Szybki przegląd globalnego rynku w Europie - 28 stycznia 2025 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 28 stycznia 2025 r.

Kluczowe punkty

• akcje: Awaria DeepSeek AI wyczyściła 600 miliardów dolarów z Nvidii, rozprzestrzenia się rutyna technologiczna
• Zmienność: VIX skacze; krótkoterminowe skoki ryzyka, mieszane kontrakty terminowe, ponieważ rynki trawią zawirowania wywołane przez sztuczną inteligencję
• Aktywa cyfrowe: Bitcoin stabilizuje się po wczorajszych zawirowaniach, altcoiny mieszane
• Waluty: Dolar amerykański rośnie po ostatnich komentarzach Trumpa na temat ceł
• Towary: Ropa naftowa w obliczu zagrożenia podażą w Libii; złoto utrzymuje się powyżej kluczowego wsparcia
• stały dochód: Amerykański 10-letni benchmark rentowności przetestował kluczowy poziom 4,50% bez przełamania
• Wydarzenia makroekonomiczne: Zaufanie amerykańskich konsumentów w styczniu

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Dane makro i nagłówki

• Prezydent USA Trump wzmocnił wczoraj dolara amerykańskiego, gdy powiedział, że chce "znacznie większych" uniwersalnych ceł niż 2,5%, które uważa się za preferowane przez nadchodzącego sekretarza skarbu Scotta Bessenta. Trump powiedział: "Mam w głowie, co to będzie, ale jeszcze tego nie ustalę, ale to wystarczy, aby chronić nasz kraj".
• Nastroje związane z ryzykiem ustabilizowały się po wczorajszym znacznym spadku, a kontrakty terminowe na S&P 500 zmniejszyły swoje dzienne straty od poniedziałkowego otwarcia o około połowę. Nvidia poniosła prawie 17% stratę w ciągu dnia, tracąc około USD 589 miliardów w kapitalizacji rynkowej. Inne związane ze sztuczną inteligencją akcje również doznały brzydkich wyprzedaży, gdy rynek przetrawił niedawną wiadomość, że chińska firma DeepSeek stworzyła model sztucznej inteligencji, który może konkurować z wydajnością najlepszych dostępnych gdzie indziej za ułamek kosztów i przy użyciu znacznie tańszego sprzętu, jednocześnie udostępniając całą swoją technologię w sposób przejrzysty i open source.

Wydarzenia makro (czasy w GMT)

Villeroy z EBC (09:30), Zamówienia na dobra trwałe w USA w grudniu (13:30), Indeks cen domów w USA w listopadzie (14:00), Zaufanie konsumentów w USA w styczniu (15:00), Tygodniowy raport API na temat ropy i paliw akcja (20:30)

wydarzenia zysk

• Dziś: LVMH, SAP, RTX, Stryker, Boeing, Lockheed Martin, Starbucks, GM, Royal Caribbean Cruises
• Środa: Microsoft, Meta, Tesla, ASML, T-Mobile US, ServiceNow, IBM, Danaher
• Czwartek: Apple, Visa, Mastercard, Roche, Blackstone, Thermo Fisher Scientific, Shell, Caterpillar, Comcast, UPS, ABB
• Piątek: ExxonMobil, Abbvie, Chevron, Samsung, Novartis, Eaton

Wszystkie wydarzenia makro, zysk i dywidendowe można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

akcje

• USA: US akcje gwałtownie wyprzedał się w poniedziałek, przy czym S&P 500 spadł o 1,46%, a Nasdaq spadł o 3,07%, napędzany zawirowaniami w sektorze sztucznej inteligencji po tym, jak chiński DeepSeek uruchomił wysoce wydajny, tani model sztucznej inteligencji. Nvidia spadła o 17%, usuwając $600 miliardów w kapitalizacji rynkowej, podczas gdy Broadcom (-17,4%), Oracle (-13,8%) i Vertiv (-29,9%) również odnotowały głębokie straty. Indeks Dow (+0.65%) utrzymał się na stabilnym poziomie, wspierany przez defensywny akcje, gdy rentowność obligacji spadła. Kontrakty terminowe stabilizują się przed zysk z Boeing, Lockheed Martin, Starbucks i General Motors, podczas gdy inwestorzy przygotowują się do decyzji Fed w sprawie stóp procentowych i kluczowych danych o inflacji w dalszej części tego tygodnia.
• Europa: Europejski akcje spadł, przy czym STOXX 50 spadł o 0,6%, a STOXX 600 pozostał bez zmian, ponieważ technologie i przemysł pociągnęły rynki w dół. ASML (-7,5%), ASMI (-12%) i Infineon (-2%) śledziły gwałtowne spadki w globalnym sektorze chipów, ponieważ przełom w sztucznej inteligencji DeepSeek zachwiał nastrojami inwestorów. Schneider Electric (-10%) i Siemens (-4%) również zmagały się z trudnościami. Jednak luksus i bankowość akcje utrzymały się na stabilnym poziomie, a LVMH wzrósł o 3% przed zysk i Ryanair zyskał 3.2% dzięki dobrym wynikom.
• Azja: Rynki azjatyckie były mieszane, z Japoński Nikkei 225 spadł o prawie 1%, ponieważ akcje związany z chipami spadł po wyprzedaży AI na Wall Street. Advantest (-10%), Tokyo Electron (-4%) i SoftBank (-4,7%) były liderami strat. Z kolei Hang Seng w Hongkongu (+0,14%) wzrósł w okresie świątecznym handlować, a Alibaba (+4,3%) i Baidu (+3,6%) skorzystały na optymizmie związanym z postępami Chin w zakresie sztucznej inteligencji. Chińskie i południowokoreańskie rynki pozostały zamknięte z powodu święta Księżycowego Nowego Roku .

