Краткое описание глобального рынка: Европа - 3 декабря 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткое описание глобального рынка: Европа - 3 декабря 2024 г.

Ключевые моменты

• акции: Global акции В основном выросли, во главе с ростом цен на технологические товары в США и Азии
• Волатильность: Волатильность остается приглушенным, внимание сосредоточено на предстоящих данных по занятости в США.
• Валюты: Евро остается слабым на фоне политических потрясений во Франции
• акции: Золото отскакивает, несмотря на силу доллара. Кофе падает на Маржа коллы
• фиксированный доход: OAT-Bund акции расширяется на фоне политических потрясений, а казначейские облигации США выравниваются на сигналах о снижении ставки
• Макрособытия: Открытые вакансии JOLTS в США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Индекс PMI для производственной сферы от ISM в США вырос до 48,4 с 46,5 и превысил консенсус-прогноз 47,5. Новые заказы вернулись к росту, увеличившись с 47,1 до 50,4, в то время как производство выросло до 46,8 с 46,2, цены упали до 50,3 с 54,8, а занятость выросла до 48,1 с 44,4. Это был отчет "золотого сечения", который повысил настроение в отношении состояния экономики США.
• Крис Уоллер заявил, что склоняется к поддержке снижения ставки в декабре, но добавил, что можно привести аргументы в пользу отказа от снижения ставки, и что он будет внимательно следить за данными, чтобы принять решение. Уоллер - влиятельный член совета директоров, и его "голубиные" комментарии вызвали оптимизм на рынке. Другие члены ФРС, такие как Джон Уильямс и Рафаэль Бостич, также намекали на снижение ставки ФРС в декабре.
• Ультраправая партия Марин Ле Пен пообещала свергнуть правительство премьер-министра Франции Мишеля Барнье после того, как он использовал конституционный инструмент, чтобы провести части своего бюджетного законопроекта без голосования в парламенте. Агентство Reuters сообщило, что голосование о недоверии может состояться в среду. Если вотум недоверия пройдет (а во французской политике нет ничего определенного), Барнье придется подать заявление об отставке. Однако агентство Reuters сообщает, что "Макрон может попросить его и его правительство остаться в роли временного наблюдателя для ведения повседневных дел, пока он будет искать нового премьер-министра, что вполне может произойти только в следующем году".
• Высшие руководители Китая планируют начать ежегодную закрытую Центральную экономическую рабочую конференцию в следующую среду, чтобы наметить экономические цели и планы стимулирования экономики на 2025 год.

Макрособытия (время по Гринвичу): Открытые вакансии JOLTS в США (1500), Еженедельный отчет API по нефти и топливу акция (2100)

События доходы

• Сегодня: Salesforce, Marvell
• Четверг: Kroger, Lululemon, Veeva Systems, Samsara

   

  Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

спред

• США: S&P 500 и Nasdaq 100 закрылись на рекордных максимумах, поднявшись на 0,24% и 0,97% соответственно, благодаря крупным технологическим компаниям акции, таким как Meta (+3,2%), Tesla (+3,5%) и Apple (+1%). Компания Super Micro Computer взлетела на 28,7% после того, как ее финансовые отчеты были подтверждены специальной комиссией. Напротив, индекс Dow Jones снизился на 0,29 %, так как промышленные предприятия оказались ниже ожиданий.
• Азия: Японские акции выросли, Nikkei 225 поднялся на 1,6%, а TOPIX - на 1,3%, чему способствовал рост технологических и промышленных акции, таких как Tokyo Electron (+4%). Южнокорейский индекс KOSPI также поднялся на 1,6% благодаря технологическим гигантам Samsung и SK Hynix. Тем временем в Китае наблюдалась смешанная динамика: материковые индексы немного снизились из-за новых экспортных ограничений США в отношении китайских производителей микросхем, в то время как гонконгский Hang Seng незначительно вырос.
• Европа: Европейские рынки закрылись с повышением: индекс Stoxx 50 вырос на 1%, а индекс Stoxx 600 - на 0,5%. Novo Nordisk, LVMH и SAP оказались в числе лидеров. Однако компания Stellantis упала на 6,3% после внезапной отставки генерального директора Карлоса Тавареса, сославшись на конфликты в совете директоров на фоне сложной ситуации на рынке США.
• Высшее руководство Китая планирует начать ежегодную закрытую Центральную экономическую рабочую конференцию в следующую среду, чтобы наметить экономические цели и планы стимулирования экономики на 2025 год, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Волатильность

