Akcie Velké Sedmičky: Co jsou zač a proč byste se o ně měli zajímat

Společnosti Velké Sedmičky

Podívejme se na tyto společnosti blíže.

Apple Inc. (AAPL)

• Odvětví. Spotřební elektronika, software, služby
• Hlavní inovace. iPhone, Mac, iPad, Apple Watch, služby (App Store, iCloud)
• Důvod dominance. Apple je nejhodnotnější společností na světě, a to především díky známosti své značky a globální dominanci svých spotřebitelských produktů. Sektor služeb, včetně App Store a iCloudu, se stal klíčovou součástí jejího podnikání a zvyšuje tržby, zatímco prodej hardwaru dospívá.

Microsoft Corp. (MSFT)

• Odvětví. Software, cloud computing, AI
• Hlavní inovace. Windows, Azure Cloud, LinkedIn, nástroje řízené umělou inteligencí jako je integrace ChatGPT.
• Důvod dominance. Microsoft je lídrem v oblasti podnikového softwaru a cloud computingu. Microsoft získal dominantní postavení na trhu v 90. letech 20. století v době průkopnické éry osobních počítačů, a díky strategickému zaměření na umělou inteligenci a cloudové služby si udržel pozici jedné z největších a nejziskovějších společností na světě.

Amazon.com, Inc. (AMZN)

• Sektor. E-commerce, cloudové výpočty
• Hlavní inovace. Amazon Web Services (AWS), předplatné Prime, platforma pro e-commerce
• Důvod dominance. Původně známá pro revoluci v elektronickém obchodování, služba AWS společnosti Amazon je nyní nejziskovější částí jejího podnikání. Cloudové služby společnosti zajišťují velkou část internetu, zatímco vlajková loď, platforma Amazon , je pro spotřebitele po celém světě nepostradatelná.

Alphabet Inc. (GOOGL)

• Sektor. Digitální reklama, vyhledávání, cloud
• Hlavní inovace. Google Vyhledávání, YouTube, Android OS, Google Cloud
• Důvod dominance. Jako mateřská společnost Googlu, společnost Alphabet dominuje odvětví digitální reklamy a trhu vyhledávačů. Díky diverzifikaci do oblasti cloud computingu a umělé inteligence je jednou z předních sil technologických inovací.

Společnost Meta Platforms, Inc. (META)

• Sektor. Sociální média, virtuální realita
• Hlavní inovace. Facebook, Instagram, WhatsApp, virtuální realita (Meta Quest)
• Důvod dominance. Společnost Meta je lídrem v oblasti sociálních sítí a online reklamy s miliardami aktivních uživatelů denně na svých platformách. Společnost také investuje velké prostředky do budoucnosti virtuální a rozšířené reality prostřednictvím Metaverse.

Nvidia Corp. (NVDA)

• Odvětví. Polovodiče, umělá inteligence
• Hlavní inovace. GPU, čipy AI
• Důvod dominance. Dominantní postavení společnosti Nvidia v oblasti grafických procesorů (GPU) se rozšířilo i do oblasti umělé inteligence - její čipy pohánějí mnoho modelů umělé inteligence, včetně rozsáhlých jazykových modelů a generativní umělé inteligence. Nvidia je špičkou v oblasti hardwaru pro umělou inteligenci, takže je nepostradatelná pro neustálý technologický pokrok.

Tesla, Inc. (TSLA)

• Odvětví. Elektrická vozidla, obnovitelná energie
• Hlavní inovace. Elektromobily, autonomní řízení, skladování energie
• Důvod dominance. Tesla je předním výrobcem elektromobilů, který otřásá globálním automobilovým průmyslem svou inovativní technologií elektromobilů a pokročilými funkcemi autonomního řízení. Díky svému zaměření na řešení v oblasti obnovitelných zdrojů energie se také Tesla stala lídrem v oblasti udržitelné energie.

Jak si akcie Velké Sedmičky vedly v průběhu času?

Akcie skupiny Magnificent 7 zaznamenaly v průběhu let pozoruhodný růst, který často překonával širší akciový trh. Těmto sedmi technologickým gigantům - Applu, Microsoftu, Amazonu, Alphabetu, Metě, Nvidii a Tesle - se daří v odvětvích, jako je umělá inteligence (AI), cloud computing a elektromobily, což přispívá k jejich působivému dlouhodobému výkonu.

