Obchodování s 0DTE: namočte si nohy, aniž byste se utopili - část 1
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
Shrnutí: V neustále se vyvíjejícím prostředí obchodování s opcemi si jen málokterá strategie získala tolik pozornosti - a diskusí - jako opce s nulovým počtem dnů do vypršení platnosti -0DTE. V tomto podrobném průvodci se snažíme rozptýlit povědomí o opcích 0DTE a poskytnout vyvážený, vzdělávací pohled. Cíl této příručky je jednoduchý - vybavit vás znalostmi a nástroji, které potřebujete k rozhodnutí, zda je obchodování s opcemi 0DTE cestou, po které se chcete vydat. Na konci této příručky byste měli mít komplexní znalosti, které vám umožní činit informovaná rozhodnutí o tom, zda se obchodování s opcemi 0DTE hodí do vaší investiční nebo obchodní strategie.
Obchodování s 0DTE: namočte si nohy, aniž byste se utopili - část 1
1. Úvod
2. Co jsou to 0DTE?
3. Trocha historie o 0DTE
4. Proč 0DTE?
- Efektivita času: Díky datu expirace stanovenému na stejný obchodní den nabízejí opce 0DTE možnost rychlého rozhodování a potenciálně rychlých výnosů. To je výhodné zejména pro prémiové prodejce, kteří mohou využít extrémně rychlého rozpadu theta. Nezapomeňte, že na konci dne vaše opce již neexistuje, což znamená, že prémii, kterou jste obdrželi při prodeji této opce, si ponecháte (vzhledem k tomu, že opce byla prodána Out-the-money a na konci dne stále platí).
- Nižší Premium: Kratší doba expirace často vede k nižšímu premiu ve srovnání s opcemi s delší dobou expirace. Podívejte se na snímek obrazovky níže. V tomto příkladu jasně vidíte, že cena call v penězích SPX 4515 s expirací 1 den je mnohem levnější než stejný call s expirací 11 dní. Pokud jste tedy denní obchodník a chcete koupit tuto opci, je zjevně nákladově efektivnější koupit opci s bližší (stejný den) expirací.
- Flexibilita: Opce 0DTE umožňují obchodníkům využít krátkodobých pohybů na trhu bez dlouhodobých závazků, které vyžadují jiné opce.
- Možnosti zajištění: Pro investory a obchodníky, kteří se chtějí zajistit proti intradenním rizikům, představují opce 0DTE cílené řešení. Představte si, že je úterý a FOMC se chystá zveřejnit důležité číslo o inflaci. Vaše portfolio je pozitivně korelováno s indexem SPX (to znamená, že pokud index SPX roste, hodnota vašeho portfolia do určité míry také roste). Očekáváte však, že výsledek dnešního zveřejnění zpráv FOMC by mohl být negativní. Nákupem put kontraktu s dnešní expirací byste se mohli zajistit proti možnému negativnímu vlivu této zprávy.
5. Máme v Saxo 0DTE?
Ticker | Název | Velikostkontraktu |
SPXW:xcbf NDXP:xcbf XPS:xcbf XND:xcbf RUTW:xcbf QQQ:xcbf SPY:xcbf IWM:xcbf AEX:xams MOA:xams ES:xcme MES:xcme NQ:xcme MNQ:xcme | S&P 500 Index Weekly options NASDAQ 100 Index Weekly Options S&P 500 Mini Index options Nasdaq-100 Micro Index Options Russell 2000 Index Weekly Options Invesco QQQ ETF Weekly Options SPDR S&P 500 ETF Weekly Options iShares Russell 2000 ETF Weekly Options AEX Index Options Micro AEX Index Options E-Mini S&P 500 Futures Options Micro E-Mini S&P 500 Futures Options E-Mini NASDAQ-100 Futures Options Micro E-Mini NASDAQ-100 Futures Options | 100 100 10 10 100 100 100 100 100 10 50 5 20 2 |
Zvláštní poznámka k opcím AEX a vyhledávání instrumentů
6. Pro koho?
- Aktivní obchodníci
- Premium prodejci
- Zkušení obchodníci s opcemi
- Institucionální investoři
- Investoři s averzí k riziku (s opatrností)
7. Máte chuť to zkusit? Pozor!
- Složitost
- Finanční riziko
- Emocionální daň
- Dopad událostí na trhu
8. Které strategie jsou nejčastější?
- Nákup a prodej long opcí
- Definované rizikové strategie
- Prodejní prémie
- Delta neutrální strategie
- Spready a Butterflies