Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Siedem wspaniałych akcji: Czym są i dlaczego warto się nimi zainteresować
Saxo Group
Określenie "siedem wspaniałych akcji" ('Magnificent 7 stocks') odnosi się do siedmiu dominujących spółek technologicznych - Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia i Tesla - które odegrały kluczową rolę w napędzaniu wzrostu rynku. Znane z innowacyjności i dobrych wyników finansowych, te akcje stanowią znaczną część głównych indeksów, takich jak S&P 500 i Nasdaq Composite. Przez całą dekadę 2010 wiele z tych akcji osiągało znacznie lepsze wyniki niż rynek globalny, ale odbywało się to kosztem utrzymujących się obaw o ich wycenę.
Akcje te, jako jedne z największych spółek na świecie, mają wpływ wykraczający poza sektor technologiczny i kształtują szersze trendy gospodarcze, przyciągając uwagę globalnych inwestorów. Ich zrozumienie pozwala uzyskać wgląd w to, jak postęp technologiczny i zmiany rynkowe mogą wpłynąć na długoterminową strategię inwestycyjną.
Czym są akcje wspaniałej siódemki?
Wspaniała siódemka ('Magnificent 7') to siedem największych i najbardziej wpływowych spółek technologicznych na świecie: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta (dawniej Facebook), Nvidia i Tesla. Firmy te znane są z bycia liderami w branżach takich jak sztuczna inteligencja (AI), przetwarzanie w chmurze, pojazdy elektryczne i media społecznościowe. Są one następcą poprzedniej grupy FAANG, która składała się z jednych z najpopularniejszych spółek lat 2010, ale z Netflixem zastąpionym przez Nvidię i dodaniem Tesli i Microsoftu.
Bank of America stworzył określenie "Wspaniała siódemka" w 2023 roku, porównując te firmy do 'wspaniałych' postaci z tytułowego westernu z lat 60. Chodzi o to, że firmy te są wyjątkowe i wyróżniają się ze względu na ich wpływ na rynek akcji.
Razem stanowią one ogromną część indeksów na rynku akcji, takich jak S&P 500 i Nasdaq Composite. Kiedy te spółki radzą sobie dobrze, cały rynek ma tendencję do radzenia sobie dobrze, a kiedy mają trudności, rynek to odczuwa.
Spółki wspaniałej siódemki
Apple Inc. (AAPL)
- Sektor. Elektronika użytkowa, oprogramowanie, usługi
- Główne innowacje. iPhone, Mac, iPad, Apple Watch, Serwisy (App Store, iCloud)
- Powód dominacji. Apple jest najbardziej wartościową firmą na świecie, głównie ze względu na rozpoznawalność marki i globalną dominację jej produktów konsumenckich. Sektor usług, w tym App Store i iCloud, stał się kluczową częścią działalności firmy, zwiększając przychody w miarę dojrzewania sprzedaży sprzętu.
Microsoft Corp. (MSFT)
- Sektor. Oprogramowanie, chmura obliczeniowa, sztuczna inteligencja
- Podstawowe innowacje. Windows, Azure Cloud, LinkedIn, narzędzia oparte na sztucznej inteligencji, np. integracja ChatGPT
- Powód dominacji. Microsoft jest liderem w dziedzinie oprogramowania dla przedsiębiorstw i przetwarzania w chmurze. Po osiągnięciu dominacji na rynku w latach 90-tych, gdy Microsoft przyczynił się do pionierskiego rozwoju komputerów osobistych, strategiczne skupienie się na sztucznej inteligencji i usługach w chmurze utrzymało jego pozycję jednej z największych i najbardziej dochodowych firm na świecie.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
- Sektor. Handel elektroniczny, przetwarzanie w chmurze
- Główne innowacje. Amazon Web Services (AWS), subskrypcja Prime, platforma handlu elektronicznego
- Powód dominacji. Znany początkowo z zrewolucjonizowania handlu elektronicznego, AWS firmy Amazon jest obecnie najbardziej dochodową częścią jej działalności. Usługi chmurowe firmy zasilają dużą część Internetu, podczas gdy elektroniczna platforma handlowa Amazon jest niezastąpiona dla konsumentów na całym świecie.
