Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 18 lipca 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

In the news: Schumer, Pelosi zwiększają presję na Bidena, aby ustąpił, donoszą amerykańskie media (Reuters), Biden pozytywny wynik testu na Covid, odwołuje przemówienie w Las Vegas (CNBC), Globalny chip akcje od Nvidii do ASML spada na geopolitykę, komentarze Trumpa (CNBC), ECB Preview: Sprzeczne narracje - cięcia stóp a zależność od danych (Saxo).

akcje: Banki i dobra konsumpcyjne podniosły Dow Jones do nowego rekordowego zamknięcia, powyżej 41 000. Półprzewodniki spadły o 7%, ciągnąc Nasdaq 100 w dół o 2,77% z powrotem poniżej 18 tys. w związku z obawami o amerykańskie ograniczenia eksportu do Chin i komentarzami Donalda Trumpa na temat Tajwanu. Spółka Russell 200 o małej kapitalizacji zakończyła sesję skromnym spadkiem o 1%. Johnson & Johnson zyskał 3,7% po tym, jak zyski za drugi kwartał przekroczyły szacunki. Duńska firma produkująca aparaty słuchowe Demant zakończyła środę spadkiem o 14,8% po ostrzeżeniu o zyskach.

Makro: Gubernator Fed Christopher Waller stwierdził, że gospodarka zbliża się do punktu, w którym bank centralny mógłby obniżyć koszty pożyczek, ale chce zobaczyć więcej dowodów na to, że inflacja konsekwentnie spada. Dołącza on do innych urzędników sugerujących potencjalne obniżki stóp procentowych. Jednak większość z nich, w tym przewodniczący Jerome Powell, nie podała konkretnych terminów, kiedy cięcia te mogą nastąpić. W Wielkiej Brytanii główne dane o zatrudnieniu dziś rano były zgodne z oczekiwaniami i nie zmieniły się w porównaniu z majem, ale dane o zatrudnieniu za czerwiec pokazują najsłabszy wzrost płac od czasu pandemii, a liczba bezrobotnych wzrosła powyżej oczekiwań w czerwcu, co otwiera drogę do rychłej obniżki stóp procentowych przez BOE.

Wydarzenia makroekonomiczne (godziny w GMT): Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych (12:15), Dane o zatrudnieniu w Wielkiej Brytanii (06:00), Initial Jobless Claims, Philadelphia Fed Business prognoza (12:30), Leading Index (14:00), Fed's Goolsbee and Logan speak, ten-year TIPS auction (17:00).

Wydarzenia związane z zyskami: Johnson & Johnson Q2 przekroczył oczekiwania dotyczące sprzedaży i zysku EPS 2.82 vs 271 oczekiwane. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. odnotowała w drugim kwartale dochód netto w wysokości 247,8 mld NT$, co oznacza wzrost o 36% rok do roku i przekroczenie szacowanych 235 mld NT$. Marża brutto wyniosła 53,2%, przekraczając oczekiwane 52,6%. Nokia odnotowała stratę netto w wysokości EUR 146 mln. wobec oczekiwanego przez analityków zysku na poziomie 183 mln. Nokia obniżyła prognozy sprzedaży. Novartis odnotował 40% wzrost zysku w drugim kwartale i podniósł prognozy. EPS 1,60 vs 1,09 Q2 ubiegłego roku

Wszystkie wydarzenia makro, zyski i dywidendy można znaleźć w kalendarzu Saxo .

Stały dochód: Na początku środy dane o inflacji w Wielkiej Brytanii zmniejszyły oczekiwania na poluzowanie polityki pieniężnej przez Bank Anglii, powodując wzrost 2-letnich rentowności w Wielkiej Brytanii, co ciążyło globalnym konkurentom. W dalszej części dnia krzywa rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spłaszczyła się, a rentowności długoterminowe spadły, wspierane przez pozytywne wyniki aukcji obligacji 20-letnich. Pośredni oferenci uzyskali 77,2% udziału w aukcji, nieco mniej niż w zeszłym miesiącu, ale nadal jeden z najwyższych w historii. Wskaźnik bid-to-cover spadł nieznacznie do 2,68, ale ogólny popyt pozostał silny. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych zamknęła dzień poniżej wsparcia na poziomie 4,18% i jeśli nadal będzie spadać, to w następnej kolejności znajdzie wsparcie w okolicach 4,18%. 3.75-3.78%. Inwestorzy skupiają się teraz na dzisiejszym posiedzeniu EBC, szukając wskazówek co do możliwej obniżki stóp we wrześniu. Ponieważ gospodarka strefy euro odbija się, a inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, wrześniowa obniżka stóp procentowych EBC wydaje się niepewna. Aby zapoznać się z pełną zapowiedzią posiedzenia EBC, kliknij tutaj.

