Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 19. júla 2024
Macro 3 minutes to read
Saxo Strategy Team
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Kľúčové body:
Akcie: Štvrtkové obchodovanie v USA sa začalo v pozitívnom teritóriu, ale skončilo sa v negatívnom duchu. Vysoko rastúci Dow Jones stratil 1,3 %. Vyberanie ziskov zasiahlo malé spoločnosti Russell 2000 o 2 %. Hang Seng o 2 % nižšie
Meny: Americký dolár ukončil trojdňovú sériu strát.
Commodities: Zlato klesá a ropa zostáva stabilná v súvislosti so špekuláciami o znížení sadzieb Fedu, meď prudko klesá v dôsledku obáv o čínsku ekonomiku.
Fixed Income: Opatrný postoj ECB je v rozpore s očakávaniami trhu; výnosy amerických štátnych dlhopisov rastú.
Ekonomické data: Nemecko PPI, maloobchodné tržby v Spojenom kráľovstve.
Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.
In the news: Biden Called 'More Receptive' to Hearing Pleas to Step Aside (The New York Times), Jobless claims hit highest level since August (YahooFinance), EU Commission head von der Leyen elected for second mandate (CNBC)
Akcie: Semiconductors mixed: Nvidia still abov3e key support at 118. Veľké technológie tiež zmiešané Alphabet, Amazon, Apple a Microsoft nižšie, ale Meta sa po silných výpredajoch v posledných dňoch odrazila. Obavy zo zvýšenej konkurencie na trhu s liekmi proti obezite zasiahli Eli Lilly -6,25 % a Novo Nordisk -3,50 % Plug Power stratil 10 % po hodinách na základe správy, že ponúka novú verejnú ponuku akcie v hodnote USD200 mil.
Makro: ECB ponecháva úrokové sadzby nezmenené a nechce poskytnúť forward guidance, keďže inflácia zostáva nad júnovými makroekonomickými prognózami centrálnej banky. Týždenný počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA vzrástol na 243 000, čím prekonal očakávania a dosiahol najvyššiu úroveň od augusta 2023. Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti tiež dosiahli najvyššiu úroveň od novembra 2021, a to takmer 1,87 milióna žiadostí. Tento trend podporil call opcie v tom, aby Federálna Rezerva zvážil skoré zníženie úrokových sadzieb, keďže inflácia sa spomaľuje.
Makro udalosti (časy v GMT): PPI Nemecka, maloobchodné tržby Spojeného kráľovstva a GfK Spotrebiteľská dôvera Spojeného kráľovstva (06:00), index národnej aktivity chicagského Fedu (12:30), výrobný index richmondského Fedu a predaj existujúcich domov (14:00), vystúpia Daly, Bowman, Williams a Bostic z Fedu.
Udalosti týkajúce sa príjmov: Netflix zverejnil mierne zlepšenie príjmov za 2. štvrťrok $9.56n oproti odhadom $9.53b a zisku na akciu $4.88 oproti $4.74. Počet predplatiteľov sa v tomto štvrťroku zvýšil o 8,05 milióna, čo výrazne prekonalo odhady. Akcie o 1 % nižšie po skončení obchodovania. Danske Bank Zisk za 2. štvrťrok DKK14,055 mil. Vs 13 871 exp. Čistý zisk DKK 5,839 mil. oproti 5 561 exp. Zachovanie prognózy na celý rok. Zisk švédskeho výrobcu obrannej techniky SAAB vzrástol o 25 % na SEK1.66 mld. oproti očakávaným 1,29 mld. SAAB predpovedá na tento rok rast predaja o 15 - 20 %
Piatok: American Express, American Airlines.
Všetky udalosti týkajúce sa makrodát, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .
Fixed income: Rozhodnutie ECB bolo včera ústredným bodom na dlhopisových trhoch. Stalo sa zrejmé, že centrálna banka sa so znižovaním sadzieb neponáhľa a váhavo poskytuje usmernenie do budúcnosti vzhľadom na pretrvávajúcu infláciu, ktorá je vyššia, ako sa predpokladá v nedávnych makroekonomických projekciách ECB. Tento postoj je v rozpore s trhom dlhopisových futures, ktorý odhadoval 80 % pravdepodobnosť septembrového zníženia sadzieb. Zdá sa nepravdepodobné, že by ECB znížila sadzby a zároveň revidovala svoje projekcie inflácie na rok 2024 smerom nahor, čo by bolo v rozpore s jej mandátom. V dôsledku toho predpokladáme, že trhy začnú diskontovať možnosť septembrového zníženia sadzieb, čo povedie k medvediemu splošteniu európskych výnosových kriviek, aj keď európske dlhopisové trhy uzavreli takmer bez zmeny oproti otvoreniu, pričom sa zbavili rozhodnutia ECB o menovej politike. V USA sa výnosy štátnych pokladničných poukážok s rôznymi splatnosťami zvýšili o 3 až 4 bázické body a skončili blízko najvyšších úrovní dňa napriek vyšším než očakávaným žiadostiam o podporu v nezamestnanosti. To naznačuje, že investori sa naďalej prispôsobujú "Trumpovi obchod", aj keď do volieb v USA zostáva ešte päť mesiacov.
