Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 20 listopada 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• Akcje: Rynki amerykańskie wzrosły, ponieważ Nvidia przewodziła wzrostom, podczas gdy ryzyko geopolityczne się zmniejszyło.
• Zmienność: VIX wzrósł w związku z obawami o Ukrainę i Rosję, skupiając się teraz na wynikach Nvidii
• Waluty: Wczorajszy wzrost JPY spowodowany obawami geopolitycznymi został zniwelowany.
• Towary: Złoto i miedź odbijają gdy uwaga skupia się na Rosji i Chinach
• Obligacje: Napięcia geopolityczne napędzają wzrost obligacji, a następnie ustępują po poprawie nastrojów związanych z ryzykiem
• Wydarzenia makro: Wystąpienia oficjeli EBC, FED i BoE

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Dane makro i nagłówki:

• Prezydent elekt Trump mianował Howarda Lutnicka na stanowisko sekretarza handlu. Pozostawia to stanowisko Sekretarza Skarbu jako najważniejsze stanowisko, które nie zostało jeszcze obsadzone.
• PBoC utrzymał kluczowe stopy kredytowe na niezmienionym poziomie w listopadzie, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Jednoroczna stopa procentowa dla kredytów hipotecznych pozostała na poziomie 3,1%, a pięcioletnia stopa procentowa dla kredytów hipotecznych pozostała na poziomie 3,6%, obie na rekordowo niskim poziomie po wcześniejszych obniżkach.

Wydarzenia makro (godziny w GMT): Barr, wyborca, zeznaje przed Kongresem (15:00), Cotygodniowy raport EIA o ropie i paliwach akcja (15:30), Cook, wyborca, przemawia na temat polityki gospodarczej, prognoza (16:00), Bowman, wyborca, przemawia (17:15), Aukcja 20-letnich obligacji skarbowych USA (18:00)

Publikacje wyników:

• Dziś: NIO, TJX Companies, Target, Nvidia (po zamknięciu), Palo Alto Networks
• Czwartek: Intuit, PDD Holdings, Deere & Co.

Wszystkie wydarzenia makro, zysk i dywidendowe można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

akcje:

• USA: S&P 500 wzrósł o 0,4%, dzięki 4,9% wzrostowi Nvidii przed zysk, postrzeganym jako kluczowy czynnik rynkowy. Super Micro wzrosło o 31,2% po postępach w kwestiach zgodności, podczas gdy Walmart wzrósł o 3% dzięki lepszemu niż oczekiwano zysk i podniesieniu prognoz. Napięcia geopolityczne związane z eskalacją konfliktu na linii Ukraina-Rosja miały ograniczony wpływ na nastroje. Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 nieznacznie wzrosły w ciągu nocy, sygnalizując optymizm przed raportem Nvidii.
• Azja: Indeks HSI wzrósł o 0,4%, na czele ze wzrostami technologicznymi i konsumenckimi, wspieranymi przez komentarze chińskiego wiceprezydenta na temat wzrostu w Hongkongu. Indeksy w Chinach kontynentalnych nieznacznie spadły, ponieważ oprocentowanie kredytów pozostało niezmienione, utrzymując ostrożność inwestorów przed dalszymi działaniami gospodarczymi. Japoński Nikkei nie zmienił się, ponieważ mieszane dane o inflacji utrzymały oczekiwania co do polityki BOJ na niezmienionym poziomie.
• Europa: Europejskie rynki spadły, a Stoxx 50 spadł o 0,9%, ciągnięty przez obawy geopolityczne i słabe wyniki w bankowości i podróżach akcje. Sektor opieki zdrowotnej odnotował umiarkowane wzrosty, podczas gdy aktualizacje zysk napędzały ruchy poszczególnych akcji, takich jak Caixabank (-5%) i Rheinmetall (+3,9%). Inwestorzy monitorują również wstępne wskaźniki PMI, które mają zostać opublikowane w tym tygodniu i które mają rzucić światło na odporność gospodarczą strefy euro.

Zmienność: Indeks VIX wzrósł o 4,9% do 16,35, odzwierciedlając przede wszystkim podwyższone ryzyko geopolityczne związane z ukraińskim pociskiem rakietowym cena docelowa w Rosji. Podczas gdy początkowe obawy rynkowe złagodniały, uwaga przeniosła się teraz na zysk Nvidii, które niosą ze sobą ±8% implikowany ruch i oczekuje się, że będą kierować nastrojami w indeksach technologicznych. Akcje wydaje się na razie przeważać nad obawami geopolitycznymi, z tygodniowymi oczekiwanymi ruchami na poziomie ±0.45% dla S&P 500 i ±0.66% dla Nasdaq 100. Podwyższona aktywność opcje odzwierciedla rosnące oczekiwanie na wyniki Nvidii.

stały dochód: Europejskie obligacje państwowe obligacje i amerykańskie Treasuries początkowo wzrosły, gdy napięcia geopolityczne wzrosły po użyciu przez Ukrainę pocisków dalekiego zasięgu i obawach o postawę nuklearną Rosji. Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich spadła do najniższego poziomu od końca października, podczas gdy rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły na całej krzywej w wyniku ucieczki do bezpiecznych aktywów. Jednak ruchy te zostały ograniczone w dalszej części dnia, gdy Rosja starała się uspokoić obawy nuklearne, a amerykański akcje odreagował, sygnalizując złagodzenie nastrojów związanych z ryzykiem. Wezwanie urzędnika EBC Fabio Panetty do obniżek stóp procentowych miało niewielki natychmiastowy wpływ na oczekiwania rynkowe, podczas gdy w USA nastroje dotyczące ryzyka poprawiły się, gdy indeks S&P 500 osiągnął dodatni poziom, łagodząc ucieczkę do bezpieczeństwa.

Towary: Zagrożenie nuklearne ze strony Rosji wywołało popyt na złoto, które w ten sposób zwiększyło swoje odbicie, zanim napotkało pewien opór w pobliżu $2640 w Azji, podczas gdy rajd srebra wyczerpał się przed oporem w obszarze $31.50. Oprócz geopolityki, kluczową kwestią pozostaje dolar i kierunek amerykańskich stóp procentowych, a także to, czy ostatnia korekta pomogła przyciągnąć nową ofertę ze strony nabywców fizycznych. Pomimo ostatniego odbicia, ropa naftowa nadal handlować bez przekonania, z dużą globalną podażą, powolnym popytem i działaniami wojennymi na Bliskim Wschodzie i Ukrainie, które na razie utrzymują ceny w miejscu. Cotygodniowy raport EIA w centrum uwagi po tym, jak API odnotowało wzrost o 4,8 mln baryłek. Miedź wzrosła czwarty dzień z rzędu, zbliżając się do oporu powyżej $4.20 po tym, jak niedawne cofnięcie pomogło pobudzić popyt z Chin, wspierany przez szereg bodźców monetarnych z Pekinu.

Waluty: Obawy geopolityczne związane z ogłoszeniem przez Rosję zmian w doktrynie wojny nuklearnej spowodowały wczoraj krótkotrwały wzrost japońskiego jena oraz osłabienie euro i funta szterlinga, ale jen gwałtownie się osłabił, odnotowując nawet nowe trzydniowe minimum w stosunku do euro podczas sesji azjatyckiej. Poza USDJPY, dolar amerykański znajdował się na nogach, utknął w przedziale ograniczonym przez 1,0600+ w EUR/USD, podczas gdy USDCAD odnotował znaczące odwrócenie, które stawia pod znakiem zapytania przełamanie ważnego psychologicznego poziomu 1,4000.

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.