Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 18 października 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• akcje: Główne amerykańskie indeksy zamykają się prawie bez zmian po wyższym otwarciu. Netflix +5% po zysk.
• Waluty: USD umocnił się po wczorajszych mocnych danych, JPY umacnia się po publikacji CPI
• Towary: Rekordowa passa złota trwa; sektor energetyczny notuje tygodniowe straty
• stały dochód: Mocne dane z USA powodują wzrost rentowności amerykańskich obligacji
• Dzisiejsze dane ekonomiczne: Rozpoczęte budowy domów i pozwolenia na budowę w USA

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Makro:

• Wielka Brytania poinformowała dziś rano o wyższej niż oczekiwano wrześniowej sprzedaży detalicznej, która wzrosła o +0,3% m/m i +4,0% r/r z wyłączeniem paliwa samochodowego, wobec odpowiednio -0,3%/+3,1% oczekiwanych.
• Krajowa inflacja CPI we wrześniu w Japonii wyniosła 2,5% r/r zgodnie z oczekiwaniami i wobec 3,0% w sierpniu, choć miara bazowa z wyłączeniem świeżej żywności i energii była nieco wyższa niż oczekiwano i wyniosła 2,1% wobec 2,0% oczekiwanych i 2,0% poprzednio.
• Po nocnej publikacji danych o PKB w Chinach, Ludowy Bank Chin ujawnił więcej szczegółów na temat środków mających na celu wsparcie rynków kapitałowych, w tym nieruchomości i rynek akcji.
• PKB w Chinach za trzeci kwartał był wyższy od szacunków i wzrósł o 4,6% w porównaniu do analogicznego okresu rok wcześniej, w porównaniu do 4,7% w drugim kwartale. Produkcja fabryczna i sprzedaż detaliczna również okazały się lepsze od szacunków rok do roku, podczas gdy ceny nowych domów spadły we wrześniu
• Sprzedaż detaliczna w USA we wrześniu 2024 r. wzrosła o 0,4%, przewyższając oczekiwania. Silny wzrost odnotowano w przypadku różnych sprzedawców detalicznych (4%) i odzieży (1,5%), podczas gdy sprzedaż spadła w przypadku elektroniki (-3,3%) i stacji benzynowych (-1,6%).
• Produkcja przemysłowa w USA spadła we wrześniu o 0,3%, bardziej niż oczekiwano. Strajki i huragany zmniejszyły wzrost, produkcja spadła o 0,4%, a wykorzystanie mocy produkcyjnych wyniosło 77,5%. Wykorzystanie mocy produkcyjnych spadło do 77,5%, poniżej długoterminowej średniej. W trzecim kwartale produkcja przemysłowa spadła w ujęciu rocznym o 0,6%.
• Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA spadła o 19,000 do 241,000, poniżej oczekiwań, choć liczba wniosków pozostaje wyższa niż wcześniej w tym roku, na co wpływ miały w ostatnich tygodniach dwa huragany, które nawiedziły USA na Florydzie, w Georgii i innych miejscach.
• EBC obniżył stopy procentowe o 25 punktów bazowych w październiku 2024 r. - trzecią z rzędu - powołując się na dezinflację i dążąc do osiągnięcia średniookresowego celu inflacyjnego. Ruch ten nastąpił po poprawie dezinflacji, a inflacja w strefie euro spadła poniżej celu 2% po raz pierwszy od ponad trzech lat. EBC dąży do utrzymania restrykcyjnych stóp procentowych, aby osiągnąć swój średniookresowy cel inflacyjny, stosując elastyczne podejście oparte na danych.

Wydarzenia makroekonomiczne (godziny w GMT):  US Sep Housing Starts o 1230, exp. 1350 tys. vs 1356 tys. poprzednio i pozwolenia na budowę exp. 1460 tys. wobec 1475 tys. wcześniej, wystąpienia przedstawicieli Fed: Bostic (wyborca) o 13:30 i 16:30, Kashkari o 14:00, Waller (wyborca) o 16:10

Wydarzenia zysk:

• Dziś: Volvo (słabe wyniki zysk dziś rano), American Express, Schlumberger, Procter & Gamble.

Wszystkie wydarzenia makro, zysk i dywidendowe można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

akcje: Chiny kontynentalne akcje wzrosły o ponad 2% na początku europejskiego handlu po nocnych ruchach PBOC, ogłaszając dalsze szczegóły dotyczące wsparcia dla tamtejszych rynków. Wczoraj amerykańskie indeksy akcje otworzyły się wyżej dzięki silnemu sektorowi półprzewodników w następstwie solidnych informacji korporacyjnych i gospodarczych, ale indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 zamknęły się w pobliżu minimów sesji i zakończyły niemal bez zmian. Dow Jones zyskał ponad 100 punktów i zamknął się na rekordowym poziomie 43 239 punktów.

