využívají data a umělou inteligenci k vytváření efektivnějších dopravních systémů, chytřejších veřejných služeb a lepší infrastruktury, čímž zlepšují kvalitu života obyvatel a zároveň snižují dopady na životní prostředí.
• 5G a konektivita nové generace: Konektivita 5G je páteří nové ekonomiky a umožňuje rychlejší a spolehlivější komunikaci, která pohání chytrá města, autonomní vozidla a průmyslovou automatizaci. Je to klíčová technologie, která stojí za transformací infrastruktury i digitálních trhů.

Inspirace pro ETF:

• Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE): Zaměřuje se na americké společnosti zabývající se výstavbou a rozvojem infrastruktury, zejména na ty, které těží z modernizace tradiční a digitální infrastruktury.
• AXS Esoterica NextG Economy ETF (WUGI): Zaměřuje se na společnosti, které stojí v čele technologií nové generace, jako jsou 5G, umělá inteligence a řešení pro chytrá města, jež jsou klíčové pro rozvoj budoucí infrastruktury.
• SPDR Kensho New Economies Composite ETF (KOMP): Investuje do společností, které se zaměřují na podporu čtvrté průmyslové revoluce a nových průmyslových odvětví, která budou mít transformační charakter.
• SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL): Zaměřuje se na společnosti, které jsou hnací silou pokroku v oblasti inteligentní mobility, včetně elektrických vozidel, autonomní dopravy a inovativních řešení mobility, která podporují přechod k udržitelnějším a efektivnějším dopravním systémům.