Alphabet Inc. (GOOGL)
- Sektor. Reklama cyfrowa, wyszukiwanie, chmura
- Główne innowacje. Wyszukiwarka Google, YouTube, system operacyjny Android, Google Cloud
- Powód dominacji. Jako spółka macierzysta Google, Alphabet zdominował branżę reklamy cyfrowej i rynek wyszukiwarek. Jej dywersyfikacja w kierunku przetwarzania w chmurze i sztucznej inteligencji utrzymuje ją jako jedną z wiodących sił innowacji technologicznych.
Meta Platforms, Inc. (META)
- Sektor. Media społecznościowe, wirtualna rzeczywistość
- Główne innowacje. Facebook, Instagram, WhatsApp, wirtualna rzeczywistość (Meta Quest)
- Powód dominacji. Meta jest liderem w dziedzinie mediów społecznościowych i reklamy internetowej, z miliardami aktywnych użytkowników dziennie na swoich platformach. Firma inwestuje również w przyszłość wirtualnej i rozszerzonej rzeczywistości poprzez Metaverse.
Nvidia Corp. (NVDA)
- Sektor. Półprzewodniki, sztuczna inteligencja
- Podstawowe innowacje. Procesory graficzne, chipy AI
- Powód dominacji. Dominacja Nvidii w dziedzinie procesorów graficznych (GPU) rozszerzyła się na sztuczną inteligencję, a jej chipy zasilają wiele modeli sztucznej inteligencji, w tym duże modele językowe i generatywną sztuczną inteligencję. Nvidia znajduje się w czołówce sprzętu AI, dzięki czemu jest niezbędna do ciągłego rozwoju technologii.
Tesla, Inc. (TSLA)
- Sektor. Pojazdy elektryczne, energia odnawialna
- Główne innowacje. Samochody elektryczne, jazda autonomiczna, magazynowanie energii
- Powód dominacji. Tesla jest wiodącym producentem pojazdów elektrycznych (EV), rewolucjonizującym światowy przemysł motoryzacyjny dzięki innowacyjnej technologii EV i zaawansowanym funkcjom jazdy autonomicznej. Skupienie się na rozwiązaniach z zakresu energii odnawialnej sprawiło, że firma stała się liderem w dziedzinie zrównoważonej energii.
Jak akcje wspaniałej siódemki radziły sobie na przestrzeni czasu?
Akcje z grupy wspaniałej siódemki odnotowały na przestrzeni lat niezwykłe wzrosty, często przewyższając szerszy rynek akcji. Tych siedmiu gigantów technologicznych - Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia i Tesla - prosperowały w sektorach takich jak sztuczna inteligencja (AI), przetwarzanie w chmurze i pojazdy elektryczne, przyczyniając się do ich imponujących długoterminowych wyników.
Od 2012 r., kiedy ostatnia z tych siedmiu spółek, Meta, weszła na giełdę, ich łączna kapitalizacja rynkowa wzrosła prawie 14-krotnie. W szczególności Nvidia, która wysunęła się na czoło, zwiększając swoją wartość ponad 360-krotnie, dzięki swojej dominacji w dziedzinie chipów AI.
Ostatnie wyniki
W 2023 r. akcje Wspaniałej Siódemki przyczyniły się łącznie do prawie 40% całkowitego zwrotu z indeksu MSCI ACWI, podkreślając ich wpływ na globalne rynki akcji. Mimo że szerszy rynek akcji zmagał się z rosnącymi stopami procentowymi i niepewnością gospodarczą, Wspaniała Siódemka nadal przynosiła znaczne zyski, a kilka spółek odnotowało rekordowe zyski.
Nvidia, na przykład, odnotowała oszałamiający 239% wzrost w samym 2023 r., podczas gdy Meta Platforms odbiła się od trudnego 2022 r. i odnotowała 194% wzrost, napędzany wysokimi przychodami z reklam i ekspansją na wirtualną rzeczywistość. Oczywiście ten imponujący wzrost sprawił, że wszystkie te akcje są drogie pod względem wskaźników takich jak cena/zysk i cena/wartość księgowa, więc inwestorzy nastawieni na wartość są bardziej sceptyczni co do ich przyszłych perspektyw.
