Op zoek naar rust in woelige tijden: zo kunt u beleggen in low volatility
ETFs
Hans Oudshoorn
Investor Coach SaxoAcademy
Samenvatting: Nu vooral de Amerikaanse beurzen het zwaar te verduren hebben en volatiliteit de lucht inschiet, gaan sommige beleggers op zoek naar rust. De strategie 'low volatilty beleggen' kan daarbij helpen. Hans legt uit en helpt u op weg.
Level: Enige ervaring
De angst voor een recessie in de VS groeit. Trumps recente opmerkingen over een mogelijk slechtere economie, samen met de onvoorspelbare strategie rondom importheffingen, hebben beleggers onzeker gemaakt. Deze onzekerheid onder beleggers en op Wall Street leidt vaak tot scherpe marktreacties, zoals we die nu ook zien. Voor beleggers die liever rust en regelmaat zien, kan 'low volatiliteit' beleggen een uitweg bieden.
In het kort
- Low volatility beleggen richt zich op aandelen die minder schommelen dan de brede markt ("met een lagere bèta")
- Dit kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die risico’s willen minimaliseren, zeker nu de volatilieit omhoog is geschoten.
- U kunt kiezen voor individuele aandelen of voor een mandje aandelen in de vorm van een ETF
Deze video is onderdeel van mijn eerdere webinar Verkiezingsvolatility, is uw portefeuille klaar voor turbulentie? waarin ik ook andere mogelijkheden bespreek. De slides kunt u hier downloaden.
Low volatility beleggen
Eén manier om de risico's te beperken is 'low volatility beleggen', een strategie waarbij men kiest om te beleggen in aandelen die minder sterk fluctueren dan de brede markt. In beurstermen zeggen we dan: "de bèta is lager dan 1". Het gaat hier eigenlijk om de verdediging van uw effectenelftal: u richt zich op aandelen die minder gevoelig zijn voor economische ontwikkelingen en politieke spanningen.
Doorgaans zijn deze aandelen goed voor een aardig dividend(rendement) én presteren ze op lange termijn beter dan de brede markt zelf blijkens diverse onderzoeken, zoals deze. Voor beleggers vereist het bovendien minder actief beheer. Anders gezegd, low volatility is geschikt voor beleggers met een passieve benadering en lager risicoprofiel.
Is er ook een keerzijde?
Keerzijde is dat de gekozen aandelen mogelijk minder grote stijgingen laten zien dan de markt en potentieel daardoor een lager rendement bieden, een zogeheten 'opportuniteitsrisico'. Dat is inherent aan de gekozen strategie. U kiest voor meer rust en voor minder risico. Toch kan het vreemd voelen voor beleggers die andere beleggingscategorieën of bijvoorbeeld de brede IT-sector beter zien presteren.
Daarnaast is het rendement ook bij low volatility beleggen afhankelijk van de kwaliteit en prestaties van de gekozen bedrijven/aandelen (maar da’s logisch zou Cruyff zeggen). Er zijn dus nog altijd risico’s, ook low volatility aandelen zijn niet immuun voor onverwachte gebeurtenissen.
Low volatility beleggen met aandelen of ETF's
Overall is low volatility beleggen interessant voor beleggers met een lange horizon en die willen investeren in aandelen van bedrijven ‘waar het scherpe randje vanaf is’. Wie zelf op zoek wil naar individuele aandelen, kan dat doen met onze handige aandelenscreener.
Voor wie op zoek is naar een manier om in één keer goed gespreid in laagvolatiele aandelen te stappen, kan ook kijken naar ETF's. De spoeling is echter zeer dun rondom dit thema. In de video eerder in dit artikel bespreek ik de mogelijkheden om dit toch te doen, vanaf ongeveer minuut 5:30.
Nieuwste artikelen
Beleggen kent risico’s, uw inleg kan minder waard worden.
De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo Nederland alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo Nederland niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo Nederland is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s.