Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 3. prosince 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 3. prosince 2024

Klíčové body

• akcie: Global akcie většinou vzrostly, v čele se zisky v oblasti technologií v USA a Asii.
• Volatilita: Volatilita zůstává nevýrazná, pozornost se soustředí na nadcházející údaje o zaměstnanosti v USA.
• Měny: Euro zůstává slabé kvůli politickým nepokojům ve Francii
• Komodity: Zlato se odráží navzdory silnému dolaru. Káva klesá na marži calls
• fixní výnos: OAT-Bund akcie se na pozadí politických turbulencí rozšiřuje, zatímco americké státní dluhopisy se na základě signálů o snížení sazeb vyrovnávají.
• Makro události: Volná pracovní místa v USA JOLTS

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Makrodata a titulky

• ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu v USA vzrostl na 48,4 z 46,5 bodu a překonal konsenzus 47,5 bodu. Nové zakázky se vrátily k expanzi a vzrostly ze 47,1 na 50,4, zatímco výroba se zvýšila ze 46,2 na 46,8, ceny klesly z 54,8 na 50,3 a zaměstnanost se zvýšila ze 44,4 na 48,1. Jednalo se o zlatou střední cestu, která zlepšila náladu ohledně stavu americké ekonomiky.
• Chris Waller z Fedu uvedl, že se přiklání k podpoře snížení sazeb v prosinci, i když dodal, že lze argumentovat pro vynechání snížení sazeb a že bude pozorně sledovat údaje, aby se mohl rozhodnout. Waller je vlivným členem a jeho holubičí komentáře vyvolaly na trhu optimismus. Snížení sazeb Fedu v prosinci naznačili i další členové Fedu, například John Williams a Raphael Bostic.
• Krajně pravicová strana Marine Le Penové slíbila svrhnout vládu francouzského premiéra Michela Barniera poté, co použil ústavní nástroj k prosazení části svého návrhu rozpočtu bez hlasování v parlamentu. Agentura Reuters uvedla, že hlasování o nedůvěře může být pravděpodobné již ve středu. Pokud hlasování o nedůvěře projde (a ve francouzské politice není nic jisté), bude muset Barnier podat demisi. Agentura Reuters však uvádí, že "Macron může požádat jeho a jeho vládu, aby zůstali v roli dočasného předsedy vlády, který by se staral o každodenní záležitosti, zatímco bude hledat nového premiéra, což by se mohlo stát až v příštím roce."
• Nejvyšší čínští představitelé plánují příští středu zahájit každoroční uzavřenou Ústřední ekonomickou pracovní konferenci, na které budou vytyčeny ekonomické cíle a stimulační plány pro rok 2025.

Makro události (časy v GMT): Týdenní zpráva API o surové ropě a pohonných hmotách v USA (JOLTS) (1500), Týdenní zpráva API o surové ropě a pohonných hmotách (21:00).

zisky události

• Dnes: Salesforce, Marvell
• Čtvrtek: Kroger, Lululemon, Veeva Systems, Samsara

   

  Všechny události týkající se maker, zisky a dividend najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

spread

• USA: Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 uzavřely na rekordních hodnotách, a to o 0,24 %, resp. 0,97 %, díky technologickým akcie velkým společnostem, jako jsou Meta (+3,2 %), Tesla (+3,5 %) a Apple (+1 %). Společnost Super Micro Computer vzrostla o 28,7 % poté, co její finanční zprávy potvrdil zvláštní výbor. Index Dow Jones naopak poklesl o 0,29 %, protože se nedařilo průmyslovým podnikům.
• Asie: Japonský akcie vzrostl, přičemž Nikkei 225 vzrostl o 1,6 % a TOPIX o 1,3 %, podpořen zisky technologických a průmyslových akcie jako Tokyo Electron (+4 %). Jihokorejský index KOSPI rovněž vzrostl o 1,6 % díky technologickým gigantům Samsung a SK Hynix. Mezitím čínské akcie zaznamenaly smíšené výsledky, přičemž pevninské indexy mírně klesly, což bylo způsobeno novými vývozními omezeními USA vůči čínským výrobcům čipů, zatímco hongkongský Hang Seng mírně vzrostl.
• Evropa: Evropské trhy uzavřely růstem, přičemž index Stoxx 50 posílil o 1 % a Stoxx 600 vzrostl o 0,5 %. Mezi nejúspěšnější společnosti patřily Novo Nordisk, LVMH a SAP. Společnost Stellantis však klesla o 6,3 % poté, co náhle odstoupil generální ředitel Carlos Tavares s odvoláním na konflikty v představenstvu v situaci, kdy je americký trh náročný.
• Nejvyšší čínští představitelé plánují příští středu zahájit každoroční uzavřenou Ústřední hospodářskou pracovní konferenci, na níž budou podle osob obeznámených s touto záležitostí vytyčeny hospodářské cíle a plány stimulačních opatření pro rok 2025.

