Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 3. decembra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 3. decembra 2024

Kľúčové body

• Akcie: Global Akcie väčšinou vzrástli, pod vplyvom technologických ziskov v USA a Ázii
• Volatilita: Volatilita zostáva tlmená, pozornosť sa sústreďuje na nadchádzajúce údaje o zamestnanosti v USA.
• Meny: Euro zostáva slabé pre politické nepokoje vo Francúzsku
• Komodity: Zlato sa odráža napriek silnému doláru. Káva klesá na marži call opcie
• fixný výnos: OAT-Bund akcie sa na pozadí politických turbulencií rozširuje, keďže americké štátne dlhopisy sa na základe signálov o znížení sadzieb vyrovnávajú.
• Makro udalosti: JOLTS US Voľné pracovné miesta

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Makrodáta a titulky

• ISM PMI vo výrobnom sektore USA vzrástol na 48,4 zo 46,5 bodu a nad konsenzus 47,5 bodu. Nové objednávky sa vrátili k expanzii a vzrástli zo 47,1 na 50,4, zatiaľ čo výroba sa zvýšila zo 46,2 na 46,8, ceny klesli z 54,8 na 50,3 a zamestnanosť sa zvýšila zo 44,4 na 48,1. Bola to zlatá správa, ktorá zlepšila náladu, pokiaľ ide o stav americkej ekonomiky.
• Chris Waller z Fedu uviedol, že sa prikláňa k podpore zníženia sadzieb v decembri, hoci dodal, že by sa dalo argumentovať v prospech vynechania zníženia sadzieb a že bude pozorne sledovať údaje, aby sa mohol rozhodnúť. Waller je vplyvným členom a jeho holubičie komentáre vyvolali na trhu optimizmus. Aj ďalší členovia Fedu, ako napríklad John Williams a Raphael Bostic, naznačili decembrové zníženie sadzieb Fedu.
• Krajne pravicová strana Marine Le Penovej prisľúbila zvrhnúť vládu francúzskeho premiéra Michela Barniera po tom, ako použil ústavný nástroj na presadenie časti svojho návrhu zákona o rozpočte bez hlasovania v parlamente. Agentúra Reuters uviedla, že hlasovanie o nedôvere sa môže uskutočniť v stredu. Ak hlasovanie o nedôvere prejde (a vo francúzskej politike nie je nič isté), Barnier bude musieť podať demisiu. Agentúra Reuters však uvádza, že "Macron ho môže požiadať, aby spolu so svojou vládou zostal v úlohe dočasného predsedu vlády, ktorý by sa staral o každodenné záležitosti, kým sa bude hľadať nový premiér, čo by sa mohlo stať až budúci rok."
• Najvyšší čínski predstavitelia plánujú na budúcu stredu začať každoročnú uzavretú Ústrednú hospodársku pracovnú konferenciu, na ktorej sa majú vytýčiť hospodárske ciele a stimulačné plány na rok 2025.

Makro udalosti (časy v GMT): Týždenná správa API o surovej rope a pohonných hmotách v USA (1500), týždenná správa API o surovej rope a pohonných hmotách (2100).

zisky udalosti

• Dnes: Salesforce, Marvell
• Štvrtok: Kroger, Lululemon, Veeva Systems, Samsara

   

  Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

spread

• USA: S&P 500 a Nasdaq 100 uzavreli na rekordných maximách, a to o 0,24 %, resp. 0,97 %, vďaka technologickým akcie veľkým spoločnostiam ako Meta (+3,2 %), Tesla (+3,5 %) a Apple (+1 %). Spoločnosť Super Micro Computer vzrástla o 28,7 % po tom, ako jej finančné správy potvrdil osobitný výbor. Naopak, Dow Jones klesol o 0,29 %, keďže priemyselné podniky dosiahli slabšie výsledky.
• Ázia: Japonský Akcie vzrástol, pričom Nikkei 225 vzrástol o 1,6 % a TOPIX o 1,3 %, podporený ziskami technologických a priemyselných akcie ako Tokyo Electron (+4 %). Juhokórejský index KOSPI tiež vzrástol o 1,6 % pod vedením technologických gigantov Samsung a SK Hynix. Medzitým čínske akcie zaznamenali zmiešanú výkonnosť, pričom pevninské indexy mierne klesli pod vplyvom nových vývozných obmedzení USA pre čínskych výrobcov čipov, zatiaľ čo hongkonský Hang Seng mierne vzrástol.
• Európa: Európske trhy uzavreli vyššie, pričom index Stoxx 50 vzrástol o 1 % a Stoxx 600 o 0,5 %. Medzi najúspešnejšie spoločnosti patrili Novo Nordisk, LVMH a SAP. Stellantis však klesol o 6,3 % po náhlej rezignácii generálneho riaditeľa Carlosa Tavaresa, ktorý sa odvolával na konflikty v predstavenstve v podmienkach náročného trhu v USA.
• Najvyšší čínski predstavitelia plánujú na budúcu stredu začať každoročnú ústrednú hospodársku pracovnú konferenciu za zatvorenými dverami, na ktorej sa majú podľa osôb oboznámených s touto záležitosťou vytýčiť hospodárske ciele a plány stimulov na rok 2025.

