استثمر بنفسك
قم ببناء محفظتك الخاصة من مجموعة متنوعة من المنتجات
دع الخبراء يستثمرون عنك
وإدارتها بواسطة خبراء بناءً على تفضيلاتك
المصطلحات
القيمة السوقية
المعنى
القيمة السوقية هي مصطلح يستخدم في العالم المالي للإشارة إلى قيمة الشركة أو الأصل. هي قيمة الأصل التي يحددها المشاركون في السوق وهي المبلغ الذي يجب أن يتداول به الأصل في السوق المفتوحة. يمكن مقارنة القيمة السوقية بالقيمة الدفترية ، وهي القيمة المحاسبية للشركة (بناء على بياناتها المالية). كلتا القيمتين هي علامات أداء مهمة تستخدم عند تقييم الشركات.
نظرة فاحصة على القيمة السوقية
تشير القيمة السوقية إلى القيمة النسبية للشركة أو الأصل. القيمة ، أو القيمة ، نسبية لأنها تستند إلى المشاركين في السوق ، ومن هنا جاء مصطلح القيمة السوقية. لذا ، فإن تعريف القيمة السوقية هو القيمة النسبية للشركة أو الأصل بناء على معنويات السوق.
يمكن تعريف معنويات السوق على أنها تصور المشاركين في السوق. في سياق الأسواق المالية والتداول ، يكون المشاركون من المتداولين. لذلك ، يتم تحديد القيمة السوقية للشركة أو الأصل من خلال مشاعر (تصورات وأفكار وأفعال) المتداولين. تتأثر هذه المشاعر بعوامل مثل مقدار الأموال التي تجنيها الشركة أو تخسرها والأخبار والظروف الاقتصادية ونشاط التداول الأخير.
على سبيل المثال ، يمكن أن تكون القيمة السوقية لشركة Microsoft مرتفعة إذا كانت الشركة قد أبلغت للتو عن أرباح قياسية. لماذا؟ لأن المتداولين سيشعرون بالإيجابية بشأن المركز النهائي الحالي لشركة Microsoft ، وبالتالي يرغبون في الشراء. عندما يحدث هذا ، يزداد الطلب على الأسهم في Microsoft. هذا يزيد من القيمة السوقية للشركة.
القيمة السوقية ديناميكية أيضا. يمكن أن تتغير القيمة المخصصة لشركة أو أصل بمرور الوقت مع تغير ظروف السوق ومشاعره. وهذا يعني، بشكل عام، أن القيمة السوقية ذاتية.
يمكن تعريف معنويات السوق على أنها تصور المشاركين في السوق. في سياق الأسواق المالية والتداول ، يكون المشاركون من المتداولين. لذلك ، يتم تحديد القيمة السوقية للشركة أو الأصل من خلال مشاعر (تصورات وأفكار وأفعال) المتداولين. تتأثر هذه المشاعر بعوامل مثل مقدار الأموال التي تجنيها الشركة أو تخسرها والأخبار والظروف الاقتصادية ونشاط التداول الأخير.
على سبيل المثال ، يمكن أن تكون القيمة السوقية لشركة Microsoft مرتفعة إذا كانت الشركة قد أبلغت للتو عن أرباح قياسية. لماذا؟ لأن المتداولين سيشعرون بالإيجابية بشأن المركز النهائي الحالي لشركة Microsoft ، وبالتالي يرغبون في الشراء. عندما يحدث هذا ، يزداد الطلب على الأسهم في Microsoft. هذا يزيد من القيمة السوقية للشركة.
القيمة السوقية ديناميكية أيضا. يمكن أن تتغير القيمة المخصصة لشركة أو أصل بمرور الوقت مع تغير ظروف السوق ومشاعره. وهذا يعني، بشكل عام، أن القيمة السوقية ذاتية.
القيمة السوقية كقيمة سوقية
فيما يتعلق بالشركات المتداولة علنا ، تشير القيمة السوقية عادة إلى القيمة السوقية. بشكل عام ، يحدد عدد الأسهم المتداولة مقابل عدد الأسهم المصدرة القيمة السوقية للشركة.
