Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Ako udržateľné je vaše portfólio?
ESG
Ida Kassa Johannesen
Head of ESG investments, Saxo Bank.
Teraz to môžete zistiť pomocou hodnotenia ESG
Keďže svet čelí naliehavým výzvam v oblasti klímy, spoločnosti a správy vecí verejných, čoraz viac investorov prejavuje záujem o udržateľnosť. Preto, aby sme našim klientom uľahčili identifikáciu udržateľných spoločností a pomohli im prijímať investičné rozhodnutia, ktoré sú v súlade s ich hodnotami, pridali sme na platformy Saxo ratingy ESG.
Hodnotenia ESG pre akcie - čo sú a ako ich používať
Ratingy ESG sú meradlom toho, ako dobre spoločnosť riadi významné environmentálne, sociálne a správne riziká, ktorým je vystavená. Environmentálne riziká (E) sú spojené s emisiami skleníkových plynov, odpadovým hospodárstvom a znečistením. Sociálne riziká zahŕňajú bezpečnosť a pohodu zamestnancov, ako aj rozmanitosť, rovnosť a začlenenie. Riziká správy a riadenia (G) zahŕňajú transparentnosť, boj proti korupcii, obchodné praktiky a zloženie a nezávislosť predstavenstva.
Sustainanalytics, poskytovateľ hodnotenia ESG, ktorého si vybrala Saxo Bank
Ratingy rizika ESG zobrazené na platformách Saxo poskytuje Sustainalytics, spoločnosť Morningstar. Hodnotenie je založené na dvoch rozmeroch: i) expozícia voči závažným rizikám E, S alebo G špecifickým pre spoločnosť a jej pododvetvie a ii) ako dobre spoločnosť riadi tieto riziká. Spoločnostiam je priradené rizikové skóre ESG aj riziková kategória ESG.- Rizikové skóre ESG sa pohybuje od 0 do 100. Čím nižšie je skóre, tým lepšie: (0) zodpovedá žiadnemu riziku a (100) zodpovedá najzávažnejšiemu riziku.
- Existuje 5 rizikových kategórií ESG:
- Zanedbateľný
- Nízky
- Stredný
- Vysoký
- Závažný
Zanedbateľné a nízke kategórie sú priradené spoločnostiam, ktoré dobre riadia svoje riziká ESG, zatiaľ čo vysoké a závažné kategórie sú priradené spoločnostiam, ktoré riadia svoje riziká ESG zle. Stredný rating znamená, že niektoré riziká sú riadené dobre, zatiaľ čo iné riziká sú riadené zle.
ESG rizikové kategórie sú absolútne, čo znamená, že banku možno priamo porovnať s ropnou spoločnosťou alebo akýmkoľvek iným typom spoločnosti.
Filtrovanie udržateľných akcií na platformách Saxo
Okrem preskúmania ratingu rizika ESG spoločnosti je možné skríning akcií pomocou konkrétnej kategórie rizika ESG. Screener potom vráti zoznam akcií, ktoré spĺňajú zadané kritériá.
Ratingové výzvy
Ratingy sú zvyčajne založené na historických údajoch, preto sú spätné a nemali by sa používať na predpovedanie potenciálu návratnosti. Keďže neexistujú žiadne štandardy na hodnotenie postupov ESG spoločnosti, poskytovatelia používajú rôzne metodiky, ktoré sú niekedy subjektívne a môžu viesť k veľkým rozdielom. Korelácie ratingov medzi hlavnými poskytovateľmi sú len 0,45 (zdroj: Brandon, R. G., P. Krueger a P. S. Schmidt. 2021. "Nesúhlas s ratingom ESG a výnosy akcií." Časopis finančných analytikov 77), čo je podstatné. Pre porovnanie, korelácia medzi ratingmi úverových agentúr je vyššia ako 0,9 a dokonalá korelácia je 1.Tieto rozdiely sťažujú porovnávanie, ale môžu slúžiť aj na zdôraznenie problémových oblastí, ktoré by investori mali ďalej skúmať.