Aperçu du marché mondial : Europe - 15 octobre 2024

Points clés :

• Actions : Les marchés américains atteignent des sommets historiques, Nvidia clôture à un niveau record, la saison des bénéfices s'intensifie 
• Devises : Le dollar atteint de nouveaux sommets alors que les chances de victoire de Trump augmentent.
• Matières premières : Le brut s'effondre à la suite d'informations selon lesquelles Israël ne ciblera pas la production pétrolière de l'Iran. 
• Revenu fixe : Les rendements américains à 10 ans se négocient dans une zone critique au-dessus de 4,0 % après le congé bancaire. 
• Données économiques : ZEW en Allemagne, IPC au Canada, Empire Manufacturing aux Etats-Unis.

Événements macroéconomiques (heures en GMT): Enquête ZEW en Allemagne à 0900, Production industrielle d'août dans la zone euro à 0900, Empire Manufacturing en octobre aux Etats-Unis à 1230, IPC en septembre au Canada à 1230, Examen de la politique monétaire de la SARB en Afrique du Sud à 1400, Intervention de Daly (votant) de la Fed américaine à 1530, IPC du T3 en Nouvelle-Zélande à 2145. Hunter de la RBA australienne s'exprimera à 2200. Silk de la RBNZ néo-zélandaise interviendra à 2245. Bostic (votant) de la Fed américaine s'exprimera à 2300.

Événements relatifs aux résultats: nous entrons de plain-pied dans la saison des résultats à partir d'aujourd'hui, avec les dernières grandes banques américaines qui publient leurs résultats aujourd'hui et demain et le joyau de la couronne néerlandaise, le fabricant d'équipements pour puces ASML, qui publiera ses résultats demain. Faits marquants de la semaine en matière de bénéfices :

• Mardi : PNC Financial Services, Johnson & Johnson, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, Interactive Brokers, UnitedHealth, Progressive, Charles Schwab, Ericsson
• Mercredi : ASML, Morgan Stanley, CSX, Kinder Morgan, Abbott Laboratories, US Bancorp
• Jeudi: ABB, Investisseur, Elevance Health, Netflix, Intuitive Surgical, Blackstone, Marsh & McLennan, Trust Financial, Travelers, Nordea, Nokia, Schindler
• Friday: CATL, Zijin Mining, Volvo, American Express, Schlumberger, Procter & Gamble

Pour connaître tous les événements liés à la macroéconomie, aux bénéfices et aux dividendes, consultez le calendrier de Saxo .

Equities : U.S. stocks surged on Monday, with the S&P 500 (+0.77%) and Dow Jones (+0.47%) hitting new record highs, while the Nasdaq 100 climbed 0.8%. Les valeurs technologiques ont été en tête de la hausse, Nvidia clôturant à un niveau record de 138,07 dollars, en hausse de 2,4 %, bien qu'elle n'ait pas atteint son plus haut niveau intrajournalier du mois de juin. Le secteur plus large des puces a également enregistré des gains importants, avec Arm Holdings qui a bondi de 6,8 %, Qualcomm qui a progressé de 4,7 %, Applied Materials qui a augmenté de 4,3 % et ASML qui a progressé de 3,7 %. Cependant, après quelques heures, Bloomberg a rapporté que les fonctionnaires de l'administration Biden envisageaient de nouvelles restrictions sur les ventes de puces d'IA avancées de Nvidia et d'autres fabricants de puces à certains pays, notamment les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite. Nvidia, dont la valeur est actuellement estimée à 3,4 billions de dollars, est à deux doigts de dépasser Apple en tant que première entreprise mondiale en termes de capitalisation boursière. This week, earnings season intensifies with major reports due today from UnitedHealth, J&J, Bank of America, and Goldman Sachs, while Netflix is set to report later this week.

Volatilité : La volatilité a continué à baisser lundi, le VIX chutant de 3,71% à 19,70, ce qui indique que le sentiment du marché reste relativement calme malgré la poussée des marchés vers des sommets historiques. Les contrats à terme sur l'indice VIX ont également baissé, de 0,74 %, ce qui témoigne d'une confiance persistante à l'approche d'une semaine chargée en rapports sur les bénéfices. Avec des résultats financiers importants aujourd'hui et Netflix plus tard dans la semaine, les mouvements attendus pour le S&P 500 sont de 0,41 %, tandis que le Nasdaq 100 pourrait connaître des variations allant jusqu'à 0,60 %. Toute surprise majeure concernant les bénéfices pourrait accroître la volatilité du marché au cours de la semaine.

Matières premières : La déception persistante face à l'ampleur des mesures de relance chinoises pourrait peser sur certaines matières premières, le cuivre ayant atteint son plus bas niveau en plusieurs semaines, bien que le minerai de fer ait progressé en Asie au cours de la nuit. L'or a corrigé d'environ un pour cent par rapport aux sommets atteints hier, peut-être en raison de la force du dollar américain. Le pétrole a subi une forte correction de trois dollars par baril à la suite d'articles suggérant qu'Israël ne ciblera pas les installations de production de pétrole de l'Iran lorsqu'il ripostera aux récentes attaques.

Devises : Le dollar américain a progressé sur tous les fronts hier avant de s'affaiblir légèrement face à un yen japonais résilient durant la nuit. La hausse du dollar américain pourrait être liée à l'augmentation des probabilités d'une victoire de Trump au cours de la dernière semaine, alors que les traders dépoussièrent le livre de jeu de l'élection de 2016. Le niveau psychologiquement important de 150,00 en USDJPY est considéré comme une zone possible d'intervention des autorités japonaises après que l'USDJPY ait atteint 149,98 hier en fin de journée. Ailleurs, le dollar canadien est particulièrement faible car le rendement US-Canada à 2 ans s'est fortement élargi en faveur du dollar américain, alors que la Banque du Canada est perçue comme un nouvel assouplissement et que les prix du pétrole ont plongé hier.