Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Kľúčové príbehy z uplynulého týždňa: Trhy sa hýbu naprieč celým trhom!
Macro
Saxo
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Tento týždeň sa na trhoch odohráva množstvo akcií - americké technologické tituly čelia resetu, jen naďalej posilňuje, drahé kovy ustupujú z maxím, aukcie štátnych pokladníc sú robustné, Čína reaguje na spomalený rast a nechýba ani množstvo ziskov, ktoré treba sledovať. Klienti Saxo boli aktívni v oblasti polovodičov, ale zdá sa, že využívajú aj príležitosť na nákup poklesu v akcie, ktoré zaznamenali slušné stiahnutie, ako napríklad CrowdStrike a LVMH. Klienti obchodujú s veľkým množstvom USDJPY, aj keď s relatívne rovnomerným rozdelením dlhých a krátkych pozícií. Tu je to, čo sme videli od obchodného oddelenia ako kľúčové príbehy pre tento týždeň.
Ukončenie carry-trade s jenom
V júli jen konečne získal určitú silu, keďže sa zvyšuje očakávanie, že rozdiel vo výnosoch medzi Japonskom a ostatnými veľkými ekonomikami sa začne zbližovať. USDJPY je vždy veľmi obchodovaným menovým párom, ale tento týždeň sa na ňom obchodovalo takmer o 50 % viac klientov spoločnosti Saxo ako na páre, ktorý je na druhom mieste (EURUSD). Potenciálne ukončenie carry-trade s jenom spôsobilo tento týždeň slušné pohyby na jenových pároch, ale má aj širšie dôsledky pre trhy. Najzreteľnejší je japonský Akcie, na ktorý majú pohyby jenu obrovský vplyv. Spoločnosť Saxo zaznamenala 21% nárast WoW u klientov obchodujúcich s indexom Japan 225.
Uvoľňovanie nosičov v japonskom jene
Slabé zisky podnietili prudký výpredaj
V stredu tento týždeň zasiahol hlavné indexy prudký výpredaj akciové trhy, pričom Nasdaq 100 zaznamenal najväčší pokles od decembra 2022 a ku koncu seansy sa obchodoval až o 3,8 % nižšie. Veľké technologické akcie viedli pokles, konkrétne "veľkolepá sedmička", keďže utorkové správy o výsledkoch spoločností Tesla a Alphabet za 2. štvrťrok na trhy nezapôsobili, čo čiastočne spustilo výpredaj. K širšiemu rizikovému sentimentu, ktorý stál za korekciou a ktorý poslal volatilitu späť na aprílovú úroveň, prispelo aj rozťahovanie pozícií investorov, uvoľňovanie jenu a rastúca politická neistota. Klienti spoločnosti Saxo si celkovo udržiavali na hlavných amerických indexoch prevažne rovnaké dlhé a krátke pozície, aj keď v porovnaní s minulým týždňom mali tento týždeň o niečo vyššiu dlhú expozíciu (8,6 %).
EquKorekcia trhu: Ako sa pripraviť na turbulencie
Tesla a Alphabet nedokážu zapôsobiť
Dve zo spoločností "veľkolepej sedmičky" - Tesla a Alphabet, materská spoločnosť Googlu - oznámili v utorok po zatvorení trhu svoje hospodárske výsledky. Tesla: Napriek nárastu tržieb vykázala spoločnosť Tesla stlačené ziskové marže, čo vyvoláva obavy o budúcu ziskovosť. Zisk na akciu nenaplnil očakávania (52c oproti 60c) a odklad predstavenia robotaxi spolu s malým množstvom správ o pokroku v oblasti umelej inteligencie spôsobili, že akcie sa v rámci výpredaja prepadol o 12 %. Abeceda: Spoločnosť Alphabet, ktorá je materskou spoločnosťou Googlu, sa spočiatku obchodovala o 2,5 % vyššie, keďže kľúčové ukazovatele ako zisk na akciu a príjmy prekonali očakávania. Avšak chýbajúce príjmy z reklám na YouTube a vysoké výdavky na projekty umelej inteligencie, ktoré zatiaľ zrejme neprinášajú príjmy, sa podpísali pod to, že akcie zvrátil zisky na obchod, ktorý sa v aftermarketu znížil o 5 %. Naši klienti boli po zverejnení výsledkov oveľa aktívnejší a uskutočnili 2-3x viac obchodov, pričom vo všeobecnosti zvýšili dlhú expozíciu.
MVolatilita trhu: Ťažký deň na trhu
Čína koná na podporu spomaľujúcej sa ekonomiky
Čínska centrálna banka oznámila sériu prekvapení v oblasti menovej politiky v snahe podporiť pomalý rast. V pondelok 22. júla bolo znížených niekoľko sadzieb vrátane základnej úrokovej sadzby pre 7-dňové reverzné repo obchody, ktorá bola znížená z 1,8 % na 1,7 % s cieľom "zvýšiť finančnú podporu reálnej ekonomiky". Vo štvrtok 25. júla PBOC prvýkrát po takmer roku znížila jednoročnú sadzbu strednodobej úverovej facility (MLF) z 2,5 % na 2,3 %. Banka poskytla finančným inštitúciám úvery v hodnote 200 miliárd jüanov (27,5 miliardy USD). K tomuto kroku došlo niekoľko dní po ukončení tretieho plánu a po údaji o HDP za 2. štvrťrok, ktorý zaostal za očakávaniami.
Budúci týždeň budú zverejnené výsledky za 2. štvrťrok od ďalších svetových technologických gigantov: Microsoft (utorok), Meta (streda), Apple a Amazon (štvrtok). Tento týždeň je mimoriadne rušný, pokiaľ ide o príjmy, takže sledujte calendar , kde nájdete kompletný prehľad. Tento týždeň nás čakajú aj najnovšie rozhodnutia o úrokových sadzbách z USA Federálna Rezerva a Bank of Japan (streda) a z Bank of England (štvrtok). Významné údaje, na ktoré si treba dávať pozor, sú čínske PMI a potom európsky HDP za 2. štvrťrok (utorok), americké ISM PMI (štvrtok) a v piatok budú zverejnené americké mzdy za júl.