Naviguer dans les tarifs douaniers de Trump : les réponses à vos principales questions en matière d'investissement

Points clés :

• Maintenir la perspective : Même les crises graves se terminent historiquement par une reprise.
• Ne paniquez pas, restez calme et discipliné : Évitez de prendre des décisions sous l'effet de la panique.
• Diversifier largement pour atténuer la volatilité : Amortir la volatilité en répartissant les risques.
• Utilisez la volatilité à votre avantage : Envisagez l'achat sélectif d'actions de haute qualité et créez des listes de surveillance d'ETF et d'actions.
• Préparez votre portefeuille à l'inflation : Ajoutez à votre portefeuille des investissements résistants à l'inflation.
• Rédigez votre plan d'investissement : Ancrez vos décisions en cas de volatilité.

Ces derniers jours, les marchés mondiaux ont plongé dans la tourmente à la suite de la mise en place de tarifs douaniers historiques par le président Donald Trump, marquant ainsi la perturbation la plus importante depuis le krach de COVID-19. La volatilité soudaine a rendu les investisseurs anxieux et en quête de conseils. Nous abordons ici les questions les plus pressantes auxquelles les investisseurs sont confrontés, en apportant des éclaircissements, de la sérénité et des idées concrètes pour vous aider à naviguer dans l'incertitude.

Pourquoi les marchés boursiers s'effondrent-ils ?

Les marchés ont une allergie universelle : l'incertitude. Les droits de douane de Trump, qui atteignent des niveaux inégalés depuis plus d'un siècle, sont précisément à l'origine de cette incertitude. L'administration américaine a fixé un tarif douanier général sans précédent de 10 % sur la quasi-totalité des importations, avec des droits de douane nettement plus élevés pour les principaux partenaires commerciaux tels que la Chine et l'Europe. Les investisseurs craignent que ces droits de douane ne déclenchent des mesures de rétorsion, alimentant ainsi une guerre commerciale mondiale préjudiciable, perturbant les chaînes d'approvisionnement mondiales et réduisant en fin de compte les bénéfices des entreprises. Imaginez l'économie mondiale comme une toile d'araignée complexe : si vous en dérangez une partie, c'est toute la structure qui se met à vibrer.

A quel point dois-je être inquiet ?

Inquiet ? Naturellement. Paniqué ? Non. Il est naturel de se sentir inquiet lorsque les marchés subissent des fluctuations importantes, mais la panique est rarement bénéfique. Les données historiques montrent clairement que les marchés se remettent inévitablement des baisses. Votre niveau d'inquiétude doit être calibré en fonction de vos objectifs financiers et de votre horizon temporel. Si la retraite est encore loin, les baisses du marché peuvent même devenir des opportunités intéressantes. Toutefois, si vous avez des besoins de liquidités à court terme, vous pouvez envisager de légers ajustements défensifs. Rappelez-vous que la volatilité n'est pas votre ennemie - c'est simplement le coût de la participation à des marchés qui, historiquement, récompensent la patience.

Historiquement, quelle est la gravité de la situation ?

Les pertes récentes du marché sont sévères - les actions américaines ont perdu à elles seules plus de USD 6 trillion en deux jours de bourse, un rythme qui rappelle les plongeons spectaculaires de la crise financière de 2008 et le krach de COVID-19 en 2020. Les marchés mondiaux, de l'Europe à l'Asie, connaissent également des baisses historiques, certains affichant les pires baisses depuis la crise financière mondiale.

Cependant, le contexte historique est utile. Historiquement, la plupart des marchés baissiers se sont entièrement rétablis en l'espace de deux ans, et souvent même avant. La situation est inconfortable aujourd'hui, mais l'histoire favorise fortement les investisseurs patients qui restent disciplinés.

Pourquoi Trump met-il en place ces droits de douane ?

M. Trump affirme que l'Amérique a besoin d'une « remise à zéro », estimant que les États-Unis ont été injustement désavantagés dans le commerce mondial pendant des décennies. Ses droits de douane visent à inciter les autres pays à conclure des accords commerciaux plus favorables, à protéger les industries nationales et à réduire les déficits commerciaux. Les critiques affirment qu'il s'agit d'un pari dangereux pour l'économie mondiale, qui pourrait nuire à la croissance à long terme pour atteindre des objectifs politiques à court terme. D'une certaine manière, M. Trump joue au poker à gros enjeux : il mise gros pour forcer les autres à se coucher, mais s'expose à d'énormes conséquences si les choses tournent mal.

Dois-je vendre mes actions ou en acheter d'autres maintenant qu'elles sont moins chères ?

Résister à la vente panique. Ce n'est généralement pas une bonne idée, car cela bloque les pertes de façon permanente. Il faut plutôt se demander si l'achat sélectif est judicieux. L'achat d'actions de sociétés de haute qualité à des prix réduits pendant les périodes de liquidation du marché peut récompenser les investisseurs patients de manière significative sur le long terme. Mais restez stratégique : évitez les paris spéculatifs et les mises de fonds sur un seul investissement. Restez discipliné et réfléchi. Dans les marchés turbulents, les investissements prudents et sélectifs sont souvent plus performants que les décisions prises sous l'effet de la panique.

Quelles sont les opportunités d'achat qui pourraient découler de cette volatilité ?

La volatilité offre des opportunités exceptionnelles d'entrer dans des actions et des ETF de qualité à des valorisations décotées. Considérez les secteurs qui sont généralement résistants, tels que la santé, les biens de consommation de base et les services publics. En outre, les ETF à large base tels que le MSCI AC World permettent une diversification immédiate et une réduction du risque en période d'incertitude.

