Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 19. července 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

In the news: Biden Called 'More Receptive' to Hearing Pleas to Step Aside (The New York Times), Jobless claims hit highest level since August (YahooFinance), EU Commission head von der Leyen elected for second term (CNBC).

akcie: Semiconductors mixed: Nvidia stále nad klíčovou podporou na 118. Velké technologické firmy také smíšeně Alphabet, Amazon, Apple a Microsoft níže, ale Meta se po silných výprodejích v minulých dnech odrazila ode dna.  Obavy ze zvýšené konkurence na trhu s léky proti obezitě zasáhly Eli Lilly -6,25 % a Novo Nordisk -3,50 % Plug Power ztratila 10 % po hodinách kvůli zprávě, že nabízí novou veřejnou nabídku akcie v hodnotě USD200 mil.  

Makro: ECB ponechává úrokové sazby beze změny a nechce poskytovat forward guidance, protože inflace zůstává nad červnovými makroekonomickými prognózami centrální banky. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA vzrostl na 243 000, čímž překonal očekávání a dosáhl nejvyšší úrovně od srpna 2023. Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti rovněž dosáhly nejvyšší úrovně od listopadu 2021, a to téměř 1,87 milionu žádostí. Tento trend podpořil calls, aby FED zvážil brzké snížení úrokových sazeb, protože inflace zpomaluje.

Makro události (časy v GMT): PPI Německa, maloobchodní tržby Spojeného království a GfK spotřebitelská důvěra Spojeného království (06:00), index národní aktivity chicagského Fedu (12:30), výrobní index richmondského Fedu a prodeje existujících domů (14:00), vystoupí Daly, Bowman, Williams a Bostic z Fedu.

Události týkající se příjmů: Společnost Netflix zveřejnila mírně lepší výsledky za 2. čtvrtletí, pokud jde o příjmy $9.56n vs. $9.53b a zisk na akcii $4.88 vs. $4.74. Počet předplatitelů se ve čtvrtletí zvýšil o 8,05 milionu, což výrazně překonalo odhady. Akcie o 1 % níže v after-hours. Danske Bank Zisk za 2. čtvrtletí DKK14,055 mil. Vs 13 871 exp. Čistý zisk DKK 5,839 mil. oproti 5 561 exp. Zachování výhledu na celý rok. Zisk švédského výrobce obranné techniky SAAB vzrostl o 25 % na SEK1.66 mld. oproti očekávaným 1,29 mld. SAAB předpovídá pro letošní rok růst prodeje o 15-20 %.

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na .

Fixed income: Rozhodnutí ECB bylo včera ústředním bodem na dluhopisových trzích. Bylo zřejmé, že centrální banka se snižováním sazeb nespěchá a váhá s poskytováním výhledových pokynů kvůli přetrvávající inflaci, která je vyšší, než předpokládaly nedávné makroekonomické projekce ECB. Tento postoj je v rozporu s trhem dluhopisových futures, který odhadoval 80% pravděpodobnost zářijového snížení sazeb. Zdá se nepravděpodobné, že by ECB snížila sazby a zároveň revidovala své projekce inflace pro rok 2024 směrem nahoru, což by bylo v rozporu s jejím mandátem. V důsledku toho předpokládáme, že trhy začnou diskontovat možnost zářijového snížení sazeb, což povede k medvědímu zploštění evropských výnosových křivek, přestože evropské dluhopisové trhy uzavřely oproti otevření téměř beze změny a rozhodnutí ECB o měnové politice se zbavily. V USA se výnosy státních dluhopisů s různou splatností zvýšily o 3 až 4 bazické body a skončily poblíž nejvyšších úrovní dne navzdory vyšším než očekávaným žádostem o podporu v nezaměstnanosti. To naznačuje, že investoři si nadále zvykají na "Trumpovu obchod", a to i přesto, že do amerických voleb zbývá ještě pět měsíců.