يرتبط هذا بتعريف القيمة السوقية أعلاه ، لأن نشاط التداول يعتمد على التصور العام. عندما تحظى الشركة باحترام كبير ، فعادة ما يرغب الكثير من الناس في شراء أسهم فيها. هذا يدفع القيمة السوقية (القيمة السوقية).
عندما لا يكون أداء الشركة جيدا ولا يتداول الناس أسهمها ، تنخفض القيمة السوقية. تتضح هذه العلاقة بين معنويات السوق (نشاط التداول) والقيمة عندما تنظر إلى المعادلة التالية:
القيمة السوقية = الأسهم المتداولة × سعر السوق
إذا كان سعر السوق (السعر الذي يتم به عرض الأصل فعليا في السوق) هو $10 وهناك 20,000 سهم متداول ، فإن القيمة السوقية للشركة هي $200,000. ستتغير هذه القيمة إذا تغير سعر السوق.
إذا أراد المزيد من الناس تداول الأسهم ، يزداد الطلب. إذا ظل العرض كما هو ، فسيرتفع سعر السوق لأن الطلب أكبر من العرض. سيؤدي هذا التغيير في السعر إلى رفع القيمة السوقية للشركة.
لنفترض أن الطلب المتزايد يدفع سعر السهم إلى $15. ستكون المعادلة الآن 20,000 مرة $15. هذا من شأنه أن يجعل القيمة السوقية للشركة $300,000 بدلا من $200,000. من هذا ، يمكنك أن ترى كيف يؤثر نشاط التداول القائم على معنويات السوق على القيمة السوقية للشركة.
يرتبط هذا بتعريف القيمة السوقية أعلاه ، لأن نشاط التداول يعتمد على التصور العام. عندما تحظى الشركة باحترام كبير ، فعادة ما يرغب الكثير من الناس في شراء أسهم فيها. هذا يدفع القيمة السوقية (القيمة السوقية).
عندما لا يكون أداء الشركة جيدا ولا يتداول الناس أسهمها ، تنخفض القيمة السوقية. تتضح هذه العلاقة بين معنويات السوق (نشاط التداول) والقيمة عندما تنظر إلى المعادلة التالية:
القيمة السوقية = الأسهم المتداولة × سعر السوق
إذا كان سعر السوق (السعر الذي يتم به عرض الأصل فعليا في السوق) هو $10 وهناك 20,000 سهم متداول ، فإن القيمة السوقية للشركة هي $200,000. ستتغير هذه القيمة إذا تغير سعر السوق.
إذا أراد المزيد من الناس تداول الأسهم ، يزداد الطلب. إذا ظل العرض كما هو ، فسيرتفع سعر السوق لأن الطلب أكبر من العرض. سيؤدي هذا التغيير في السعر إلى رفع القيمة السوقية للشركة.
لنفترض أن الطلب المتزايد يدفع سعر السهم إلى $15. ستكون المعادلة الآن 20,000 مرة $15. هذا من شأنه أن يجعل القيمة السوقية للشركة $300,000 بدلا من $200,000. من هذا ، يمكنك أن ترى كيف يؤثر نشاط التداول القائم على معنويات السوق على القيمة السوقية للشركة.
لماذا تعتبر القيمة السوقية والقيمة الدفترية مهمة؟
يؤثر نشاط التداول العام في السوق على القيمة السوقية ، وتعتبر الحركات في نشاط التداول مهمة للمتداولين عند وضع الاستراتيجيات - سواء خارج أو كجزء من تحديد القيمة السوقية.
هناك طريقة أخرى لتقييم قيمة الشركة وهي من خلال قيمتها الدفترية. تعتمد القيمة الدفترية للشركة على بياناتها المالية: الأصول مطروحا منها الخصوم. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة أصول بقيمة $1 مليون ، و $500,000 نقدا و $250,000 قيمة الالتزامات (الديون) ، فإن قيمتها الدفترية هي:
$1 مليون + $500,000 - $250,000 = $1.25 مليون
العلاقة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية مهمة للمتداولين الذين يبحثون عن أسهم مربحة محتملة. يمكن أن تساعد مقارنة الرقمين في إعطائك صورة عامة أفضل لتوقعات الشركة.
