Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 12. června 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

• akcie: Chinese akcie pokračovat níže. Oracle vzrostl o 10 % díky silné poptávce po cloudu.
• Měny: Slabost eura v prostředí francouzské politické nejistoty
• Komodity: Ropa před zprávami IEA a EIA roste.
• Pevný výnos: Výnosy státních dluhopisů obchod nižší po solidní aukci desetiletých dluhopisů.
• Ekonomické údaje: Index spotřebitelských cen v USA a zasedání FOMC

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Ve zprávách: EU uvalí cla v hodnotě několika miliard eur na čínské elektromobily (FT), Obchodníci s dluhopisy se rychle vzdali dlouhých sázek před zasedáním Fedu a údaji o CPI (Bloomberg), USA rozšíří sankce na prodej polovodičových čipů do Ruska (Reuters), Inflace v Číně je stabilní, přetrvává tlak na další stimuly k posílení poptávky (Reuters).

akcie: Hongkongský akcie dnes klesl o dalších 1,3 % a rozšířil tak svůj pokles na 9 % z květnového maxima, protože údaje nadále naznačují slabost čínské ekonomiky. Futures ukazují na mírně vyšší otevření v USA a Evropě. Apple je velkým tahounem akciové trhy, který včera vzrostl o 7 %, protože společnost představila partnerství s OpenAI a integrovala ChatGPT do svých produktů. Společnost Oracle akcie vzrostla v rozšířeném obchodování o 10 % díky silné poptávce po cloudové infrastruktuře. Dnešní klíčovou událostí je americká květnová inflační zpráva, která v příštím týdnu určí směr globálních akcie a dluhopisy.

Makro: Index spotřebitelských cen v USA a politická rozhodnutí FOMC jsou dnes klíčovými událostmi na trhu. Úplný náhled na obojí naleznete na v článku od naší globální tržní strategičky Charu Chanany, která v něm nastiňuje očekávanou reakci trhu v různých scénářích jak na zveřejnění inflace, tak na posun v bodovém grafu Fedu. Trh se soustředí na pokrok v dezinflaci; dubnová inflace, která byla mírnější, než se očekávalo, vyvolala naděje na snížení sazeb, ale pro potvrzení tohoto trendu bude rozhodující květnový tisk indexu spotřebitelských cen. Očekává se, že FED ponechá úrokové sazby beze změny na 5.25-5.50%,, ale mediánový bod pro sazbu Fed Funds se pravděpodobně posune do jestřábí polohy a bude odrážet dvě nebo méně snížení sazeb v tomto roce. Předseda Powell však na své tiskové konferenci pravděpodobně bude vyvažovat. Míra nezaměstnanosti ve Spojeném království vzrostla na 4,4 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2021. Zklamala také celková změna zaměstnanosti, která za období od 3. března do dubna dosáhla -139 tis. osob, zatímco mzdové tlaky zůstaly lepkavé. Čínský index spotřebitelských cen vzrostl minulý měsíc o 0,3 % oproti předchozímu roku, zatímco ceny v továrnách klesaly 20^th měsíců v řadě, což podněcuje obavy z přetrvávající slabé poptávky. Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, vzrostla o 0,6 %. Index cen výrobců se v květnu oproti předchozímu roku snížil o 1,4 % po dubnovém poklesu o 2,5 %, zejména v důsledku růstu cen komodit.

Makro události (časy v GMT):  Průmyslová výroba ve Spojeném království (duben) oček. -0,1 % m/m a 0,3 % r/r vs. 0,4 % a 0,5 % (06:00), Měsíční zpráva IEA o trhu s ropou (1000) Index spotřebitelských cen v USA (květen) oček. 0,1 % (m/m), 0,3 % (bez F&E), 3,4 % (r/r) vs. 0.3 %, 0,3 % a 3,4 % předtím (1230),, Týdenní zpráva o ropě a pohonných hmotách US EIA akcie (1430), Odhad světové nabídky a poptávky v zemědělství USDA (1600), Rozhodnutí o sazbách a tisková konference FOMC (1800).