Несмотря на сохраняющуюся геополитическую и экономическую неопределенность, Волатильность остается сдержанным. Индекс VIX немного снизился, отражая стабильную ситуацию на рынке на фоне новых экспортных ограничений США, направленных против китайских компаний. Основное внимание уделяется предстоящим экономическим релизам, включая данные по количеству открытых вакансий JOLTS и данные по рынку труда, которые выйдут позднее на этой неделе и могут повлиять на настроения. Активность опционы продолжает подчеркивать высокий интерес к технологиям акции и полупроводникам, так как эти сектора определяют текущий импульс рынка.

фиксированный доход

Французские облигации вчера опередили своих коллег из-за политической нестабильности, так как партия "Национальное объединение" настаивала на голосовании о недоверии, что привело к увеличению OAT-bund спред до 88 б.п., в то время как немецкие Бунды/Немецкие гособлигации выиграли от потоков беженцев, что привело к снижению доходности восьмой день подряд. Денежные рынки скорректировали ожидания снижения ставок, сократив ставки на ближайшую перспективу, но увеличив ставки на долгосрочное смягчение. В Великобритании облигации gilts выросли незначительно, не дотянув до Бунды/Немецкие гособлигации, но опередив Treasuries. В США казначейские облигации показали смешанную сессию с более плоской кривой доходности. Доходность по долгосрочным кредитам ненадолго упала до октябрьских минимумов после "голубиных" комментариев управляющего Федеральная резервная система Кристофера Уоллера, намекающих на снижение ставки в декабре. На доходность казначейских облигаций также повлияли активный выпуск корпоративных облигаций и ребалансировка в конце месяца Индекс.

Сырьевые товары

• Золото нашло свежий спрос в понедельник после кратковременного падения к $2620 на фоне укрепления доллара после предупреждения Трампа в адрес стран БРИКС о недопустимости поддержки долларовых альтернатив. Серебро тем временем торговалось с повышением в течение ночи и теперь находится в более выгодном положении, чтобы отреагировать на благоприятные новости после того, как спекулянты сократили чистые Длинный до 9-месячного минимума.
• Нефть WTI Фьючерсы стабилизировалась на уровне $68, под влиянием позитивных экономических данных из Китая, а также в преддверии заседания ОПЕК+ в четверг и после того, как опрос показал, что группа увеличила добычу на 120 тыс. баррелей в сутки в прошлом месяце.
• Европейский природный газ Фьючерсы вырос до уровня €50/MWh из-за прогнозов более холодной погоды и проблем с поставками: запасы заполнены на 85%, по сравнению с 95% в прошлом году.
• Кофе арабика в понедельник упал на 7% больше всего с 2021 года, что было вызвано фиксацией прибыли и Маржа коллы на рынках Фьючерсы, после того как цены не смогли побить рекорд 1977 года.

Валюты

• Доллар Индекс вырос в понедельник, ослабив большинство валют G10, и не в последнюю очередь евро, который упал на 1,1% по отношению к доллару на фоне политического кризиса во Франции.
• Иена оказалась в выигрыше, в то время как шведская крона, норвежская крона и евро были одними из самых слабых.
• GBPUSD торговалась разнонаправленно, снижаясь против доллара после того, как цены на жилье выросли больше всего с марта 2022 года, и одновременно повышаясь против находящегося под давлением евро.
• USDJPY снова торгуется выше 150 после падения в понедельник, так как рост иены был воспринят как чрезмерный.