Pomimo krótkoterminowej zmienności, długoterminowe perspektywy wzrostu dla tych spółek pozostają obiecujące, a wzrost napędzany jest postępem w dziedzinie sztucznej inteligencji, przetwarzania w chmurze i innych innowacji technologicznych. Historycznie rzecz biorąc, Wspaniała Siódemka wykazała się odpornością na korekty rynkowe, nadal będąc istotnym czynnikiem wpływającym na wyniki giełdowe.
Dlaczego warto rozważyć inwestowanie w akcje wspaniałej siódemki?
Akcje wspaniałej siódemki stały się kluczową częścią wielu portfeli inwestycyjnych z kilku powodów, ale głównie ze względu na ich dominację w sektorach takich jak technologia i innowacje.
Oto główne powody, które przyciągają inwestorów:
Wiodąca pozycja na rynku
Firmy wspaniałej siódemki są globalnymi liderami w swoich dziedzinach. Firmy te konsekwentnie wyznaczają standardy branżowe, niezależnie od tego, czy chodzi o przywództwo Apple w elektronice użytkowej, dominację Nvidii w chipach AI, czy też kontrolę Amazona nad chmurą obliczeniową i handlem elektronicznym. Ich wiodąca pozycja na rynku zapewnia stabilność i ciągłe możliwości rozwoju.
Wysoki potencjał wzrostu
Pomimo swoich ogromnych rozmiarów, firmy te nadal wprowadzają innowacje i rozszerzają swoją działalność na nowe rynki. Typowymi przykładami są postępy Nvidii w dziedzinie sztucznej inteligencji i prace Tesli nad pojazdami elektrycznymi. Ta ciągła innowacyjność napędza wzrost ceny akcji i oferuje inwestorom długoterminowy potencjał wzrostu.
Silne wyniki finansowe
Wspaniała siódemka jest znana ze swojej imponującej siły finansowej, konsekwentnie odnotowując wysokie zyski i wzrost przychodów. Wiele z tych firm może pochwalić się również zdrowymi bilansami z dużymi rezerwami gotówkowymi, co pozwala im skuteczniej radzić sobie z kryzysami gospodarczymi niż mniejsze firmy. Inwestorzy powinni jednak pamiętać o ich wysokich wycenach po wielu latach szybkiego wzrostu cen akcji.
Innowacje w kluczowych sektorach
Firmy te są pionierami w sektorach, które mają zdefiniować przyszłość technologii i globalnej gospodarki. Od sztucznej inteligencji i przetwarzania w chmurze po pojazdy elektryczne i media społecznościowe, akcje Wspaniałej Siódemki zapewniają ekspozycję na najnowocześniejsze rozwiązania, które będą napędzać wzrost rynku w nadchodzących latach.
Globalny wpływ
Spółki wspaniałej siódemki są nie tylko liderami na swoich rynkach krajowych, ale także na świecie. Dzięki swojemu rozległemu zasięgowi na różnych kontynentach, mają dostęp do zróżnicowanych źródeł przychodów i są mniej zależne od wyników gospodarczych w jednym regionie, co czyni je odpornymi w okresach lokalnej niestabilności gospodarczej.
Korzyści z megatrendów technologicznych
Wszystkie akcje wspaniałej siódemki są strategicznie przygotowane do wykorzystania głównych trendów technologicznych, w tym sztucznej inteligencji, 5G, IoT i przetwarzania w chmurze. Ich zdolność do przewodzenia i czerpania zysków z tych głównych trendów jest główną atrakcją dla inwestorów, którzy chcą skorzystać z kolejnej fali technologicznej rewolucji.
Wyzwania i zagrożenia związane z akcjami wspaniałej siódemki
Podczas gdy firmy wspaniałej siódemki są głównymi czynnikami przyczyniającymi się do wzrostu rynku i oferują dobre perspektywy długoterminowe, wiążą się one z kilkoma wyzwaniami, które inwestorzy powinni rozważyć przed dokonaniem inwestycji:
Obawy dotyczące wyceny
Wiele z akcji wspaniałej siódemki notowanych jest po wyższych wycenach w porównaniu do szerszego rynku. Przy wskaźnikach ceny do zysku (P/E ratio) znacznie wyższych niż ich odpowiedniki z branży, istnieje ryzyko, że akcje te mogą osiągać gorsze wyniki w przypadku spowolnienia wzrostu lub zmiany nastrojów rynkowych.
