What to look for when choosing ETFs

What to look for when choosing ETFs

SaxoInvestor
Saxo Be Invested

Saxo Group

ETFs are a great way to start investing and are a popular choice for both beginners and experienced investors due to their trading flexibility, potential for diversification and tax efficiency.  ETFs have gained popularity among investors over the past few decades. As a result, an increasing number of asset managers are offering these products, significantly boosting their availability. 

The vast array of ETFs offered is beneficial but this can also make choosing the right one challenging. A helpful way to determine what kind of ETF you want to choose is by looking at the fund's KID (Key Information Document). The KID holds essential information about the fund's investment objective, cost and charges, historical performances, whether it is accumulating or distributing and other key characteristics.

Before making your investment, you should consider the following factors:

  1. Investment objectives and strategy: What are the fund’s investment goals, what type of securities can the fund invest in and what strategies can be employed. Do the fund’s objectives match your own investment objectives and financial goals. For example, if you want to invest in technology stocks, opting for a Nasdaq ETF would be more suitable than an S&P 500 ETF. 

  2. Underlying index or asset class: Most ETFs track an index, so it's crucial to understand the type of index they follow. Is it a broad market index or a sector-specific one? While sector-specific indices offer targeted exposure to particular industries, they may sacrifice diversification.

  3. Tracking error: ETFs are designed to replicate the performance of a specific indices. However, an ETF's performance can sometimes diverge from the index they track, a phenomenon known as tracking error. A lower tracking error is preferable, as it indicates that the ETF is effectively tracking the index without taking on additional active risk.

  4. Liquidity: The more liquid an ETF is, the tighter the bid-ask spread tends to be, which translates to better prices and lower costs for investors. When choosing between two ETFs, it's generally advisable to select the one with higher trading volume and assets under management (AUM) as it often indicates greater liquidity.

  5. Tax efficiency: Due to their structure, ETFs are generally more tax efficient than mutual funds because they generate fewer capital gains, resulting in lower tax liabilities for investors. However, not all ETFs have the same tax treatment, so understanding the tax implications of your investment is essential.

  6. Performance: Though past performance is no guarantee of future results, it is important to review a fund’s historical performances to gauge its potential. Examining an ETF's past performances will also allow you to compare the fund’s performance to its benchmark and assess whether the tracking error falls within reasonable bounds.  

  7. Cost: Although ETF fees are generally lower than those of mutual funds, it's still important to review the costs, as not all ETFs charge the same fees. Some funds, particularly actively managed ETFs and thematic ETFs, may have fees that are more comparable to mutual fund fees. Fees matter because they eat away at a fund’s performance and the higher the fees, the greater the impact on the fund’s performance over time. 

You've reached the end of our ETF series. We hope you now feel confident about investing in ETFs and are equipped to make informed decisions.

Ansvarsfraskrivelse

Saxo Bank Group leverer hver især "execution-only"-service samt adgang til Analysis, som giver en person mulighed for at se og/eller bruge det indhold, der er tilgængeligt på eller via websitet. Dette indhold er ikke beregnet til og ændrer eller videreudvikler ikke denne execution-only-service. En sådan adgang og brug er til hver en tid underlagt (i) vilkårene; (ii) den generelle ansvarsfraskrivelse; (iii) risikoadvarslen; (iv) spillereglerne og (v) notitser, der gælder for Saxo News & Research og/eller dets indhold ud over (hvor det er relevant) de vilkår, der beskytter brugen af links på websitet tilhørende et medlem af Saxo Bank-koncernen, hvormed der gives adgang til Saxo News & Research. Dette indhold stilles således ikke til rådighed som andet end information Det er i særdeleshed ikke tiltænkt, at der skal ydes rådgivning, eller at oplysningerne følges uden anden baggrundsinformation eller støttes af nogen enhed i Saxo Bank-koncernen. Oplysningerne skal heller ikke opfattes som en opfordring eller incitament til at sælge eller købe finansielle instrumenter. Alle handler eller investeringer, du foretager, skal være i overensstemmelse med din egen uopfordrede og informerede selvstændige beslutning. Som sådan er der ingen enheder i Saxo Bank-koncernen, der har været eller er erstatningspligtige for nogen tab, du måtte lide som følge af nogen investeringsbeslutning, som du foretager på baggrund af oplysninger, der er tilgængelige på Saxo News & Research, eller som følge af brugen af Saxo News & Research. Ordrer, der afgives, og handler, der effektueres, betragtes som værende givet eller effektueret for kundens regning, hvor enheden i Saxo Bank-koncernen agerer i den jurisdiktion, som kunden har bopæl i, og/eller som kunden har åbnet og vedligeholder sin handelskonto i. Saxo News & Research indeholder ikke (og skal ikke opfattes som indeholdende) finansiel, investeringsrelateret, skattemæssig eller handelsrelateret rådgivning eller rådgivning af nogen art, der tilbydes, anbefales eller støttes af Saxo Bank-koncernen, og skal ikke opfattes som en optegnelse af vores handelskurser eller som et tilbud, et incitament eller en opfordring til at tegne abonnement på eller sælge eller købe nogen finansielle instrumenter. I det omfang indhold bliver opfattet som investeringsanalyse, skal du notere og acceptere, at indholdet ikke er beregnet til og ikke er udarbejdet i overensstemmelse med lovkrav, der er udfærdiget til fremme af investeringsanalysers uafhængighed, og ikke som sådan betragtes som markedsføringsmæssig i henhold til den relevante lovgivning.

Læs vores ansvarsfraskrivelser:
Meddelelse om ikke-uafhængig investeringsanalyse (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Fuld ansvarsfraskrivelse (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (hovedkontor)
Philip Heymans Alle 15
2900
Hellerup
Danmark

Kontakt Saxo Bank

Vælg region

Danmark
Danmark

Handel og investering indebærer risici
Alle handler indebærer en risiko. Læs mere. For at hjælpe dig med at forstå risiciene har vi samlet nogle dokumenter med central investorinformation (KID'er), der viser risici og afkast for hvert enkelt produkt. Yderligere KID'er er tilgængelige på vores handelsplatform. Læs mere

Dette website er tilgængeligt fra ethvert sted i verden, men indholdet på websitet er relateret til Saxo Bank A/S og er ikke specifik for nogen enhed i Saxo Bank gruppen. Alle kunder vil indgå i et kundeforhold med Saxo Bank A/S underlagt dansk lovgivning.