Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Jak zrównoważony jest Twój portfel?
ESG
Ida Kassa Johannesen
Head of ESG investments, Saxo Bank.
Teraz możesz się tego dowiedzieć dzięki ratingom ESG.
Ze względu na to, że świat stoi w obliczu pilnych wyzwań klimatycznych, społeczenych i związanych z zarządzaniem gospodarką, coraz więcej inwestorów wykazuje zainteresowanie zrównoważonym rozwojem. Dlatego, aby ułatwić naszym klientom identyfikację zrównoważonych spółek i pomóc im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych zgodnych z ich wartościami, dodaliśmy ratingi ESG na platformach Saxo.
Oceny ESG dla akcji - czym są i jak z nich korzystać?
Ratingi ESG są miarą tego, jak dobrze firma zarządza istotnymi ryzykami środowiskowymi, społecznymi i związanymi z ładem korporacyjnym, na które jest narażona. Zagrożenia środowiskowe (E) są związane z emisją gazów cieplarnianych, gospodarką odpadami i zanieczyszczeniem. Ryzyko społeczne (S) dotyczy bezpieczeństwa i dobrego samopoczucia pracowników, a także różnorodności, równości i integracji. Ryzyko związane z zarządzaniem (G) obejmuje przejrzystość, przeciwdziałanie korupcji, praktyki biznesowe oraz skład i niezależność zarządu.
Sustainalytics, Saxo Banku wybiera ratingi ESG
Ratingi ryzyka ESG prezentowane na platformach Saxo są dostarczane przez Sustainalytics, spółkę należącą do grupy Morningstar. Ocena opiera się na dwóch wymiarach: (i) narażenie na istotne ryzyko E, S lub G charakterystyczne dla przedsiębiorstwa i jego podbranży oraz (ii) to, jak dobrze przedsiębiorstwo zarządza tym ryzykiem. Firmom przypisywana jest zarówno ocena ryzyka ESG, jak i kategoria ryzyka ESG.
- ESG Risk Score mieści się w zakresie od 0 do 100. Im niższy wynik, tym lepiej: (0) oznacza brak ryzyka, a (100) odpowiada najpoważniejszemu ryzyku.
- Istnieje 5 kategorii ryzyka ESG:
- Nieistotny
- Niski
- Średni
- Wysoki
- Silny
Nieistotne i niskie kategorie są przypisywane firmom, które dobrze zarządzają ryzykiem ESG, podczas gdy wysokie i poważne kategorie są przypisywane firmom, które źle zarządzają ryzykiem ESG. Średni rating oznacza, że niektóre rodzaje ryzyka są zarządzane dobrze, podczas gdy inne są zarządzane źle.
Kategorie ryzyka ESG są bezwzględne, co oznacza, że bank można bezpośrednio porównać z koncernem naftowym lub dowolnym innym rodzajem spółki.
Filtrowanie pod kątem zrównoważonych akcji na platformach Saxo
Oprócz przeglądu ratingu ryzyka ESG firmy, możliwe jest sprawdzenie akcji przy użyciu określonej kategorii ryzyka ESG. Następnie skaner zwróci listę akcji, które spełniają określone kryteria.
Wyzwania związane z ocenami
Ratingi są zazwyczaj oparte na danych historycznych, dlatego patrzą wstecz i nie powinny być wykorzystywane do prognozowania potencjalnego zwrotu.
Ponadto, ponieważ nie ma standardów oceny praktyk ESG firmy, dostawcy stosują różne metodologie, które czasami są subiektywne i mogą powodować znaczne różnice. Korelacje ratingowe między głównymi dostawcami wynoszą zaledwie 0,45 (źródło: Brandon, R. G., P. Krueger i P. S. Schmidt. 2021. "Spór o rating ESG a zwroty z akcji". Dziennik Analityków Finansowych 77), co jest znaczące. Dla porównania, korelacja między ratingami agencji kredytowych przekracza 0,9, a korelacja idealna wynosi 1. Ta rozbieżność utrudnia porównanie, ale może również służyć do uwypuklenia obszarów problemowych, które powinny być dalej badane przez inwestorów.