Beleggen in duurzame en gezonde voeding

Met deze vooruitzichten in gedachten biedt het thema ‘duurzame en gezonde voeding’ ook kansen voor beleggers. Daarom ben ik op zoek gegaan naar de mogelijkheden voor wie een nuance op dit vlak zou willen toevoegen aan de beleggingsportefeuille.

Beleggen in de sector ‘duurzame en gezonde voeding’ met internationale spreiding

Beleggers hebben regelmatig oogkleppen op bij het kiezen van een investering in de sector. Dikwijls wordt gekozen voor bekende namen als het Nederlandse DSM – meest bekend als chemiereus, maar ook zeer actief in de voedingssector – of het Amerikaanse Beyond Meat, producent van veganistische vleesvervangers. Aangezien de trend nog maar net is ingezet, is brede spreiding – over spelers en regio’s – belangrijk om de buik niet te snel vol te hebben van een belegging in deze groeimarkt.

De ontwikkelingen op het gebied van bijvoorbeeld vleesvervangers gaan snel, maar over het algemeen staat de trend van duurzame en gezonde voeding nog in de kinderschoenen. Daarom zijn er nog maar weinig titels waarmee u kunt voorsorteren op het thema. Meestal kijk ik naar titels die minstens drie uit vijf scoren op zowel de Algemene en de Sustainability Rating van Morningstar en gelukkig heb ik er tijdens mijn speurtocht een gevonden die aan de criteria voldoet. Daarnaast een beleggingsproduct die nog niet zo lang geleden geïntroduceerd is en daardoor nog geen rating heeft. Vergeet niet, elk fonds is ooit begonnen en het duurt vaak jaren voordat een rating door Morningstar wordt afgegeven. Dus wilt u inspelen op een relatief jonge trend, dan loopt u hier soms tegenaan.

Kortom, er zijn slechts twee smaken beschikbaar en voor een belegging met internationale spreiding kunt u via FundSettle – de beurs voor beleggingsfondsen – aan de slag met het BNP Paribas Smart Food P (EUR) ACC fonds (ISIN: LU1165137578). De tweede mogelijkheid is verhandelbaar via de beurs van Milaan: het Rize Sustainable Future of Food ETF (ISIN: IE00BLRPQH31), een nieuwkomer in beleggingsland. Beide titels beleggen fysiek in aandelen wereldwijd binnen het thema, in de breedste zin van het woord. Het fonds van BNP Paribas heeft thans 50 aandelen in portefeuille, Rize 45. De onderliggende portefeuilles verschillen best wel van elkaar. Zo belegt BNP Paribas onder andere in Kerry, Brambles, Gea en Leroy Seafood. Rize heeft onder meer positie in Beyond Meat, Tattooed Chef, Givaudan en Cal-Maine Foods.

De lopende kosten zijn respectievelijk circa 1,13% (BNP Paribas) en 0,45% (Rize) per jaar. Van beide titels bestaan verschillende valutavarianten, die in dit artikel noteren in euro’s. Voor wat betreft de prestaties heeft BNP Paribas sinds de introductie in 2015 de MSCI ACWI Index (EUR) als benchmark. Aangezien de performance wat achterblijft op de benchmark scoren ze daarom drie sterren bij Morningstar. Een deel van het verschil in prestatie valt te verklaren door de kosten van het fonds, de benchmark heeft die nou eenmaal niet.

En Rize? Zij hebben nog geen rating bij Morningstar, omdat de titel pas iets meer dan een jaar bestaat. De doelstelling van de titel is overigens om de Foxberry Tematica Research Sustainable Future of Food Index – jaja, een mond vol – te volgen. Om een indruk te krijgen van de fondsprestatie tot nu toe, zoom ik als alternatief oordeel in op de factsheet om de ontwikkeling van het fonds ten opzichte van de benchmark te bekijken. De conclusie: vooralsnog lukt het de indexvolger goed deze bij te benen. Dat is geen garantie voor de toekomst, maar de voortekenen mogen er zijn. Noemenswaardig is dat de titel van Rize wel al een Morningstar Analyst Rating™ van Bronze heeft. Verder beleggen beide titels in aandelen die goed scoren op duurzaam ondernemen én een kleinere CO2-voetafdruk hebben dan hun sectorgenoten. Overall krijgen ze allebei drie wereldbollen voor wat betreft de Morningstar Sustainability Rating™.

Het onderliggende dividendrendement ligt voor BNP Paribas tussen de 1,5% en 2%, voor Rize tussen 0,25 en 0,5% op jaarbasis en wordt in beide gevallen automatisch herbelegd. Het (onderliggende) dividend is logischerwijs niet zo hoog, het is een vrij jonge sector met hoge investeringen. Uiteraard kan de waarde van uw beleggingen fluctueren, en bieden deze resultaten uit het verleden geen garantie voor de toekomst.

En de belangrijkste risico’s? Er is sprake van valutarisico. De titels noteren zoals gezegd in euro’s, maar er zitten veel buitenlandse bedrijven in. En u loopt uiteraard marktrisico. Als financiële markten onder druk staan, dan zult u dat ook ervaren. Samengevat zijn de titels interessant voor langetermijnbeleggers die aandelenrisico kunnen en willen dragen en die met een deel van hun beleggingen ‘financieel fit’ willen worden. En die willen spreiden ten opzichte van klassieke sectoren zoals financials en olie gerelateerde bedrijven die in veel portefeuilles voorkomen. Meer weten over de besproken titels? Klik dan hier voor de titel van BNP Paribas en hier voor die van Rize.

Beleggen kent risico’s. Uw inleg kan minder waard worden.