Utilisez des outils comme SaxoTraderGO pour créer facilement des listes de surveillance d'ETF et d'actions prometteurs. Les listes de surveillance dynamiques créées avec le screener de SaxoTraderGO vous aident à identifier rapidement les opportunités lors des baisses de marché, vous permettant ainsi de rester proactif plutôt que réactif.

Dois-je adapter ma stratégie d'investissement ?

Évitez les changements radicaux, ils sont rarement payants. Pensez plutôt à peaufiner votre portefeuille pour vous assurer qu'il est diversifié et équilibré de manière optimale. Envisager d'augmenter la part des secteurs défensifs, des obligations d'État et des obligations protégées contre l'inflation. Un rééquilibrage périodique peut vous aider à maintenir votre niveau de risque préféré sans réagir de manière excessive aux événements à court terme. En période de volatilité, l'investissement s'apparente à une navigation en eaux troubles : de petits ajustements mesurés vous permettent de garder le cap en toute sécurité.

Dois-je m'inquiéter de l'inflation ?

Oui, les tarifs douaniers augmentent directement les prix à la consommation. Les projections actuelles suggèrent que les droits de douane pourraient augmenter sensiblement l'inflation, érodant ainsi le pouvoir d'achat des consommateurs. L'inclusion dans votre portefeuille d'investissements couverts contre l'inflation, tels que les obligations indexées sur l'inflation, peut vous aider à vous protéger contre ces pressions. L'inflation est comme une fuite lente : elle passe d'abord inaperçue, mais elle est dangereuse si elle n'est pas surveillée.

Quelles sont les implications économiques à long terme d'une escalade de la guerre commerciale ?

Si ce différend commercial continue de s'aggraver, nous pourrions être confrontés à de graves conséquences. Les chaînes d'approvisionnement mondiales risquent de se rompre, les investissements des entreprises de s'arrêter et la croissance mondiale de se ralentir fortement. La nature interconnectée de l'économie mondiale signifie que les dommages d'une guerre commerciale prolongée pourraient se propager à grande échelle. Ce conflit commercial, s'il se prolonge, revient à couper l'oxygène de la croissance économique mondiale : elle ne s'effondrera pas du jour au lendemain, mais elle perdra progressivement de sa vigueur.

Nous dirigeons-nous vers une récession ?

Les risques de récession ont incontestablement augmenté. D'éminents économistes et institutions financières considèrent désormais qu'il existe une forte probabilité de récession si les droits de douane restent élevés ou s'intensifient encore. Mais la récession n'est pas encore certaine. Tout dépendra de l'apaisement des tensions commerciales lors des négociations et de la réaction des gouvernements et des banques centrales. Il n'y a pas encore d'orage, mais les nuages s'amoncellent rapidement. Pour en savoir plus sur le pari risqué de Trump , cliquez ici. 

Comment les marchés se sont-ils rétablis dans le passé ?

L'histoire nous rassure quelque peu, car les marchés se sont montrés extrêmement résistants par le passé. Même les effondrements les plus profonds des marchés ont fini par s'inverser. Après la crise financière de 2008 et le krach boursier de COVID-19, les cours des actions ont fortement rebondi, récompensant ceux qui sont restés investis et calmes. Les investisseurs disciplinés qui sont restés investis malgré la volatilité ont généralement obtenu des rendements importants pendant les périodes de reprise. Ainsi, historiquement parlant, rester patient donne généralement de bien meilleurs résultats que d'essayer d'anticiper le marché.

Si l'on regarde en arrière, on s'aperçoit que toutes les baisses importantes ont été suivies de reprises significatives - la patience est donc très payante dans l'investissement.

Comment protéger mon portefeuille ?

La défense la plus efficace est toujours la diversification - répartir les risques entre différents secteurs, régions géographiques et classes d'actifs. Envisagez d'ajouter des actions défensives, des obligations d'État refuges et des actifs de couverture de l'inflation tels que les obligations indexées sur l'inflation. Évitez les ventes de panique ou les mesures trop conservatrices telles que la détention d'une quantité excessive de liquidités. Considérez la diversification comme la ceinture de sécurité de votre portefeuille : elle n'élimine pas totalement le risque, mais elle augmente considérablement vos chances de survivre à un accident.

Comment gérer au mieux cette volatilité ?

1. Restez calme : Résistez aux décisions émotionnelles telles que la vente en cas de panique.
2. Respectez votre plan d'investissement : Rédigez clairement vos objectifs d'investissement, même une simple note : « J'investis pour les 10 prochaines années, en visant une croissance à long terme. J'accepte les baisses à court terme et je rééquilibre chaque année ». Le fait d'écrire votre plan vous permet de vous ancrer en cas de volatilité, ce qui est étonnamment efficace pour calmer les nerfs.
3. Rééquilibrez régulièrement : Veillez à ce que la répartition de vos actifs corresponde à vos objectifs.
4. Restez informé, pas obsédé : Ne laissez pas les nouvelles du marché influencer votre jugement - restez concentré sur vos objectifs. Utilisez des outils tels que le screener de SaxoTraderGO et les mises à jour du marché pour identifier les opportunités sans courir après chaque gros titre.

Pour naviguer dans les tempêtes du marché, il faut une main ferme et une vision claire - maintenez votre discipline et laissez-vous guider par votre plan d'investissement écrit.

Dernières réflexions

Les tempêtes sur les marchés financiers, comme dans la nature, sont inévitables, mais elles ont toujours une fin. Les investisseurs qui restent calmes, disciplinés et stratégiques en ressortent généralement non seulement intacts, mais aussi plus forts et mieux positionnés pour la croissance future.

Traduction réalisée avec l'aide de l'IA.