Inwestorzy powinni zachować ostrożność przed przepłacaniem, zwłaszcza gdy spółki te są wyceniane na ciągły wysoki wzrost, który może nie być zrównoważony w dłuższej perspektywie.
Nadzór regulacyjny i antymonopolowy
Ci giganci technologiczni stanęli w obliczu rosnącej presji regulacyjnej na całym świecie, szczególnie w zakresie przepisów antymonopolowych, prywatności danych i praktyk monopolistycznych. Rządy i organy regulacyjne kontrolują sposób działania tych firm, a potencjalne wyzwania prawne mogą wpłynąć na ich perspektywy rozwoju, swobodę działania i wyniki finansowe.
Decyzje regulacyjne, zwłaszcza w UE i USA, mogą prowadzić do znacznych grzywien lub wymuszonych zmian w ich modelach biznesowych.
Zależność od innowacji
Chociaż firmy wspaniałej siódemki są znane ze swojej innowacyjności, szybkie tempo zmian technologicznych może działać na ich niekorzyść. Niepowodzenie w dostosowaniu się do nowych technologii lub błąd w rozwoju produktu może skutkować utratą przewagi konkurencyjnej.
Na przykład, podczas gdy firmy takie jak Nvidia przewodzą obecnie rewolucji AI, pojawienie się nowych konkurentów może zagrozić ich pozycji rynkowej.
Ryzyko koncentracji rynku
Ponieważ akcje wspaniałej siódemki stanowią znaczną część głównych indeksów, takich jak S&P 500, ich wyniki mogą nieproporcjonalnie wpływać na zyski z szerszego rynku. Ta silna koncentracja na zaledwie kilku akcjach również zwiększa zmienność. Jeśli jedna lub więcej z tych spółek osiągnie słabe wyniki, może to doprowadzić do znacznych spadków indeksów rynkowych i portfeli inwestorów.
Ryzyko geopolityczne i makroekonomiczne
Prowadząc szeroko zakrojoną działalność na całym świecie, firmy te są narażone na różne ryzyka geopolityczne i makroekonomiczne. Wojny handlowe, cła i napięcia polityczne, zwłaszcza między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, mogą zakłócić łańcuchy dostaw lub ograniczyć dostęp do rynku. Ponadto wahania kursów wymiany oraz inflacja mogą mieć wpływ na ich rentowność i perspektywy rozwoju.
Cykliczność i czynniki zewnętrzne
Podczas gdy akcje wspaniałej siódemki osiągały lepsze wyniki w okresach wzrostu technologicznego, ich przyszłe wyniki są nadal powiązane z szerszym cyklem gospodarczym. Pogorszenie koniunktury gospodarczej, zmiany w zachowaniu konsumentów lub spadek popytu na ich produkty i usługi mogą prowadzić do spowolnienia wzrostu.
Na przykład na zależność Tesli od popytu konsumentów na pojazdy elektryczne mogą mieć wpływ wszelkie zmiany w dotacjach rządowych lub rosnące stopy procentowe.
Wnioski: Wspaniała siódemka pozostaje kluczowymi liderami rynku
Akcje wspaniałej siódemki należą do najbardziej wpływowych spółek na świecie, napędzając innowacje w sektorach takich jak sztuczna inteligencja, przetwarzanie w chmurze i pojazdy elektryczne. Ich znaczący wpływ na rynki akcji sprawia, że są one kluczowe dla inwestorów, ponieważ często kształtują ogólne trendy rynkowe.
Jednak wraz z tą dominacją pojawiają się również wyzwania. Firmy te stoją w obliczu rosnącej kontroli regulacyjnej, wysokich wycen i potrzeby ciągłego wprowadzania innowacji. Dla inwestorów, podczas gdy wspaniała siódemka oferuje duży potencjał wzrostu, ważne jest, aby zrównoważyć to z ryzykiem związanym z ich rozmiarem i globalnym wpływem.