Hoe u uw beleggingen beschermt in onrustige tijden

1. Marktanalyse en langetermijnperspectief

Huidige situatie: Op 2 augustus 2024 werden de markten geconfronteerd met een verkoopgolf en enorm toegenomen volatiliteit. Wat leidde tot deze verkoopgolf? Hier zijn enkele oorzaken:

• US data (SAHM-regel): De werkloosheid is gestegen en dit kan wijzen op een naderende recessie. De SAHM-regel stelt dat als het drie maanden voortschrijdend gemiddelde van de werkloosheid 0,5% hoger is dan het laagste punt in de afgelopen 12 maanden, er sprake is van een recessie. Claudia Sahm, de bedenker van deze regel, zegt echter dat we voorzichtig moeten zijn met conclusies, omdat de arbeidsmarkt verstoord is. 
• Japanse Yen (JPY) carry trade unwind: Beleggers stoppen met het lenen van goedkope yen om te investeren in andere valuta, vooral in technologie en AI. Dit komt omdat de rendementen op deze investeringen nu minder zeker zijn, wat leidt tot een terugtrekking van deze trades.
• Daling van de kansen van Trump: De kans dat Trump de verkiezingen wint, is kleiner geworden, wat onzekerheid in de markt brengt.
• Publicatie van de kwartaalresultaten van Amazon en Intel: De publicatie van de kwartaalresultaten vorige week had een enorme invloed op de markt omdat ze niet aan de enorm hoge verwachtingen voldeden.
• Verkoop door Buffett: Warren Buffett is bekend om zijn "buy low, sell high" strategie. Het is recentelijk bekend geworden dat hij de helft van zijn Apple-aandelen heeft verkocht. Als hij begint te verkopen, kan dit een teken zijn dat de markten hoog staan en dat verdere winsten onzeker zijn.

De Federal Reserve (de Amerikaanse centrale bank) zou de rente mogelijk met 0,25% kunnen verlagen in september. Een grotere verlaging lijkt pas logisch als er iets groots gebeurt, zoals het faillissement van een grote bank.

Toekomstvisie: Markten herstellen zich altijd, ook al duurt het soms lang. Beleggers moeten hun doelen op lange termijn in gedachten houden. Geduld is belangrijk; hoewel herstel tijd kan kosten, stijgen de markten uiteindelijk weer.

2. Beleggersvertrouwen ondanks volatiliteit

Rationeel beleggersgedrag: Ervaren beleggers blijven rustig tijdens onrustige tijden en maken gebruik van kansen die zich voordoen. Ondanks de onrust blijven ze actief op de markt en kopen ze nog steeds aandelen. Dit komt omdat ze geloven dat markten op lange termijn zullen herstellen en dat dalingen goede koopkansen bieden.

3. Portefeuillebescherming en risicobeheer

Diversificatie: Een van de belangrijkste strategieën om risico's te beperken, is spreiding. Door uw investeringen te verspreiden over verschillende soorten aandelen, sectoren en landen, kunt u het risico verminderen dat u alles verliest als één investering slecht presteert. Daarnaast is het verstandig om verschillende beleggingsinstrumenten te gebruiken, zoals aandelen, obligaties en ETF's (exchange-traded funds).

Diversificatie helpt niet alleen om het risico te spreiden, maar ook om de kans op rendement te vergroten. Bijvoorbeeld, als de aandelenmarkt slecht presteert, kunnen obligaties of andere beleggingsinstrumenten mogelijk beter presteren en verliezen in aandelen compenseren. Het is ook belangrijk om binnen elke activaklasse diversificatie aan te brengen. Dus niet alleen verschillende soorten aandelen, maar ook verschillende sectoren en geografische regio's. Dit kan helpen om de impact van negatieve gebeurtenissen in één specifieke sector of regio te verminderen.

Hedging: Daarnaast kunnen beleggers opties en andere instrumenten gebruiken om hun portefeuilles te beschermen tegen verdere dalingen. Dit kan ingewikkeld zijn, dus het is belangrijk om uzelf goed te informeren over deze strategieën.

Wat te doen?

In deze situatie hebben beleggers twee mogelijke benaderingen:

1. Paniek en verkoop:
• Angst voor een recessie in de VS kan leiden tot nog meer verkopen, wat slecht kan zijn voor Amerikaanse aandelen. Dit kan de markt verder destabiliseren en mogelijk leiden tot grotere verliezen.
2. De situatie strategisch benaderen:
• SAHM-regel: Hoewel deze regel een recessie voorspelt, zegt Claudia Sahm zelf dat we voorzichtig moeten zijn omdat de arbeidsmarkt verstoord is door COVID-19. De arbeidsmarkt koelt af, maar dit komt vooral door minder aanwervingen en meer mensen die een baan zoeken, niet door massale ontslagen.
• Gezonde winstgroei: Ondanks zorgen over AI-uitgaven en correcties in tech-aandelen, blijft er brede stijging in Amerikaanse aandelen, inclusief de 'achterblijvende' sectoren. AI blijft een belangrijke trend en investeringen hierin zijn gericht op toekomstige groei.

