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Qu’est-ce que la diversification ?
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Créer l’entreprise de vos rêves
Les piles sont un excellent exemple de produit largement utilisé. Si vous décidiez de créer une entreprise ne vendant que des piles AA, votre succès dépendrait uniquement de la demande pour ce produit, qui pourrait être plus instable que prévu. Vous envisageriez alors de diversifier votre offre pour stabiliser vos revenus.
Les investissements fonctionnent de la même manière
Mettre tout votre argent dans un seul actif est un pari risqué. Même si vous choisissez un actif performant, il pourrait aussi perdre une grande partie de sa valeur, comme l’a montré l’exemple d’Enron à la fin des années 1990. Cette société, autrefois célébrée, a fait faillite en 2001, entraînant la perte des investissements de ceux qui détenaient principalement ses actions.
L’importance de diversifier
Les actifs fluctuent différemment : certains montent quand d’autres baissent. En détenant plusieurs types d’actifs, vous réduisez les fluctuations globales de votre portefeuille. Par exemple, si l’actif A augmente de 50 % tandis que l’actif B baisse de 25 %, et inversement, leur performance varie à des moments différents. Un portefeuille équilibré à 50 % entre ces deux actifs aura des rendements plus stables, sans perte importante.
Le tout est plus fort que les parties
En diversifiant, le portefeuille combiné performe mieux que chaque actif pris séparément. Par exemple, alors que l’actif A subit une perte et termine à 95,06 $, et l’actif B finit à 110,25 $, un portefeuille rééquilibré entre les deux atteint 132,97 $ à la fin de la période.
Risques et rendements
Dans cet exemple, l’actif A a le plus de risques avec le plus faible rendement, alors que le portefeuille 50/50 offre à la fois moins de risques et un meilleur rendement. Cela montre que la diversification permet de réduire le risque sans sacrifier le rendement. En général, vous ne recevez pas de compensation supplémentaire pour des risques qui peuvent être atténués par la diversification.
Tableau mathématique*
| Le pouvoir de l’atténuation du rendement par la diversification | ||||
| Période 1 | Période 2 | Période 3 | Période 4 | Rendement moyen |
Actif A | 50,0 % | -35,0 % | 50,0 % | -35,0 % | 7,5 % |
Actif B | -25,0 % | 40,0 % | -25,0 % | 40,0 % | 7,5 % |
50/50 | 12,5 % | 2,5 % | 12,5 % | 2,5 % | 7,5 % |
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| Augmentation de 100 $ | ||||
| Période 0 | Période 1 | Période 2 | Période 3 | Période 4 |
Actif A | 100,00 $ | 150,00 $ | 97,50 $ | 146,25 $ | 95,06 $ |
Actif B | 100,00 $ | 75,00 $ | 105,00 $ | 78,75 $ | 110,25 $ |
50/50 | 100,00 $ | 112,50 $ | 115,31 $ | 129,73 $ | 132,97 $ |
Conclusion : La diversification réduit le risque et peut offrir de meilleures performances à long terme.
*Nous essayons que ces articles soient les plus accessibles et les plus simples possible. En même temps, si un petit calcul peut vous permettre de mieux comprendre l’article, pourquoi s’en priver ?
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