Zmienność

Zmienność rynku wzrosła w ciągu dnia do 22,51 , po czym ustabilizowała się na poziomie 17,90 (+20,54%), przy wzroście miar krótkoterminowych (VIX1D +63%, VIX9D +43%), ponieważ inwestorzy nastawiali się na zmienny tydzień. Kontrakty terminowe VIX wzrosły do 17,86 (+1,40%), odzwierciedlając zwiększony popyt na zabezpieczenia. Kontrakty terminowe na indeksy S&P 500 i Nasdaq pozostają mieszane, przy SPX nieznacznie spadającym (-0,07%) i NDX odrabiającym straty (+0,20%). Z polityką Fed , kluczowymi zysk (Apple, Microsoft, Tesla, Meta) i danymi o inflacji PCE, inwestorzy spodziewają się dalszych zawirowań.

Zasoby cyfrowe

Bitcoin odbił 0,97% do $103,033odbijając się od poziomów poniżej 100K$ po intensywnej sprzedaży w poniedziałek. Zawirowania w sektorze sztucznej inteligencji i niejasna polityka kryptowalutowa Trumpa utrzymywały ostrożne nastroje, podczas gdy altcoiny wykazywały mieszane wyniki. Ethereum (+0,76%), Solana (+2,53%) i XRP (+1,96%) odbiły się, ale związane z kryptowalutami akcje, takie jak Coinbase (-6,71%) i Riot (-15,44%) poniosły poważne straty. Trumpa $TRUMP memecoin odbił się o 12%, po tym jak w ostatnich tygodniach stracił 60% swojej wartości po uruchomieniu .

stały dochód

• Wczorajszy epizod redukcji ryzyka związany z obawami przed nowymi graczami w obszarze sztucznej inteligencji doprowadził do znacznego wzrostu obligacji, ale krytyczny poziom 4,50% w benchmarkowej rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymał się - ponownie podkreślając jego znaczenie. Rentowności wzrosły z dnia na dzień, ponieważ nastroje nieznacznie się poprawiły, a być może także w związku z ostatnią retoryką Trumpa dotyczącą ceł.
• Amerykańska 2-letnia rentowność spadła do nowego minimum i na krótko osiągnęła poziom 4,17%, po czym powróciła do 4,21%, ponieważ nastroje związane z ryzykiem poprawiły się wczoraj, chociaż szanse na obniżkę stóp procentowych Fed w marcu pozostają bardzo niskie (oczekuje się, że Fed pozostanie stabilny na jutrzejszym posiedzeniu).

Towary

• Ceny ropy handlować nieznacznie wzrosły w Azji po spadku o 2% w poniedziałek w związku z ogólną awersją do ryzyka spowodowaną wyprzedażą akcje związaną z AI. W międzyczasie Trump kontynuuje swoją groźbę taryfową, która niesie ze sobą ryzyko wojny handlować, która ostatecznie może doprowadzić do niższego wzrostu i popytu na produkty paliwowe. Zamiast tego, ceny zostały podbite przez kolejne zakłócenie dostaw w Libii, które może mieć wpływ na setki tysięcy baryłek eksportu.
• Kontrakty terminowe na amerykański gaz ziemny spadły w poniedziałek o 8%, ponieważ prognozy pogody na luty zmieniły się na cieplejsze.
• Złoto notowane jest niżej drugi dzień po tym, jak w piątek nie udało mu się ustanowić nowego rekordu, ale nadal utrzymuje się powyżej wsparcia w okolicach USD 2725.. Ogólnie rzecz biorąc, nastroje pozostają pozytywne, a inwestorzy szukają przystani w obliczu nieprzewidywalnego Trumpa, a także obaw fiskalnych i inflacyjnych. Podwyższony zabezpieczać fund long/short ratio potencjalnie największe krótkie ryzyko w połączeniu z nową siłą dolara.
• Groźba nałożenia przez Trumpa ceł na Kolumbię, jednego z trzech największych światowych producentów kawy Arabica, na krótko spowodowała, że ceny kontraktów terminowych w Nowym Jorku wzrosły do nowego rekordu, ponieważ i tak już napięty rynek mógł stać się jeszcze bardziej napięty.

Waluty

• Najnowsze doniesienia prezydenta USA Donalda Trumpa o nałożeniu uniwersalnych ceł na partnerów handlowych USA spowodowały wczoraj gwałtowny wzrost dolara amerykańskiego.
• USDJPY odwrócił wszystkie dzienne straty już na początku sesji azjatyckiej po tym, jak JPY umocnił się po wczorajszym spadku rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i ogólnym spadku ryzyka. Kurs EURUSD również spadł z powrotem poniżej 1,0450 po wczorajszym handlu znacznie powyżej 1,0500 i tuż poniżej tego poziomu tuż przed komentarzami Trumpa.