Nvidia osiąga dwukrotność wartości Apple

Nvidia osiąga dwukrotność wartości Apple

John J. Hardy

Główny Strateg Makroekonomiczny

Podsumowanie:  Czy uzbrojony w rewolucyjne chipy AI gigant technologiczny Nvidia może urosnąć do dwukrotności Apple i stać się najbardziej dochodową firmą wszechczasów?


Powiedzenie mówi, że w gorączce złota jedynymi operatorami, którzy z pewnością zarobią fortunę, są sprzedawcy łopat, ponieważ większość górników nie znajdzie złota. To, co obserwujemy w przestrzeni sztucznej inteligencji, przypomina tę gorączkę złota, ponieważ monopolistyczni giganci technologiczni i mnogie start-upy rzuciły się, by wykorzystać złote obietnice generatywnej sztucznej inteligencji. Rozciągają się one od Meta's Metaverse do niesamowitych obciążeń związanych z analizą liczb w celu napędzania nowych aplikacji, takich jak autonomiczna jazda. Głównym sprzedawcą łopat w gorączce złota sztucznej inteligencji jest Nvidia, projektant zaawansowanych chipów i, co równie ważne, ekosystem oprogramowania w sercu lwiej części centrów danych sztucznej inteligencji.

W 2025 roku sukces Nvidii zostanie dodatkowo wzmocniony dzięki masowej dostępności rewolucyjnego układu Blackwell z 208 miliardami tranzystorów, który zapewnia nawet 25-krotny wzrost wydajności obliczeń AI na jednostkę zużywanej energii w porównaniu z poprzednią generacją H100. Wraz z nasilającym się wyścigiem zbrojeń AI, gdy żaden gigant, a nawet rząd, nie chce pozostać w tyle, a koszty energii elektrycznej w centrach danych AI gwałtownie wzrosły, nienasycony popyt na mocniejsze, a jednocześnie mniej energochłonne chipy Blackwell sprawił, że Nvidia przejęła koronę najbardziej dochodowej firmy wszech czasów. W nadchodzącym roku z łatwością przekroczy rekordowe zyski Apple, wynoszące 105 miliardów USD, a przy znacznie szybszym wzroście, jej kapitalizacja rynkowa prawie się podwoi, czyniąc ją dwukrotnie większą od Apple. Dzięki temu przewyższa wszystkie inne firmy na świecie, osiągając wartość 7 bilionów USD, czyli 10% globalnego rynku akcji. Wyceny Apple i innych gigantów technologicznych cierpią w porównaniu, ponieważ ich rentowność jest obciążona potrzebą budowy tytanicznych centrów danych, aby nadążyć za gorączką złota sztucznej inteligencji. 

Potencjalny wpływ na rynek: Akcje Nvidii będą notowane powyżej 250 USD zanim rynek zacznie kwestionować jej zdolność do przejmowania coraz większej części zysków korporacyjnych. Dodatkowo, niechciana kontrola regulacyjna w związku z jej potencjalnym statusem monopolistycznym może wpłynąć na osłabienie prognoz dotyczących przyszłości firmy.

Zastrzeżenia

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Taki dostęp i użytkowanie zawsze podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnej wersji zastrzeżeń; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Treści te są zatem przekazywane wyłącznie jako informacje. W szczególności nie udziela się żadnych porad ani nie można polegać na nich jako na udzielonych lub zatwierdzonych przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank; nie należy ich też interpretować jako zachęty do subskrypcji, sprzedaży lub zakupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient zamieszkuje i/lub w której klient otworzył i prowadzi swój rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako analizy inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim. 


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.