Hoe te handelen in moeilijke marktomstandigheden

In moeilijke marktsituaties, zoals crashes en/of hevige marktcorrecties, is het belangrijk om een doordachte en strategische aanpak te volgen om uw investeringen te beschermen en mogelijk te profiteren van kansen. Hier zijn enkele belangrijke stappen:

• Blijf kalm en vermijd paniekverkopen: Emotionele reacties kunnen leiden tot overhaaste beslissingen. Vermijd paniekverkopen, want markten herstellen vaak na verloop van tijd.
• Herbalanceer en pas uw portfolio aan: Controleer of uw portfolio nog steeds past bij uw langetermijndoelen en risicotolerantie. Herbalanceren betekent dat u uw beleggingen aanpast om uw gewenste mix van investeringen te behouden. Bijvoorbeeld, als aandelen goed hebben gepresteerd en nu een groter deel van uw portfolio vormen dan gewenst, kunt u een deel ervan verkopen en herinvesteren in andere activa om uw oorspronkelijke verdeling te herstellen.
• Focus op kwaliteitsinvesteringen: Houd vast aan goed presterende, gerenommeerde bedrijven met sterke fundamenten. Deze bedrijven zijn beter bestand tegen marktdalingen.
• Diversifieer uw investeringen: Spreid uw risico's door te investeren in verschillende soorten aandelen, sectoren, landen en beleggingsinstrumenten zoals obligaties en ETF's. Een goed gediversifieerde portfolio biedt meer stabiliteit tijdens marktvolatiliteit.
• Houd een langetermijnperspectief: Denk aan uw investeringshorizon. Een langetermijnperspectief betekent dat u zich richt op uw financiële doelen die vijf, tien of zelfs twintig jaar in de toekomst liggen. Korte termijn schommelingen zijn minder belangrijk als u een langetermijnperspectief heeft omdat de markt de neiging heeft zich over langere perioden te herstellen.
• Houd cashreserves aan: Het hebben van wat contant geld geeft flexibiliteit en de mogelijkheid om koopkansen te benutten tijdens marktdalingen. Cashreserves zorgen ervoor dat u niet gedwongen bent om uw beleggingen te verkopen bij een plotselinge uitgave of noodsituatie.
• Overweeg dollar-cost averaging: Dit betekent regelmatig een vast bedrag investeren, bijvoorbeeld maandelijks of driemaandelijks, ongeacht de marktcondities. Hierdoor kunt u aandelen kopen tegen verschillende prijzen, wat het gemiddelde aankoopbedrag verlaagt en de impact van marktvolatiliteit vermindert.
• Bekijk uw stop-loss orders: Als u stop-loss orders gebruikt om mogelijke verliezen te beperken, controleer en pas deze dan aan op basis van de huidige marktomstandigheden.
• Blijf op de hoogte: Houd het nieuws en economische indicatoren bij, maar reageer niet overdreven op kortetermijngebeurtenissen.
• Herzie uw risicotolerantie: Periodes van hoge volatiliteit kunnen uw risicotolerantie op de proef stellen. Als u 's nachts wakker ligt van uw investeringen, dan is uw risico wellicht te hoog. Herzie uw comfortniveau met risico en pas uw strategie aan.
• Focus op sterke financiële gezondheid: Zorg dat uw persoonlijke financiën in goede staat zijn. Investeer alleen kapitaal dat u niet direct nodig hebt, zodat u niet gedwongen bent investeringen te verkopen tijdens dalingen.

Tot slot

Marktvolatiliteit kan beangstigend zijn, maar met een doordachte en strategische aanpak kunt u uw beleggingen beschermen en zelfs profiteren van de kansen die zich voordoen. Door kalm te blijven, uw portfolio te herzien en te diversifiëren, en een langetermijnperspectief aan te houden, kunt u beter omgaan met de uitdagingen van een onrustige markt. Blijf goed geïnformeerd en zorg dat uw financiële basis sterk is, zodat u met vertrouwen kunt navigeren door moeilijke tijden.

Beleggen houdt risico's in. Uw inleg kan minder waard worden. Saxo geeft geen beleggingsadvies. Prestaties in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.