Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 20. novembra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: Americké trhy vzrástli, keď Nvidia viedla zisky, zatiaľ čo geopolitické riziká sa zmiernili
• Volatilita: VIX stúpol v dôsledku obáv z Ukrajiny a Ruska, teraz sa sústreďuje na Nvidiu zisky
• Meny: Včerajší nárast JPY v dôsledku geopolitických obáv vymazaný. USD na zadnej nohe
• Komodity: Zlato a meď sa odrazili od dna v dôsledku zamerania na Rusko a Čínu
• fixný výnos: Geopolitické napätie je hnacím motorom rally dlhopisov pred zmiernením v dôsledku zlepšenia nálady na riziko
• Makro udalosti: Rečníci ECB, FEDu a BoE

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Makrodáta a titulky:

• Zvolený prezident USA Trump vymenoval Howarda Lutnicka za ministra obchodu. Najdôležitejšou pozíciou, ktorú ešte treba obsadiť, tak zostáva post ministra financií.
• PBoC v novembri ponechala svoje kľúčové úverové sadzby nezmenené, čo zodpovedalo očakávaniam trhu. Základná úroková sadzba pre jednoročné úvery zostala na úrovni 3,1 % a päťročná úroková sadzba pre hypotekárne úvery zostala na úrovni 3,6 %, pričom obe sadzby boli po predchádzajúcich zníženiach rekordne nízke.

Makro udalosti (časy v GMT): Hlasujúci Barr z amerického Fedu bude vypovedať pred Kongresom (1500), Týždenná správa EIA o rope a palivách akcie (1530), Hlasujúci Cook z amerického Fedu bude hovoriť o hospodárskej politike výhľad (1600), Hlasujúci Bowman z amerického Fedu bude hovoriť (1715), Aukcia 20-ročných štátnych pokladničných poukážok USA (1800)

zisky udalosti:

• Dnes: NIO, TJX Companies, Target, Nvidia (po zatvorení), Palo Alto Networks
• Štvrtok: Intuit, PDD Holdings, Deere & Co.

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie:

• US: Index S&P 500 vzrástol o 0,4 % vďaka 4,9 % zisku spoločnosti Nvidia pred jej zisky, ktorý je považovaný za kľúčový faktor trhu. Spoločnosť Super Micro vzrástla o 31,2 % po pokroku v otázkach dodržiavania predpisov, zatiaľ čo Walmart sa vyšplhal o 3 % vďaka lepšiemu než očakávanému zisky a zvýšeniu prognóz. Geopolitické napätie spôsobené eskaláciou situácie na Ukrajine a v Rusku malo na sentiment obmedzený vplyv. Futures na Nasdaq 100 cez noc mierne posilnili, čo signalizuje optimizmus pred správou spoločnosti Nvidia.
• Ázia: HSI vzrástol o 0,4 % pod vplyvom rastu v oblasti technológií a spotrebného tovaru, ktorý podporili komentáre čínskeho viceprezidenta o raste Hongkongu. Indexy v pevninskej Číne mierne klesli, keďže sadzby úverov zostali nezmenené, čo udržiava investorov v opatrnosti pred ďalšími ekonomickými opatreniami. Japonský Nikkei sa nezmenil, keďže zmiešané údaje o inflácii udržali očakávania týkajúce sa politiky BOJ na nezmenenej úrovni.
• Európa: Európske trhy klesli, pričom Stoxx 50 klesol o 0,9 %, ťahaný geopolitickými obavami a slabým bankovníctvom a cestovným ruchom akcie. Zdravotníctvo zaznamenalo mierne zisky, zatiaľ čo aktualizácie zisky spôsobili špecifické pohyby akcií, ako napríklad Caixabank (-5 %) a Rheinmetall (+3,9 %). Investori tiež sledujú rýchle PMI, ktoré majú byť zverejnené koncom tohto týždňa a ktoré by mali objasniť odolnosť ekonomiky eurozóny.

Volatilita: Index VIX vzrástol o 4,9 % na 16,35 bodu, čo odráža najmä zvýšené geopolitické riziká spojené s ukrajinskou raketovou realizačná cena (strike) v Rusku. Zatiaľ čo počiatočné obavy trhu sa zmiernili, pozornosť sa teraz presunula na zisky spoločnosti Nvidia, ktoré nesú ±8 % implikovaný pohyb a očakáva sa, že budú riadiť sentiment v indexoch s vysokým podielom technológií. Akcie sa zdá, že zatiaľ prevažujú geopolitické obavy, pričom týždenné očakávané pohyby ±0,45 % pre S&P 500 a ±0,66 % pre Nasdaq 100. Zvýšená aktivita opcie odráža rastúce očakávania okolo výsledkov spoločnosti Nvidia.

fixný výnos: Európske štátne dlhopisy a americké štátne dlhopisy spočiatku rástli, keď sa zvýšilo geopolitické napätie po použití rakiet dlhého doletu na Ukrajine a obavy z jadrového postoja Ruska. Výnosy 10-ročných nemeckých dlhopisov klesli na najnižšiu úroveň od konca októbra, zatiaľ čo výnosy amerických štátnych dlhopisov klesli naprieč krivkou v dôsledku úniku do bezpečia. Tieto pohyby sa však neskôr počas dňa zmiernili, keď sa Rusko snažilo upokojiť obavy z jadrových zbraní a americký Akcie sa zotavil, čo signalizovalo zmiernenie nálady na zníženie rizika. Výzva predstaviteľa ECB Fabia Panettu na zníženie sadzieb nemala bezprostredný vplyv na trhové očakávania, zatiaľ čo v USA sa nálada v súvislosti s rizikom zlepšila, keď sa index S&P 500 dostal do kladných čísel, čo zmiernilo útek do bezpečia.

Komodity: Ruská jadrová hrozba vyvolala dopyt po zlate, ktoré tak predĺžilo svoje zotavenie predtým, ako v Ázii narazilo na určitý odpor v blízkosti $2640, zatiaľ čo rally striebra sa vyčerpala pred odporom v oblasti $31.50. Okrem geopolitiky zostáva v centre pozornosti dolár a smerovanie úrokových sadzieb v USA a to, či nedávna korekcia pomohla prilákať novú ponuku zo strany fyzických kupujúcich. Napriek najnovšiemu odrazu ropa naďalej obchod bez pevného presvedčenia s veľkou globálnou ponukou, pomalým dopytom a bojmi na Blízkom východe a Ukrajine, ktoré zatiaľ držia ceny na mŕtvom bode. Týždenná správa EIA v centre pozornosti po tom, čo API oznámila prírastok 4,8 milióna barelov. Meď rástla štvrtý deň do blízkosti rezistencie nad $4.20 po tom, ako nedávne stiahnutie pomohlo stimulovať dopyt z Číny, podporovaný množstvom menových stimulov z Pekingu.

Meny: Geopolitické obavy spojené s oznámením Ruska o zmenách v jeho doktríne jadrovej vojny spôsobili, že japonský jen včera nakrátko prudko vzrástol a euro a šterlingy oslabili, ale v noci sa jen prudko obrátil na slabšiu stranu a dokonca zaznamenal nové trojdňové minimum voči euru v ázijskej seanse. Mimo USDJPY bol americký dolár na chrbte, uviazol v pásme ohraničenom úrovňou 1,0600+ na EUR/USD, zatiaľ čo USDCAD zaznamenal výrazný obrat, ktorý spochybňuje prelomenie dôležitej psychologickej úrovne 1,4000.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.