W konkretnych wiadomościach akcja, Nvidia wzrosła o 3% do nowego rekordowego poziomu po tym, jak jej kluczowy dostawca, Taiwan Semiconductor (TSMC), odnotował 54% wzrost rok do roku zysk i zwiększył swoje przychody prognoza. TSMC akcje podskoczył o 11%, podnosząc innych producentów chipów, takich jak Broadcom (+2,6%) i Micron (+2,57%).

Po zamknięciu rynku Netflix poinformował o zysk, który przekroczył szacunki dotyczące górnej i dolnej linii, a także o dodaniu ponad 5 milionów nowych subskrybentów, przewyższając oczekiwania na poziomie 4 milionów. Kurs akcja wzrósł o 5% w handlu po godzinach.

Zmienność: Zmienność pozostała stłumiona w czwartek, a VIX spadł o 2.4% do 19.11, gdy rynki przetrawiły pozytywne zysk i dane gospodarcze. Kontrakty terminowe na indeks VIX wzrosły jednak nieznacznie do 18,80, co sugeruje pewną ostrożność przed dzisiejszym wygaśnięciem opcje, które może przynieść dodatkowe wahania na rynku. Indeks VVIX również spadł o 5,13%, wskazując na zmniejszenie popytu na ochronę przed zmiennością. Na rynku opcje, oprócz zwykłej aktywności w Nvidii i Tesli, znaczny wolumen zaobserwowano w Taiwan Semiconductor (TSMC) i Super Micro Computer (SMCI) po silnym półprzewodniku zysk. S&P 500 domniemana płynność wskazuje na oczekiwany ruch o 0,47%, podczas gdy Nasdaq 100 wskazuje na zakres 0,45%. W dniu dzisiejszym nie są spodziewane żadne ważne publikacje ekonomiczne, a przy niewielkim kalendarzu na przyszły tydzień uwaga rynku może zacząć przesuwać się w kierunku zbliżających się wyborów w USA.

stały dochód: Treasuries notowane były stabilnie w ciągu nocy, po spadku w czwartek po lepszych niż oczekiwano danych gospodarczych z USA, w tym sprzedaży detalicznej i niższej niż oczekiwano tygodniowej liczbie nowych bezrobotnych, co skłoniło inwestorów do zmniejszenia oczekiwań na obniżki stóp procentowych. 10-letnia rentowność wzrosła o 7 punktów bazowych do 4,09%, podczas gdy rentowności front-end i belly wzrosły o 3 do 7 punktów bazowych.

Towary: Sektor zmierza w kierunku tygodniowej straty w wysokości prawie 2%, z dużymi stratami w sektorze energetycznym, prowadzonymi przez spadające ceny ropy naftowej, oleju napędowego i gazu ziemnego, a także słabość metali przemysłowych i zbóż, które są tylko częściowo kompensowane przez zyski wśród metali szlachetnych. Złoto przedłużyło swoją rekordową passę, handlując powyżej USD 2,700,, wspierane przez wiele czynników, w tym napięcia geopolityczne i niepewność związaną z wyborami prezydenckimi w USA. Wzrost w minionym tygodniu nastąpił pomimo umocnienia dolara i zmniejszenia oczekiwań inwestorów na obniżkę stóp procentowych w USA. Ropa naftowa zmierza w kierunku tygodniowej straty, pomimo napięć na Bliskim Wschodzie i raportu EIA o kolejnym tygodniowym spadku zapasów ropy w USA. Zamiast tego, perspektywa znacznej nadwyżki w przyszłym roku i obawy o popyt w Chinach nadal mają znaczenie. Miedź ustabilizowała się w pobliżu wsparcia po tym, jak PKB Chin za III kwartał przekroczył szacunki.

FX: Dolar amerykański ponownie gwałtownie wzrósł wczoraj po dobrych danych o sprzedaży detalicznej i po tym, jak liczba nowych bezrobotnych okazała się lepsza niż oczekiwano, pomimo niedawnych huraganów, które nawiedziły USA. Siła dolara spadła od czasu szybkiego szczytu po wczorajszych danych. Euro było ogólnie słabe po posiedzeniu EBC, po części dlatego, że głosowanie za cięciem stóp było jednomyślne. Japoński jen nieznacznie wzrósł dzięki wyższej niż oczekiwano inflacji bazowej w nocy, podczas gdy dziś rano funt szterling wzrósł dzięki dobrej sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii.

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.