Od roku 2012, kdy poslední z těchto sedmi společností, Meta, vstoupila na burzu, se jejich celková tržní kapitalizace zvýšila téměř 14krát. V čele stojí zejména společnost Nvidia, jejíž hodnota vzrostla více než 360krát, a to díky jejímu dominantnímu postavení v oblasti čipů s umělou inteligencí.

Nedávný výkon

V roce 2023 se akcie Magnificent 7 podílely na celkovém výnosu indexu MSCI ACWI dohromady téměř 40 %, což podtrhuje jejich vliv na globální akciové trhy. Přestože se širší akciový trh potýkal s problémy kvůli rostoucím úrokovým sazbám a ekonomické nejistotě, Velká Sedmička nadále dosahovala výrazných zisků a několik společností vykázalo rekordní zisky.

Například společnost Nvidia zaznamenala jen v roce 2023 ohromující nárůst o 239 %, zatímco Meta se odrazila od náročného roku 2022 a zaznamenala 194% nárůst díky silným příjmům z reklamy a expanzi do virtuální reality. Tento impozantní růst samozřejmě způsobil, že všechny tyto akcie jsou drahé podle ukazatelů, jako je poměr cena/zisk a cena/účetní hodnota, takže hodnotoví investoři jsou k jejich budoucím vyhlídkám spíše skeptičtí.

Navzdory krátkodobé volatilitě zůstávají vyhlídky na dlouhodobý růst těchto společností slibné, neboť růst je tažen pokrokem v oblasti umělé inteligence, cloud computingu a dalších technologických inovací. Z historického hlediska prokázala "Velká sedmička" odolnost při zotavování se po tržních korekcích a je i nadále významným faktorem výkonnosti akciového trhu.

Proč uvažovat o investici do akcií skupiny Magnificent 7?

Akcie skupiny Magnificent 7 se staly důležitou součástí mnoha investičních portfolií, a to z několika důvodů, především kvůli jejich dominanci v odvětvích, jako jsou technologie a inovace.

Zde jsou hlavní důvody, proč investory tyto společnosti přitahují:

Vedoucí postavení na trhu

Akcie Magnificent 7 jsou globálními lídry ve svých oborech. Tyto společnosti trvale určují standardy v oboru, ať už jde o vedoucí postavení Applu v oblasti spotřební elektroniky, dominanci Nvidie v oblasti čipů s umělou inteligencí nebo vliv Amazonu na cloud computing a e-commerce. Jejich vedoucí postavení na trhu zajišťuje stabilitu a možnosti dalšího růstu.

Vysoký růstový potenciál

Navzdory své obrovské velikosti tyto společnosti pokračují v inovacích a expanzi na nové trhy. Typickým příkladem jsou pokroky společnosti Nvidia v oblasti umělé inteligence a práce společnosti Tesla v oblasti elektromobilů. Tyto neustálé inovace tlačí ceny akcií vzhůru a nabízejí investorům dlouhodobý růstový potenciál.

Silné finanční výsledky

Skupina Magnificent 7 je známá svou impozantní finanční silou, neboť trvale vykazuje silný růst zisků a příjmů. Mnohé z těchto společností se také mohou pochlubit zdravými rozvahami s velkými hotovostními rezervami, což jim umožňuje účinněji čelit hospodářským poklesům než menším firmám. Investoři by však měli mít na paměti jejich vysoké ocenění po mnoha letech rychlého růstu cen akcií.

Inovace v klíčových odvětvích

Tyto společnosti jsou průkopníky v odvětvích, u nichž se očekává, že budou určovat budoucnost technologií a globální ekonomiky. Od umělé inteligence a cloud computingu až po elektromobily a sociální sítě - těchto 7 velkolepých akcií poskytuje příležitost investovat do nejmodernějšího vývoje, který bude v nadcházejících letech hnací silou růstu trhu.

Globální vliv

Společnosti Velké Sedmičky jsou lídry nejen na svých domácích trzích, ale i v celosvětovém měřítku. Díky svému rozsáhlému působení napříč kontinenty mají přístup k různým zdrojům příjmů a jsou méně závislé na ekonomické výkonnosti jednoho regionu, což je činí odolnými v obdobích místní ekonomické nestability.