Události týkající se hospodářských výsledků: Klíčovou událostí dnešního dne je reportování společnosti Broadcom dnes večer po uzavření amerického trhu. Analytici očekávají obrovský nárůst tržeb o 38 % meziročně a zisku na akcii $10.80 o 30 % meziročně, a to díky růstu v oblasti přepínání umělé inteligence a ASIC v datových centrech a růstu v oblasti VMware.

• Dnes: Dollarama, Broadcom
• Čtvrtek: Adobe, Halma, Wise

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

Fixní výnosy: Výnosy státních dluhopisů v úterý dále klesly po solidním $39 miliardovém prodeji desetiletého dluhu, při kterém došlo k nejvyššímu poměru nabídek ke krytí od února 2022, což odráží očekávání trhu, že středeční zpráva o inflaci by mohla podpořit důvody pro snížení sazeb Fedu v tomto roce.

Komodity: Zlato se před americkým indexem spotřebitelských cen a zasedáním FOMC drží nad $2300, což jsou události, které mohou ovlivnit pohled trhů na budoucí snižování sazeb a s tím i cenu. Měď se po dosažení sedmitýdenního minima obchoduje na vyšší úrovni v souvislosti s neustálým růstem světových zásob a slabou čínskou poptávkou. Ropa prodloužila nedávný růst poté, co API oznámilo pokles americké ropy o 2,4 milionu barelů akcie, a OPEC zachoval pozitivní výhled pro rok 2024, přičemž se očekává, že poptávka v druhé polovině roku posílí. Zaměřte se na týdenní zprávu EIA akcie a měsíční zprávu o trhu s ropou od IEA. Ceny pšenice v úterý vzrostly o 3 % poté, co během devíti seancí zaznamenaly pokles o 15 %, a to v důsledku obnovených obav o stav úrody v Rusku. Zaměřte se na měsíční zprávu amerického ministerstva zemědělství o světové nabídce a poptávce.

FX: Politická nestabilita způsobená předčasnými volbami ve Francii dále oslabila euro, což podpořilo americký dolar. EURUSD klesl na 1,0720, jak jsme zdůraznili v této poznámce k trhu , než došlo k mírnému oživení před dnešními klíčovými údaji o inflaci v USA a oznámením Fedu. EURGBP klesl pod dlouhodobou podporu na úrovni 0,85 na 0,8420, přičemž libra zůstala stabilní navzdory smíšeným údajům o zaměstnanosti ve Spojeném království. GBPUSD se obchoduje nad úrovní 1,27, přičemž trhy očekávají, že labouristé získají ve volbách 4. července velkou většinu. USDJPY zůstává nad úrovní 157 navzdory nižším výnosům v USA přes noc a USDCHF se pokouší vrátit zpět na 0,90.

Volatilita: Index VIX včera skončil na $12.85 (+0,11 % | +0,86 %), což odráží mírné zvýšení volatility trhu. Krátkodobé ukazatele volatility vykázaly významné změny, přičemž VIX1D prudce vzrostl na 18,10 (+9,84 | +119,13 %) a VIX9D mírně vzrostl na $12.87 (+0,02 | +0,16 %). Dnes se trh zaměří na zveřejnění indexu spotřebitelských cen před otevřením amerického trhu a na rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ve 20:00, po kterém bude následovat ostře sledovaná tisková konference, na které se budou hledat náznaky budoucího snížení sazeb. Futures na VIX jsou v současné době na $14.270 (+0,025 | +0,18 %). Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vykazují mírný nárůst, přičemž futures na index S&P 500 jsou na úrovni 5387,00 (+3,00 % | +0,06 %) a futures na index Nasdaq 100 na 19257.25 (+15,00 % | +0,08 %). Včerejší top 10 nejobchodovanějších položek akcie opce byly Apple, Nvidia, Tesla, GameStop, Advanced Micro Devices, AMC Entertainment Holdings, Amazon, Palantir Technologies, Oracle a Marathon Digital Holdings. V čele objemu opce stojí Apple s 4,306,778 zobchodovanými kontrakty, následovaný společnostmi Nvidia a Tesla, které rovněž dosáhly významných objemů obchodů.