Slim spreiden met aandacht voor dividend (en duurzaamheid)

Dividend, de motor van een portefeuille

Elk jaar krijgen we richting de start van het dividendseizoen – in april keren de eerste bedrijven dividend uit, het zwaartepunt van de winstuitkeringen ligt in mei – bij de Academy de nodige vragen over dividend. In het artikel ‘Alles wat u moet weten over dividend’ van mijn collega Peter Siks, heeft u kunnen lezen wat dividend is. In dit artikel borduur ik voort op mijn eerdere artikel ‘De kracht van dividend’ over het belang van dividend voor extra inkomsten uit de portefeuille of vermogensgroei op lange termijn, en deel ik twee extra beleggingsideeën.

Daarbij moet ik wel benadrukken dat de titels die ik in dit artikel benoem niet moeten worden gezien als (individueel) beleggingsadvies. Zorg dat u zich altijd vooraf goed verdiept voordat u investeert in een fonds en bepaal of dit past binnen uw strategie, situatie en doelen.

Vermogen opbouwen met aandacht voor dividend?

U kunt natuurlijk aandelen van Allianz, Shell of Unilever kopen. Ik heb het vaker gezegd, maar beleggen in individuele aandelen is over het algemeen risicovoller dan gespreid beleggen door middel van een beleggingsfonds of ETF.

Tijdens mijn zoektocht ben ik twee noemenswaardige titels tegengekomen die minstens drie uit vijf scoren op zowel de Algemene en de Sustainability Rating van Morningstar (los van eventuele titels die recent gelanceerd zijn en daardoor nog geen rating hebben). Ze kennen brede spreiding, hebben aanvaardbare kosten en aandacht voor dividend: het NN Europa Duurzaam Aandelen Fonds (ISIN NL0000292746) en het Kempen Sustainable Global High Dividend Fund N (ISIN NL0014926404).

Het fonds van NN heeft doorgaans zo’n 40 Europese largecapaandelen (onder andere Nestlé, ASML, Roche, Novo Nordisk en Siemens) in portefeuille, die van Kempen thans 54 aandelen wereldwijd (onder meer National Grid, Taylor Wimpey, Reckitt Benckiser, Omnicom en WPP). De lopende kosten zijn respectievelijk 0,68% (NN) en 0,74% (Kempen) per jaar. Beide fondsen noteren in euro’s en zijn fiscaal optimaal: u kunt de ingehouden dividendbelasting terugvorderen via de jaarlijkse belastingaangifte.

De primaire doelstelling van de titel van NN is om de performance van de MSCI Europe Net Return Index te verslaan, voor Kempen om de Morningstar Developed Markets Dividend Yield > 3% NR EUR Index te verslaan. Dat is NN de afgelopen vijf jaar gelukt, de titel scoort dan ook vijf sterren bij Morningstar. En Kempen? Zij hebben nog geen rating bij Morningstar, omdat de titel pas sinds 18 januari 2021 bestaat. Wel valt via Morningstar te zien dat het fonds tot nu toe in de buurt van de benchmark blijft. Gezien de korte historie is dat weinig verrassend en kunnen er nog geen conclusie aan worden verbonden richting de toekomst. Wel heeft Kempen meerdere (thematische) beleggingsfondsen op het schap met een goede staat van dienst voor beleggers.

Het dividendrendement

Het dividendrendement is voor NN ongeveer 4% op jaarbasis en voor Kempen 4,35% per jaar. In beide gevallen wordt het dividend meestal in februari, mei, augustus en november uitgekeerd. Overigens bieden beide fondsen de mogelijkheid om het netto dividend te herbeleggen in het fonds zelf (re-investment). De totale netto uitkering moet dan wel genoeg zijn om minimaal 1 stuk te kopen. Deze mogelijkheid is prettig voor beleggers die nog geen inkomen uit een hun vermogen willen halen, maar willen profiteren van dividend-op-dividend.

Daarbij moet u natuurlijk wel onthouden dat de waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Wat nog meer?

Beide namen beleggen in aandelen die goed scoren op duurzaam ondernemen én een kleinere CO2-voetafdruk hebben dan hun sectorgenoten. Overall krijgt NN vier wereldbollen voor wat betreft de Morningstar Sustainability Rating™, Kempen zelfs 5. Een prettige bijvangst voor beleggers die waarde hechten aan duurzaamheid.

En de belangrijkste risico’s? U loopt uiteraard marktrisico. Als financiële markten onder druk staan, dan zult u dat ook ervaren. En hoe robuust de geselecteerde aandelen ook zijn, een faillissement van een of meerdere aandelen is natuurlijk mogelijk. Ook kan het toekomstige dividend lager uitvallen. Houdt daarnaast bij de titel van Kempen ook rekening met valutarisico.

In een notendop zijn de titels interessant voor langetermijnbeleggers die met een schoon geweten aandelenrisico kunnen en willen dragen. En die op zoek zijn naar goede spreiding met aandacht voor dividend. Meer weten? Extra informatie over de risico’s, historische rendementen en de kosten van het beleggingsfonds van NN vindt u hier, voor het fonds van Kempen gebruikt u deze link.

Zowel Saxo Bank als de auteur heeft geen relatie met of beleggingen in de genoemde instrumenten. Beleggen kent risico’s. Uw inleg kan minder waard worden.

Meer inspiratie

Verder verdiepen in dividendbeleggen? Op dinsdag 20 juni schuift Stephen Hendriks van Beleggers Belangen aan om zijn inzichten te delen in de huidige markt en mogelijk interessante (dividend)aandelen. U kunt zich nu aanmelden voor dit webinar.

Of kijk het webinar 'De kracht van dividend' of ‘Kansen op de beurs’ terug voor meer.

Beleggen kent risico's, uw inleg kan minder waard worden.