Komodity: Ceny zlata ve čtvrtek pokračovaly v klesajícím trendu a držely se poblíž $2,450 za trojskou unci, a to v souvislosti s rostoucími spekulacemi, že by FED mohla na zářijovém zasedání snížit výpůjční náklady počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve čtvrtek vzrostly více, než se očekávalo, což naznačuje zpomalení ekonomiky. Ceny ropy zároveň zůstaly stabilní, protože investoři se potýkali s protichůdnými signály ohledně poptávky po ropě. Nedávné údaje ze Spojených států posílily argumenty pro to, aby Fed urychlil své plány na snižování úrokových sazeb, což by mohlo potenciálně podpořit zvýšené výdaje na ropu. Nakonec zářijové futures na měď klesly o více než 3 % a dostaly se na tříměsíční minimum po projevu prezidenta Si Ťin-pchinga na třetím plénu ÚV KSČ. Projev, který neobsahoval konkrétní zmínky o stimulačních opatřeních na podporu domácí spotřeby, vyvolal obavy v čínském průmyslovém sektoru, který je klíčovým spotřebitelem mědi.

FX: Ukazatel síly dolaru poprvé za poslední tři dny vzrostl, protože výnosy státních dluhopisů se zvýšily a trh po středečním výprodeji našel pevnou půdu pod nohama. Euro pokračovalo v poklesu poté, co Evropská centrální banka ponechala úrokové sazby na stejné úrovni a naznačila, že zářijové zasedání je "otevřené". EURUSD klesl o 0,3 % a obchodoval se poblíž minima seance na úrovni 1,0899, čímž rozšířil ztráty po zasedání ECB. GBPUSD klesl o 0,5 % na seanční minimum 1,2948 poté, co údaje ukázaly, že mzdy ve Spojeném království rostly nejpomaleji za téměř dva roky, což bylo v souladu s očekáváním ekonomů. Jen oslabil ze své nejsilnější úrovně za posledních téměř šest týdnů, protože nedávný prudký růst japonské měny vedl místní podniky k nákupu zelených bankovek. AUDUSD klesl o 0,3 % a obchodoval se poblíž denního minima 0,6705; dříve vzrostl až o 0,2 % poté, co zpráva ukázala rychlejší než očekávaný nárůst počtu pracovních míst.

Volatilita : Index VIX pokračoval v růstu a dosáhl hodnoty $15.93 (+1,45 | +10,01 %), kterou jsme neviděli od začátku května. VIX1D vzrostl na $15.50 (+2,30 % | +17,42 %) a VIX9D na $14.90 (+1,74 % | +13,22 %). VVIX vzrostl na 94,71 (+6,43 | +7,28 %), zatímco index SKEW se vyšplhal na 151,12 (+4,73 | +3,23 %). Futures na VIX zůstaly dnes ráno stabilní na $15.30 (+0,005 | +0,04 %). Očekávané pohyby pro dnešní den, odvozené z cen opce, ukazují na index S&P 500 s očekávaným pohybem plus minus 37,5 bodu (+/- 0,68 %) a index Nasdaq 100 plus minus 147,6 bodu (+/- 0,75 %). Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vykázaly přes noc mírné oživení, přičemž futures na index S&P 500 se pohybovaly na úrovni 5 605,25 (+10,75 % | +0,19 %) a futures na index Nasdaq 100 na 19,959.25 (+60,00 % | +0,30 %). Dnes je červencové datum vypršení měsíční platnosti, což může přispět ke zvýšené volatilitě. Na dnešek nejsou naplánovány žádné významné zpravodajské události. Společnost Netflix (NFLX) včera vykázala silné zisky: EPS 4,88, což překonalo prognózu 4,74, a tržby $9.56B, překonaly očekávání. $9.53B. Pokud jde o budoucnost, příští týden bude klíčový, protože v úterý 23. července budou zveřejněny významné výsledky hospodaření velkých společností, jako jsou Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA), Visa (V) a Coca-Cola (KO). Včerejší top 10 nejobchodovanějších položek akcie opce wbyly Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, Taiwan Semiconductor ADR, Intel, Broadcom a Meta Platforms.

Globální pohled na trhy najdete na Inspiration.