Komodity: Ceny zlata vo štvrtok pokračovali v klesajúcom trende a držali sa v blízkosti $2,450 za trójsku uncu, a to v súvislosti s rastúcimi špekuláciami, že Federálna Rezerva by mohol na septembrovom zasadnutí znížiť náklady na pôžičky počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti vo štvrtok vzrástli viac, ako sa očakávalo, čo naznačuje spomalenie hospodárskeho rastu. Ceny ropy zároveň zostali stabilné, keďže investori zápasili s protichodnými signálmi týkajúcimi sa dopytu po rope. Nedávne údaje z USA posilnili argumenty pre Fed, aby urýchlil svoje plány na znižovanie sadzieb, čo by mohlo potenciálne podporiť zvýšené výdavky na ropu. Napokon, septembrové futures na meď klesli o viac ako 3 % a dosiahli trojmesačné minimum po prejave prezidenta Si Ťin-pchinga na treťom pléne ČKS. Prejav, ktorý neobsahoval konkrétne zmienky o stimulačných opatreniach na podporu domácej spotreby, vyvolal obavy v čínskom priemyselnom sektore, ktorý je kľúčovým spotrebiteľom medi.
FX: Ukazovateľ sily dolára vzrástol prvýkrát za posledné tri dni, keď výnosy štátnych dlhopisov vzrástli a trh sa po stredajšom výpredaji dostal do rovnováhy. Euro pokračovalo v poklese po tom, ako Európska centrálna banka ponechala úrokové sadzby na stabilnej úrovni a naznačila, že septembrové zasadnutie je "otvorené". EURUSD klesol o 0,3 % a obchodoval sa v blízkosti najnižšej hodnoty relácie 1,0899, čím rozšíril straty po zasadnutí ECB. GBPUSD klesol o 0,5 % na najnižšiu úroveň relácie 1,2948 po údajoch, ktoré ukázali, že mzdy v Spojenom kráľovstve rástli najpomalším tempom za takmer dva roky, čo bolo v súlade s očakávaniami ekonómov. Jen oslabil zo svojej najsilnejšej úrovne za takmer šesť týždňov, keďže nedávny prudký nárast kurzu japonskej meny viedol miestne podniky k nákupu zelených bankoviek. AUDUSD klesol o 0,3 % a obchodoval sa v blízkosti denného minima 0,6705; predtým vzrástol až o 0,2 % po správe, ktorá ukázala rýchlejší ako očakávaný nárast počtu pracovných miest.
Volatilita: VIX pokračoval v raste a dosiahol úroveň $15.93 (+1,45 | +10,01 %), ktorú sme nevideli od začiatku mája. VIX1D vzrástol na $15.50 (+2,30 % | +17,42 %) a VIX9D na $14.90 (+1,74 % | +13,22 %). VVIX vzrástol na 94,71 (+6,43 | +7,28 %), zatiaľ čo index SKEW sa vyšplhal na 151,12 (+4,73 | +3,23 %). Futures na VIX zostali dnes ráno stabilné na úrovni $15.30 (+0,005 | +0,04 %). Očakávané pohyby pre dnešný deň, odvodené z cien opcie, naznačujú, že S&P 500 sa bude pohybovať plus alebo mínus 37,5 bodu (+/- 0,68 %) a Nasdaq 100 plus alebo mínus 147,6 bodu (+/- 0,75 %). Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 zaznamenali cez noc mierne oživenie, pričom futures na S&P 500 boli na úrovni 5 605,25 (+10,75 % | +0,19 %) a futures na Nasdaq 100 na 19,959.25 (+60,00 % | +0,30 %). Dnes je júlový dátum exspirácie mesačných, čo môže prispieť k zvýšenej volatilite. Na dnes nie sú naplánované žiadne významné spravodajské udalosti. Spoločnosť Netflix (NFLX) včera oznámila dobré výsledky, keď zisk na akciu vo výške 4,88 prekonal prognózu 4,74 a tržby vo výške $9.56B, prekonali očakávania. $9.53B. Pri pohľade dopredu, budúci týždeň bude kľúčový s významnými oznámeniami príjmov od veľkých spoločností vrátane Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA), Visa (V) a Coca-Cola (KO) v utorok 23. júla. Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie wboli Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, Taiwan Semiconductor ADR, Intel, Broadcom a Meta Platforms.
Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.