Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 20. června 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

• akcie: Nízké objemy s futures směřujícími výše. Zisky společnosti Accenture v předobchodní fázi v USA.
• Měny: Dnes se zaměříme na CHF a GBP, protože se blíží rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách.
• Komodity: Zlato dnes ráno proráží, zatímco měď a ropa brent jsou beze změny.
• Pevný výnos: Francouzsko-německý desetiletý výnos spread je stále v centru pozornosti
• Ekonomické údaje: Rozhodnutí SNB a BOE o sazbách, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Zprávy: Severní Korea a Rusko podepsaly pakt o poskytnutí veškeré dostupné vojenské pomoci v případě napadení druhé strany (Reuters), Emise z energetiky dosáhly rekordní výše kvůli rostoucí poptávce po fosilních palivech, uvádí zpráva (FT), Vzestup Nvidie na pozici nejhodnotnější společnosti má dozvuky rozmachu Dot-Com (WSJ), Putinova hybridní válka otevírá druhou frontu na východní hranici NATO (Bloomberg).

akcie: Smíšená seance v Asii s hongkongským akcie o 0,6 % níže a japonským akcie o 0,3 % výše. Futures ukazují na vyšší otevření v Evropě a USA. Prodej automobilů v Evropě se v květnu meziročně snížil o 2,6 %, což podtrhuje slabost v částech ekonomiky citlivých na úrokové sazby. Po včerejším státním svátku v USA zůstávají trhy v prostředí nízké volatility. Klíčovými událostmi, které je třeba dnes sledovat, jsou rozhodnutí SNB a BOE o sazbách (neočekává se žádná změna), pokud jde o změny v jejich forward guidance ohledně jejich sazební politiky. Později stojí za pozornost výsledky hospodaření Philly Fed výhled za červen a před otevřením amerického trhu oznámí své výsledky společnost Accenture.

Makro: Květnový index spotřebitelských cen ve Velké Británii se v celkovém vyjádření vrátil k 2% cíli Bank of England, ale jádrový index a index služeb pokračovaly ve vyšším trendu na úrovni 3,5 %, resp. 5,7 %. To by způsobilo, že jakýkoli holubičí obrat ze strany BOE na dnešním zasedání by vypadal předčasně. Celý přehled naleznete zde. Nadcházející zasedání Švýcarské národní banky (SNB) má význam v prostředí zvýšené nejistoty, přičemž konsenzus očekává ponechání v platnosti, ale tržní očekávání se přiklánějí k možnému snížení sazeb v důsledku nedávného posílení švýcarského franku způsobeného poptávkou po bezpečném přístavu v souvislosti s politickými nepokoji v Evropě, zejména ve Francii.

Makro události (časy v GMT): rozhodnutí SNB o sazbách (07:30), rozhodnutí BOE o sazbách (11:00), počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA (12:30), červnový podnikatelský výhled Philly Fed (12:30), předběžná červnová spotřebitelská důvěra v eurozóně (14:00), květnový CPI v Japonsku (23:30).

Ziskové události: Accenture oznámí výsledky za 3. čtvrtletí 24. roku před otevřením amerického trhu, přičemž analytici očekávají, že tržby $16.6bn zůstanou meziročně stejné a zisk na akcii $3.14 klesne meziročně o 12 %, protože poptávka po poradenských službách zůstává slabá, protože společnosti snižují náklady.

• Čtvrtek: Accenture, Kroger, Darden Restaurants, Jabil
• Pátek: FactSet, CarMax

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

Fixní výnosy: Francouzsko-německý desetiletý výnos spread zůstává kolem 77 bazických bodů, ale zastavil svůj růst, což naznačuje, že obchodníci omezují obchody související s nadcházejícími francouzskými volbami, jejichž favoritkou je Le Penová. Tento spread je pro investory do dluhopisů stále klíčový, protože naznačí, jak trh interpretuje politickou situaci ve Francii, a tím i potenciální vyhlídky eurozóny. Desetiletý výnos v USA dnes ráno zůstává kolem úrovně 4,25 % a čeká na směr, který by dnes mohly udat počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které byly minulý týden slabší, než se očekávalo, a údaje o červnovém podnikatelském výhled Fedu, což jsou jedny z prvních údajů o regionálním průzkumu americké ekonomiky za červen.

Komodity: Ropa Brent zůstává kolem úrovně $85/brl a zastavuje tak dvoutýdenní růst. Pozornost se stále soustředí na odolnou poptávku pocházející z rostoucí světové ekonomiky, zatímco OPEC+ nedávno prodloužil omezení dodávek a naznačil, že v případě potřeby by mohlo dojít k dalšímu snížení. Zlato dnes ráno proráží a obchoduje se kolem úrovně 2 342, což je nejvyšší hodnota od velkého poklesu 7. června, což naznačuje, že investoři stále uzavírají zajišťovací sázky proti inflaci a nejistotě ohledně politiky centrálních bank. Měď se odráží již druhou seanci v řadě a zastavuje svůj prudký výprodej, který trvá nepřetržitě od 22. května. Klíčovým faktorem na trhu s mědí je stále napjatá nabídka a rostoucí poptávka po elektrifikaci.

FX: Americký dolar se během noční klidné seance obchodoval do strany, protože americké trhy byly kvůli svátku Juneteenth zavřené. AUDUSD pokračoval v růstu a dostal se nad 0,6670 a AUDNZD se rovněž dostal nad 1,0880 a otestoval 50denní klouzavý průměr na úrovni 1,0885. Zpráva o HDP NZ za 1. čtvrtletí dnes ráno ukázala, že ekonomika vystoupila z recese s růstem o 0,2 %, ale růst NZDUSD na 0,6140+ se neudržel. Pro devizové trhy by dnes mohla být klíčová zasedání Bank of England a Švýcarské národní banky. GBPUSD si nadále drží zisky nad úrovní 1,27, zatímco USDCHF se obchoduje těsně pod 0,8850. Jakékoli náznaky holubičího postoje mohou oslabit šterlink, respektive frank, zejména vůči AUD, kde RBA tento týden ponechala zvýšení sazeb na stole.

Volatilita: VIX skončil v úterý na $12.30 (-0,45 % | -3,53 %). Krátkodobé ukazatele volatility rovněž poklesly, přičemž VIX1D na $9.51 (-0,34 | -3,45 %) a VIX9D na $11.12 (-0,82 | -6,87 %). Index SKEW , který měří vnímané riziko odlehlých pohybů indexu S&P 500, klesl na 142.90 (-10.94 | -7,11 %), což naznačuje snížení vnímaného rizika "ocasu". Ve středu byl v USA svátek Juneteenth, takže trhy byly zavřené. Dnes jsou futures na VIX na $14.200 (-0,095 | -0,67 %). Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vykazují určitý růstový pohyb: 5577,25 (+17,50 % | +0,31 %) a 20325.00 (+128,75 % | +0,64 %). Dnešní ekonomické události zahrnují počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, výrobní index filadelfského Fedu a zásoby ropy. Úterních 10 nejobchodovanějších položek akcie opce byly společnosti Nvidia, Apple, Tesla, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, GameStop, Amazon, Taiwan Semiconductor, Micron Technology a Dell Technologies.