Towary: Ceny złota spadły z rekordowego poziomu $2,483.73 za uncję, ponieważ inwestorzy ponownie rozważyli oczekiwania dotyczące cięć stóp procentowych Rezerwy Federalnej w obliczu niepewności politycznej w USA. Po osiągnięciu rekordowego poziomu w środę, złoto zniwelowało swoje zyski. Poprzedniego dnia złoto wzrosło powyżej majowego rekordu, napędzane zakładami na wcześniejsze i głębsze obniżki stóp procentowych przez Fed ze względu na oznaki spadku inflacji. Ropa odrzuciła wsparcie na poziomie $80.66 i odbiła się po tym, jak rządowy raport wykazał kolejny spadek zapasów ropy w USA.

FX: Japoński jen odnotował wczoraj gwałtowne umocnienie, osiągając najwyższy poziom od sześciu tygodni w stosunku do dolara amerykańskiego, ponieważ rynki wyceniają, że Fed zacznie obniżać stopy procentowe we wrześniu. Ryzyko związane z jenem carry handlować - praktyką pożyczania walut o niskiej rentowności w celu inwestowania w waluty o wysokiej rentowności - rośnie w miarę zmniejszania się luki rentowności. Ostatnie komentarze Trumpa wskazywały również na obawy o siłę dolara amerykańskiego, a Trump handlować może nadal zyskiwać na popularności, ponieważ Biden podobno boryka się z nowymi problemami zdrowotnymi. Dane o zatrudnieniu w Australii zaskoczyły na plus i podtrzymały dyskusję o podwyżce stóp procentowych, w przeciwieństwie do Nowej Zelandii, gdzie inflacja CPI za II kwartał okazała się wczoraj niższa od oczekiwań. Euro również zyskało przed dzisiejszym ogłoszeniem EBC, a funt brytyjski przedłużył swój wzrost po wczorajszym lepkim raporcie o inflacji i dzisiejszych danych o zatrudnieniu.

Zmienność: Indeks VIX wzrósł znacząco do poziomu $14.48 (+1,29 | +9,78%), po raz pierwszy od 30 maja przekraczając poziom 14. VIX1D wzrósł do $13.20 (+3,59 | +37,36%), a VIX9D do $13.16 (+1,36 | +11,53%). Indeks VVIX wzrósł do 88,28 (+5,88 | +7,14%), podczas gdy indeks SKEW spadł do 146.39 (-5.14 | -3,39%). Kontrakty terminowe na indeks VIX nieznacznie spadły dziś rano do poziomu $14.70 (-0,11 | -0,73%). Oczekiwane ruchy na dziś, pochodzące z wyceny opcje, pokazują S&P 500 z oczekiwanym ruchem plus lub minus 33.97 punktów (+/- 0.61%) i Nasdaq 100 plus lub minus 193.1 punktów (+/- 0.96%). Kontrakty terminowe na indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 wykazują niewielkie ożywienie po nocnej sesji, z kontraktami terminowymi na indeksy S&P 500 na poziomie 5 648,50 (+9,50 | +0,17%) i Nasdaq 100 na poziomie 20,050.50 (+53,00 | +0,27%). Dzisiejsze kluczowe wydarzenia gospodarcze obejmują raport o wstępnych wnioskach o bezrobocie o 14:30, z prognozą 229 tys. (w porównaniu z poprzednim 222 tys.) oraz indeks Philadelphia Fed Manufacturing Index o 14:30, z prognozą 2,7 (w porównaniu z poprzednim 1,3). Godne uwagi dzisiejsze zyski obejmują Netflix (NFLX) z prognozą EPS na poziomie 4.74 i prognozą przychodów na poziomie $9.53B. Wczorajsze 10 najczęściej handlowanych spółek akcja opcje wNvidia, Tesla, Apple, Amazon, Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Intel, Sofi Technologies, Broadcom i Taiwan Semiconductor ADR.

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.