Volatilita

Volatilita zůstává navzdory přetrvávající geopolitické a ekonomické nejistotě mírná. VIX mírně poklesl, což odráží stabilní podmínky na trhu v souvislosti s novými vývozními omezeními USA zaměřenými na čínské firmy. Hlavní pozornost se soustředí na nadcházející ekonomické zprávy, včetně údajů o volných pracovních místech JOLTS a trhu práce, které by mohly ovlivnit sentiment na konci tohoto týdne. Aktivita opce nadále ukazuje na silný zájem o technologické akcie a polovodiče, protože tato odvětví jsou hnací silou současného trhu.

fixní výnos

Francouzský dluhopisy včera nedosáhl lepších výsledků než jeho protějšky kvůli politické nestabilitě, když strana Národní shromáždění prosadila hlasování o nedůvěře, což rozšířilo OAT-bund spread na 88 bps, zatímco německé dluhopisy těžily z přílivu útočiště a tlačily výnosy níže již osmý den po sobě. Peněžní trhy upravily očekávání snížení sazeb, snížily krátkodobé sázky, ale zvýšily dlouhodobé sázky na uvolnění. Ve Spojeném království zlaté dluhopisy mírně vzrostly a nedosáhly lepších výsledků než dluhopisy, ale překonaly státní dluhopisy. Ve Spojených státech proběhla smíšená seance s plošší výnosovou křivkou. Dlouhodobé výnosy krátce klesly na říjnová minima po FED holubičím komentáři guvernéra Christophera Wallera, který naznačil prosincové snížení sazeb. Výnosy státních dluhopisů byly rovněž ovlivněny rozsáhlými emisemi podnikových dluhopisů a rebalancováním indexů ke konci měsíce.

Komodity

• Zlato našlo v pondělí novou poptávku poté, co krátce kleslo k $2620, když dolar posílil po Trumpově varování BRICS před podporou dolarových alternativ. Stříbro se mezitím přes noc obchodovalo na vyšší úrovni a nyní je v lepší pozici reagovat na podpůrné zprávy poté, co spekulanti snížili svůj čistý dlouhý kontrakt na devítiměsíční minimum.
• Futures kontrakty na ropu WTI se stabilizovaly na $68, díky pozitivním ekonomickým údajům z Číny, obchodníci očekávali čtvrteční zasedání OPEC+ a poté, co průzkum ukázal, že skupina minulý měsíc zvýšila produkci o 120 tis. barelů denně.
• Evropské futures na zemní plyn vzrostly na téměř €50/MWh kvůli předpovědím chladnějšího počasí a obavám o zásoby, které jsou naplněny z 85 %, zatímco loni to bylo 95 %.
• Káva Arabica se v pondělí propadla nejvíce od roku 2021, a to o 7 % v důsledku vybírání zisků a marží calls na trzích s futures poté, co se cenám nepodařilo překonat rekord z roku 1977.

Měny

• Dolarový index v pondělí vzrostl a oslabil většinu měn zemí G10, v neposlední řadě i euro, které v souvislosti s politickou krizí ve Francii kleslo vůči dolaru o 1,1 %.
• Nejlépe se dařilo jenu , zatímco švédská koruna, norská koruna a euro patřily k nejslabším.
• GBPUSD se obchodoval smíšeně, přičemž vůči dolaru klesl poté, co ceny domů vzrostly nejvíce od března 2022, zatímco vůči euru, které je pod tlakem, rostl.
• USDJPY se po pondělním poklesu obchoduje zpět nad 150, jelikož zisky jenu byly považovány za nadměrné.