Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 18. októbra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: Hlavné americké indexy sa po otvorení na vyššej úrovni takmer nezmenili. Netflix +5% po zisky.
• Meny: USD posilnil v dôsledku včerajších silných údajov, JPY sa po indexe spotrebiteľských cien posilnil
• Komodity: Rekordný rast zlata pokračuje, energetický sektor utrpel týždennú stratu
• fixný výnos: Sila údajov z USA spôsobuje rast výnosov amerických dlhopisov
• Dnešné ekonomické údaje: Začaté stavby domov a stavebné povolenia v USA

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Makro:

• Veľká Británia dnes ráno oznámila vyššie maloobchodné tržby v septembri, ako sa očakávalo, a to +0,3 % medzimesačne a +4,0 % medziročne bez pohonných hmôt oproti očakávaným -0,3 %/+3,1 %.
• Japonský národný index spotrebiteľských cien v septembri dosiahol podľa očakávaní 2,5 % medziročne oproti 3,0 % v auguste, hoci jadrový index bez čerstvých potravín a energií bol mierne vyšší, než sa očakávalo, a to 2,1 % oproti očakávaným 2,0 % a 2,0 % predtým.
• Po nočnom zverejnení údajov o HDP v Číne odhalila Čínska ľudová banka ďalšie podrobnosti o opatreniach zameraných na podporu kapitálových trhov vrátane trhu s nehnuteľnosťami a akciový trh.
• Čínsky HDP v treťom štvrťroku prekonal odhady, keď oproti predchádzajúcemu roku vzrástol o 4,6 % a v druhom štvrťroku o 4,7 %. Továrenská produkcia a maloobchodné tržby tiež prekonali medziročné odhady, zatiaľ čo ceny nových domov v septembri klesli
• Maloobchodné tržby v USA v septembri 2024 vzrástli o 0,4 %, čím prekonali očakávania. Silný rast zaznamenali maloobchodníci s rozličným tovarom (4 %) a odevmi (1,5 %), zatiaľ čo tržby klesli v predaji elektroniky (-3,3 %) a na čerpacích staniciach (-1,6 %).
• Priemyselná výroba v USA v septembri klesla o 0,3 %, čo je viac, ako sa očakávalo. Štrajky a hurikány znížili rast, pričom výrobná produkcia klesla o 0,4 % a využitie kapacít bolo na úrovni 77,5 %. Využitie kapacít kleslo na 77,5 %, čo je pod dlhodobým priemerom. V treťom štvrťroku klesla priemyselná výroba medziročne o 0,6 %.
• Počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA klesol o 19 000 na 241 000, čo je menej, než sa očakávalo, hoci počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti zostáva vyšší ako na začiatku tohto roka, na čo mali v posledných týždňoch vplyv dva hurikány, ktoré zasiahli USA na Floride, v Georgii a inde.
• ECB v októbri 2024 znížila úrokové sadzby o 25 bázických bodov - tretíkrát za sebou - s odvolaním sa na dezinfláciu a snahu splniť svoj strednodobý inflačný cieľ. Tento krok nasleduje po zlepšení dezinflácie, keď inflácia v eurozóne prvýkrát po viac ako troch rokoch klesla pod 2-percentný cieľ. ECB sa snaží udržiavať reštriktívne sadzby, aby splnila svoj strednodobý inflačný cieľ, pričom využíva flexibilný prístup založený na údajoch.

Makro udalosti (časy v GMT):  US Sep Housing Starts at 1230, exp. 1350 tis. oproti predchádzajúcim 1356 tis. a stavebné povolenia exp. 1460 tis. oproti 1475 tis. predtým, rečníci Fedu: Bostic (volič) o 1330 a 1630, Kashkari o 1400, Waller (volič) o 1610

zisky udalosti:

• Dnes: Volvo (dnes ráno hlásené slabé zisky), American Express, Schlumberger, Procter & Gamble

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie: Pevninská Čína akcie vzrástla do začiatku európskeho obchodovania o viac ako 2 % na základe krokov PBOC, ktorá v noci oznámila ďalšie podrobnosti o svojej podpore tamojších trhov. Včera americké akcie otvorili vyššie vďaka posilneniu v sektore polovodičov v nadväznosti na silné podnikové a ekonomické správy, ale S&P 500 a Nasdaq 100 uzavreli na minimách seansy a skončili takmer bez zmeny. Dow Jones pridal viac ako 100 bodov a uzavrel na historickom maxime 43 239 bodov.