Volatilita

Volatilita zostáva napriek pretrvávajúcej geopolitickej a hospodárskej neistote tlmená. VIX mierne klesol, čo bolo odrazom stabilných trhových podmienok v súvislosti s novými vývoznými obmedzeniami USA zameranými na čínske firmy. Hlavná pozornosť sa sústreďuje na nadchádzajúce ekonomické správy vrátane údajov o voľných pracovných miestach JOLTS a údajov o trhu práce, ktoré by mohli ovplyvniť sentiment koncom tohto týždňa. Aktivita opcie naďalej poukazuje na silný záujem o technologické akcie a polovodiče, keďže tieto sektory sú hnacou silou súčasného trhu.

fixný výnos

Francúzsky dlhopisy včera nedosahoval lepšie výsledky ako jeho kolegovia v dôsledku politickej nestability, keď strana Národné zhromaždenie presadzovala hlasovanie o nedôvere, čo rozšírilo OAT-bund spread na 88 bázických bodov, zatiaľ čo nemecké bundové dlhopisy profitovali z prílevu útočiska, čím sa výnosy znížili ôsmy deň po sebe. Peňažné trhy upravili očakávania zníženia sadzieb, čím znížili krátkodobé stávky, ale zvýšili dlhodobé stávky na uvoľnenie. V Spojenom kráľovstve zlaté dlhopisy mierne vzrástli, pričom nedosahovali výkonnosť bundov, ale prekonávali výkonnosť štátnych pokladničných poukážok. V USA zaznamenali Treasuries zmiešanú seansu s plochejšou výnosovou krivkou. Dlhodobé výnosy nakrátko klesli na októbrové minimá po Federálna Rezerva holubičích komentároch guvernéra Christophera Wallera, ktoré naznačili decembrové zníženie sadzieb. Výnosy štátnych pokladničných poukážok ovplyvňovala aj rozsiahla emisia podnikových dlhopisov a rebalansovanie indexov na konci mesiaca.

Komodity

• Zlato našlo v pondelok nový dopyt po krátkom poklese k $2620, keď dolár posilnil po Trumpovom varovaní BRICS pred podporou dolárových alternatív. Striebro sa medzitým cez noc obchodovalo vyššie a teraz je v lepšej pozícii reagovať na podporné správy po tom, čo špekulanti znížili svoje čisté dlhé pozície na 9-mesačné minimum.
• Futures na ropu WTI sa stabilizovali na úrovni $68, pod vplyvom pozitívnych hospodárskych údajov z Číny, keďže obchodníci očakávali štvrtkové zasadnutie OPEC+ a po tom, čo prieskum ukázal, že skupina minulý mesiac zvýšila produkciu o 120 kbd.
• Futures na zemný plyn v Európe vzrástli na takmer €50/MWh v dôsledku predpovedí chladnejšieho počasia a obáv o dodávky, keďže zásoby sú naplnené na 85 %, čo je menej ako 95 % v minulom roku.
• Káva Arabica sa v pondelok prepadla najviac od roku 2021, a to o 7 % v dôsledku vyberania ziskov a marží call opcie na trhoch s futures po tom, čo sa cenám nepodarilo prekonať rekord z roku 1977

Meny

• Index dolárov v pondelok rástol, čím oslabil väčšinu mien krajín G10, v neposlednom rade aj euro, ktoré v súvislosti s politickou krízou vo Francúzsku kleslo voči doláru o 1,1 %.
• jenu sa darilo viac, zatiaľ čo švédska koruna, nórska koruna a euro patrili k najslabším.
• GBPUSD sa obchodoval zmiešane, pričom voči doláru klesol po tom, ako ceny domov vzrástli najviac od marca 2022, zatiaľ čo voči euru, ktoré je pod tlakom, rástol.
• USDJPY sa po pondelkovom poklese obchoduje späť nad 150, keďže zisky jenu boli považované za nadmerné.