Que sont les CFD ?

Si vous avez l’habitude de trader des actions, le trading de CFD ne vous surprendra pas. Dans sa forme la plus élémentaire, un CFD (contrat sur différence) se négocie comme une action. Vous pouvez acheter un CFD, puis le vendre avec un profit lorsque son cours augmente.

Grâce à sa nature plus flexible, le CFD permet également d’opter pour des positions de vente, ce qui signifie que vous pouvez profiter des hausses comme des baisses des cours. 

- Comment fonctionnent les CFD ?

Quand vous tradez des CFD, vos opérations portent sur les variations d’actifs sous-jacents (les actions, par exemple). Par exemple, un CFD sur une seule action lié à Apple suit l’évolution du cours de l’action Apple et est tradé de la même façon. 

Cela signifie que vous pouvez acheter un CFD (opter pour une position d’achat) et que vous enregistrerez un profit en cas de hausse du cours de l’action Apple. D’un autre côté, vous pouvez vendre un CFD, même si vous ne détenez aucune action Apple et faire une plus-value en cas de baisse du cours de l’action. Voilà en quoi consiste une position de vente. 

Par nature, un CFD est un contrat entre deux parties, dont la valeur monte ou descend en fonction du cours d’un actif sous-jacent. Ainsi, si vous achetez un CFD sur une seule action (sur l’action Apple, par exemple), vous n’avez pas besoin d’acheter effectivement des actions. Vous concluez un contrat sur l’évolution du cours de l’action. Si le cours des actions Apple grimpe, la valeur du contrat augmente de la même façon. Vous réalisez donc un profit. Si le cours des actions Apple chute, la valeur du contrat diminue, et vous enregistrez une performance négative.

- De quoi s’agit-il ?

Les CFD sont des produits financiers dérivés. Cela veut dire que le produit ou le contrat repose sur un actif sous-jacent. Il peut s’agir d’actions, d’indices (comme le S&P 500 ou le FTSE 100), de matières premières (comme l’or ou le pétrole), de devises ou de différents autres actifs.

Les CFD permettent en outre le trading sur marge. Le trading sur marge est une façon pour les traders et les investisseurs de viser plus haut lorsqu’ils ouvrent des positions. Quand vous achetez des actions, vous pouvez généralement investir l’équivalent du montant du capital qui figure sur votre compte. En d’autres termes, si le solde de votre compte est de 10 000 USD, vous pouvez acheter des actions à hauteur de 10 000 USD. 

Lorsque vous tradez un produit sur marge, vous avez également besoin de capital. Cependant, le trading sur marge implique que votre position soit soumise à un effet de levier. Si vous ouvrez une position à effet de levier, une partie du capital dont vous disposez pour investir est conservée comme couverture. En raison des marges, la position est soumise à un effet de levier, ce qui signifie que vous n’avez, par exemple, qu’à mobiliser 1 000 USD pour ouvrir une position pouvant aller jusqu’à 5 000 USD.

- Couvrir le marché

Quand vous tradez des CFD sur actions avec Saxo, vous bénéficiez d’un accès direct au marché. Pour faire simple, cela veut dire que nous prenons la même position que vous. 

C’est la garantie que nos intérêts coïncident totalement avec ceux de nos clients : Nous réalisons un profit quand vous réalisez un profit, et nous n’ouvrons jamais de positions qui vont à l’encontre des intérêts de nos clients. Nous gagnons de l’argent sur les CFD sur une seule action grâce aux commissions et au financement.

Les commissions fonctionnent de la même manière que pour les actions. Le coût de financement est lié à votre utilisation d’une marge pour le trading. Quand vous avez recours au trading sur marge, qui permet de ne bloquer qu’une fraction de votre capital en couverture, vous payez des frais de marge réduits au courtier qui fournit les liquidités supplémentaires (vous en avez plus pour votre argent).

Vous pouvez consulter une vue d’ensemble des prix de Saxo ici.

- Soyez prudent

Bien que le trading sur marge vous permette d’augmenter les rendements par rapport au montant de capital mobilisé, les pertes sont elles aussi amplifiées. C’est pourquoi nous proposons des fonctions de gestion des risques comme les ordres stop à seuil.

En raison de leur flexibilité, les CFD peuvent, bien évidemment, être utilisés pour un trading plus agressif. Les traders et investisseurs moins agressifs peuvent se servir des CFD pour atténuer le risque de leurs positions existantes en période de volatilité. Vous devez donc veiller à savoir ce que vous voulez et à vous en tenir à votre stratégie.