Výhody plynoucí z technologických megatrendů

Akcie Velké Sedmičky jsou všechny strategicky umístěny pro kapitalizaci hlavních technologických trendů, včetně umělé inteligence, 5G, internetu věcí (IoT) a cloud computingu. Jejich schopnost vést tyto megatrendy a profitovat z nich je hlavním lákadlem pro investory, kteří chtějí těžit z další vlny technologického převratu.

Výzvy a rizika akcií "Magnificent 7"

Přestože akcie "Magnificent 7" byly hlavními tahouny růstu trhu a mají dobré dlouhodobé vyhlídky, je s nimi spojeno několik problémů, které by investoři měli před investicí zvážit:

Obavy z valuace

Mnohé z akcií Magnificent 7 se obchodují s prémiovým oceněním ve srovnání s širším trhem. Vzhledem k tomu, že poměr ceny k zisku (P/E) je podstatně vyšší než u akcií z jiných odvětví, existuje riziko, že by tyto akcie mohly dosáhnout horších výsledků, pokud by došlo ke zpomalení růstu nebo změně nálady na trhu.

Investoři by měli být obezřetní, aby nepřepláceli, zejména pokud jsou tyto společnosti oceněny pro pokračující vysoký růst, který nemusí být dlouhodobě udržitelný.

Regulační a antimonopolní kontrola

Tito technologičtí giganti čelí celosvětově rostoucímu regulačnímu tlaku, zejména v oblasti antimonopolních zákonů, ochrany osobních údajů a monopolních praktik. Vlády a regulační orgány kontrolují, jak tyto společnosti fungují, a případné právní problémy by mohly ovlivnit jejich vyhlídky na růst, provozní flexibilitu a finanční výkonnost.

Regulační rozhodnutí, zejména v EU a USA, by mohla vést k významným pokutám nebo nuceným změnám jejich obchodních modelů.

Závislost na inovacích

Ačkoli jsou společnosti Magnificent 7 známé svými inovacemi, rychlé tempo technologických změn může působit proti nim. Nepřizpůsobení se nově vznikajícím technologiím nebo chybný krok ve vývoji produktu by mohly vést ke ztrátě konkurenční výhody.

Například společnosti jako Nvidia jsou dnes v čele revoluce v oblasti umělé inteligence, ale nástup nových konkurentů by mohl ohrozit jejich pozici na trhu.

Rizika koncentrace trhu

Vzhledem k tomu, že akcie Magnificent 7 tvoří významnou část hlavních indexů, jako je S&P 500, může jejich výkonnost neúměrně ovlivnit výnosy širšího trhu. Tato silná koncentrace v několika málo akciích také zvyšuje volatilitu. Pokud se jedné nebo více z těchto společností nedaří, může to vést k výraznému poklesu tržních indexů a portfolií investorů.

Geopolitická a makroekonomická rizika

Vzhledem k rozsáhlým globálním operacím jsou tyto společnosti vystaveny různým geopolitickým a makroekonomickým rizikům. Obchodní války, cla a politické napětí, zejména mezi USA a Čínou, by mohly narušit dodavatelské řetězce nebo omezit přístup na trh. Kromě toho by výkyvy v směnných kurzech  a inflace mohly ovlivnit jejich ziskovost a vyhlídky na růst.

Cykličnost a vnější faktory

Ačkoli akcie Velké Sedmičky dosahovaly lepších výsledků v obdobích technologického růstu, jejich budoucí výkonnost je stále závislá na širším ekonomickém cyklu. Hospodářský pokles, změny v chování spotřebitelů nebo pokles poptávky po jejich výrobcích a službách by mohly vést ke zpomalení růstu.

Například závislost společnosti Tesla na poptávce spotřebitelů po elektromobilech by mohla být ovlivněna jakoukoli změnou vládních dotací nebo růstem úrokových sazeb.

Závěr: Společnosti Velké Sedmičky zůstávají hlavními lídry trhu

Akcie Magnificent 7 patří mezi nejvlivnější společnosti na světě a jsou hnací silou inovací v odvětvích, jako je umělá inteligence, cloud computing a elektromobilita. Jejich značný vliv na akciové trhy je pro investory klíčový, protože často určují celkový vývoj trhu.

S touto dominancí se však objevují i výzvy. Tyto společnosti se potýkají s rostoucí kontrolou ze strany regulačních orgánů, vysokou valuací a potřebou neustálých inovací. Akcie Velké sedmičky sice nabízí investorům silný růstový potenciál, ale je nutné ho vyvážit riziky spojenými s jejich velikostí a globálním dopadem.