V konkrétnych správach akcie spoločnosť Nvidia vzrástla o 3 % na nové rekordné maximum po tom, čo jej kľúčový dodávateľ, Taiwan Semiconductor (TSMC), vykázal 54 % medziročný zisky rast a zvýšil svoje príjmy výhľad. TSMC akcie poskočil o 11 %, čím pozdvihol ďalších výrobcov čipov, ako sú Broadcom (+2,6 %) a Micron (+2,57 %).

Po zatvorení trhu spoločnosť Netflix oznámila, že zisky prekonala odhady horného a dolného riadku a získala viac ako 5 miliónov nových predplatiteľov, čím prekonala očakávania 4 miliónov. Akcie vzrástol o 5 % počas obchodovania po skončení obchodovania.

Volatilita: Volatilita zostala vo štvrtok utlmená, pričom VIX klesol o 2,4 % na 19,11, keďže trhy spracovali pozitívne zisky a ekonomické údaje. Futures na VIX však mierne vzrástli na 18,80, čo naznačuje určitú opatrnosť pred dnešnou exspiráciou opcie, ktorá by mohla priniesť ďalšie výkyvy na trhu. VVIX sa tiež prepadol o 5,13 %, čo naznačuje zníženie dopytu po ochrane proti volatilite. Na trhu opcie sa okrem obvyklej aktivity v spoločnostiach Nvidia a Tesla zaznamenal výrazný objem v spoločnostiach Taiwan Semiconductor (TSMC) a Super Micro Computer (SMCI) po silných polovodičových zisky. S&P 500 implikovaná volatilita poukazuje na očakávaný pohyb o 0,47 %, zatiaľ čo Nasdaq 100 naznačuje 0,45 % rozpätie. Dnes sa neočakávajú žiadne významné ekonomické správy a vzhľadom na to, že kalendár na budúci týždeň je málo bohatý, trh sa môže začať sústreďovať na nadchádzajúce voľby v USA.

fixný výnos: Treasuries sa cez noc obchodovali stabilne, pričom vo štvrtok klesli po tom, čo lepšie ako očakávané ekonomické údaje z USA vrátane maloobchodných tržieb a nižších ako očakávaných týždenných počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti viedli obchodníkov k zníženiu očakávaní týkajúcich sa zníženia sadzieb. Výnosy 10-ročných dlhopisov vzrástli o 7 bázických bodov na 4,09 %, zatiaľ čo výnosy predných a bočných dlhopisov sa zvýšili o 3 až 7 bázických bodov.

Komodity: Sektor smeruje k týždennej strate takmer 2 %, pričom veľké straty v energetickom sektore na čele s poklesom cien ropy, nafty a zemného plynu, ako aj oslabenie priemyselných kovov a obilnín sú len čiastočne kompenzované ziskami drahých kovov. Zlato predĺžilo svoju rekordnú sériu a obchodovalo sa nad úrovňou USD 2,700,, pričom ho podporovali viaceré faktory vrátane geopolitického napätia a neistoty spojenej s prezidentskými voľbami v USA. K rallye v uplynulom týždni došlo napriek posilneniu dolára a zníženiu očakávaní obchodníkov o znížení sadzieb v USA. Ropa smeruje k týždennej strate napriek napätiu na Blízkom východe a správe EIA o ďalšom týždennom poklese zásob ropy v USA. Naopak, vyhliadky na značný prebytok v budúcom roku a obavy z dopytu v Číne naďalej prevažujú. Meď sa stabilizovala v blízkosti podpory po tom, čo čínsky HDP za 3. štvrťrok prekonal odhady.

FX: Americký dolár včera opäť prudko vzrástol v dôsledku silných údajov o maloobchodných tržbách a keďže počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti boli lepšie, ako sa očakávalo, a to aj napriek nedávnym hurikánom, ktoré zasiahli USA. Sila zelenej bankovky ustúpila od včerajšieho rýchleho vrcholu po údajoch. Euro bolo po zasadnutí ECB celkovo slabé, čiastočne aj preto, že hlasovanie o znížení sadzieb bolo jednomyseľné. Japonský jen sa v noci mierne zvýšil v dôsledku vyššej jadrovej inflácie, než sa očakávalo, zatiaľ čo dnes ráno šterlingy poskočili nahor v dôsledku silných maloobchodných tržieb v Spojenom kráľovstve.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.