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Face à face électoral : Les différences politiques entre Harris et Trump et comment gérer la volatilité
US Election 2024
Althea Spinozzi
Spécialiste du marché obligataire
Relevé: Les différences de politique entre Harris et Trump pourraient avoir des répercussions importantes sur les marchés financiers. Les investisseurs peuvent protéger leurs portefeuilles de la volatilité des élections en utilisant des instruments défensifs et des stratégies de gestion des devises. Comprendre ces approches permet de saisir des opportunités et de minimiser les risques.
Summary:
- Harris-Trump Policy Divergence Brings Risks and Opportunities: The stark differences between Kamala Harris's and Donald Trump’s policies—ranging from corporate taxes to spending and sectoral focus—will have significant effects on financial markets. Understanding these diverging approaches is essential for investors looking to position their portfolios for the mid to long term, as each candidate’s policies will impact various sectors differently and create both risks and opportunities depending on the election outcome.
- Use Defensive Instruments to Manage Volatility: Investors can protect their portfolios from election-driven market swings by using diversified ETFs, bonds, gold, and options strategies. Defensive sectors such as utilities and consumer staples, as well as safe-haven assets like gold and bonds, can offer stability during volatile periods.
- Hedge Against Currency Fluctuations: Election news can influence the strength of the U.S. dollar, so investors might consider currency hedging strategies. Foreign currency funds like those focused on the Euro, Japanese Yen, or Swiss Franc can help mitigate risks associated with unfavorable currency shifts during major policy changes.
As the Harris-Trump debate unfolds and news surrounding it emerge, it's crucial to understand how each candidate's policy proposals could significantly impact financial markets. The decisions made in the election will have a ripple effect—from spending and tax strategies to national debt and which sectors thrive or struggle. That’s why we’ve put together this table as a compass to help navigate the potential economic impacts of Kamala Harris's and Donald Trump’s policies.
But remember, the U.S. election brings both risks and opportunities for investors. The key to successfully positioning your investments in the mid to long term is understanding how fiscal policies are likely to evolve. Yet, with so much uncertainty in the air, it’s wise to consider protecting your portfolio from election-driven market volatility. In this piece, we’ll explore some of the best tools and strategies to weather what could be a bumpy election season.
The table below is based on data from the Penn Wharton Budget Model, a nonpartisan, research-based initiative that provides accurate, accessible, and transparent economic analysis of public policy's fiscal impact. It serves as a useful guide to help you prepare about what lies ahead.
Stratégies pour la stabilité : Protéger votre portefeuille en période d'incertitude
Étant donné la volatilité potentielle causée par les nouvelles électorales et les changements politiques, les investisseurs peuvent utiliser diverses stratégies et instruments pour gérer les risques et protéger leurs portefeuilles :
ETF diversifiés :
On peut minimiser les risques en investissant dans des actions américaines et mondiales à plus faible volatilité et des secteurs défensifs pour faire face à la volatilité liée aux élections. Les ETF axés sur les actifs à faible volatilité, les secteurs défensifs comme les services publics ou les biens de consommation de base, et les obligations peuvent offrir une protection tout en se positionnant pour une croissance potentielle, en fonction du résultat des élections.
- iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV): Cet ETF vise à minimiser les risques en investissant dans des actions américaines à plus faible volatilité par rapport au marché plus large. Il est conçu pour offrir une exposition à des entreprises moins volatiles, offrant une position plus défensive en période d'incertitude, comme les élections.
- iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF (ACWV): Cet ETF se concentre sur la minimisation de la volatilité en investissant dans des actions mondiales à plus faible risque, ce qui en fait une option solide pour gérer les fluctuations du marché pendant l'incertitude électorale.
- iShares U.S. Utilities ETF (IDU): Les services publics sont un secteur défensif qui a tendance à être moins sensible aux fluctuations du marché. Cet ETF offre une exposition aux entreprises de services publics, souvent considérées comme des investissements sûrs en période de volatilité.
- Vanguard Consumer Staples ETF (VDC): Les biens de consommation de base, tels que les aliments et les produits ménagers, ont tendance à bien performer en période d'incertitude économique et politique. Cet ETF offre une exposition aux entreprises qui produisent des produits essentiels, aidant à protéger votre portefeuille contre les fluctuations du marché liées aux élections.
Obligations :
- Les obligations souveraines offrent des alternatives à risque plus faible qui offrent de la stabilité pendant les périodes d'incertitude accrue. Les obligations sont généralement moins volatiles que les actions, ce qui en fait une valeur refuge fiable en période de fluctuations du marché induites par les élections. De plus, les obligations constituent un excellent moyen de diversifier votre portefeuille, contribuant à équilibrer les risques entre différentes classes d'actifs.
Couverture avec des options :
- Les stratégies d'options peuvent offrir une protection à la baisse en permettant aux investisseurs de couvrir leurs positions contre d'éventuelles baisses des cours des actions dues aux fluctuations du marché liées aux élections.
Or et métaux précieux :
- Les métaux précieux comme l'or sont largement considérés comme une valeur refuge en période d'inflation et de volatilité des marchés. L'or performe généralement bien en période d'incertitude, ce qui en fait un investissement de choix lors des élections et des grands événements géopolitiques.