إذا كانت القيمة السوقية للشركة أقل من قيمتها الدفترية ، فهذا يعني أن المشاركين في السوق لا يشعرون أن الشركة تستحق حقا ما تظهره البيانات المالية (ويتوقعون انخفاضا في القيمة). إذا كانت القيمة الدفترية للشركة أقل من قيمتها السوقية ، فهذا يشير إلى أن المشاركين في السوق يتوقعون أن تشهد الشركة أرباحا أعلى في المستقبل. يمكن أن يوفر كلا المقياسين مزيدا من التبصر في تحليلك لشركة أو أصل.
هناك طريقة أخرى لتقييم قيمة الشركة وهي من خلال قيمتها الدفترية. تعتمد القيمة الدفترية للشركة على بياناتها المالية: الأصول مطروحا منها الخصوم. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة أصول بقيمة $1 مليون ، و $500,000 نقدا و $250,000 قيمة الالتزامات (الديون) ، فإن قيمتها الدفترية هي:
$1 مليون + $500,000 - $250,000 = $1.25 مليون
العلاقة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية مهمة للمتداولين الذين يبحثون عن أسهم مربحة محتملة. يمكن أن تساعد مقارنة الرقمين في إعطائك صورة عامة أفضل لتوقعات الشركة.
إذا كانت القيمة السوقية للشركة أقل من قيمتها الدفترية ، فهذا يعني أن المشاركين في السوق لا يشعرون أن الشركة تستحق حقا ما تظهره البيانات المالية (ويتوقعون انخفاضا في القيمة). إذا كانت القيمة الدفترية للشركة أقل من قيمتها السوقية ، فهذا يشير إلى أن المشاركين في السوق يتوقعون أن تشهد الشركة أرباحا أعلى في المستقبل. يمكن أن يوفر كلا المقياسين مزيدا من التبصر في تحليلك لشركة أو أصل.
ماذا تعني القيمة السوقية (ومقارنتها بالقيمة الدفترية) للمتداولين ومحافظهم الاستثمارية؟
معنى القيمة السوقية فيما يتعلق بالأوراق المالية مهم لأنه يساعدك على تحديد ما إذا كان من الجيد اتخاذ مركز طويل أو قصير.
لنفترض أن القيمة السوقية تبدو غير متزامنة مع تقييمك للقيمة الحقيقية للورقة المالية. في هذه الحالة ، قد يكون من المفيد اتخاذ مركز قصير ، على أمل أن تنخفض قيمته السوقية. إذا بدت القيمة السوقية أقل مما تتوقعه ، فقد يكون من المفيد اتخاذ مركز طويل على أمل زيادته.
يمكنك أيضا مقارنة القيمة السوقية بالقيمة الدفترية للشركة كطريقة لتحديد ما إذا كان الأمر يستحق اتخاذ مركز طويل أو قصير على الأسهم. عندما تكون القيمة السوقية للشركة أقل من قيمتها الدفترية ، يتم وصفها بأنها مقومة بأقل من قيمتها. عندما يتم تقييم السهم بأقل من قيمته الحقيقية ، فإنه غالبا ما يعتبر مربحا محتملا لأن القيمة السوقية أقل مما تستحقه الشركة بالفعل: القيمة السوقية وسعر السهم لديهما مجال للزيادة.
على العكس من ذلك ، عندما تكون القيمة السوقية أعلى من القيمة الدفترية ، قد تكون الشركة مبالغ فيها. قد تشير القيمة السوقية المبالغ فيها إلى أن السهم سيفقد قيمته. في هذه الحالة ، قد يكون من الأفضل الخروج من مركز طويل أو اتخاذ مركز قصير.
لنفترض أن القيمة السوقية تبدو غير متزامنة مع تقييمك للقيمة الحقيقية للورقة المالية. في هذه الحالة ، قد يكون من المفيد اتخاذ مركز قصير ، على أمل أن تنخفض قيمته السوقية. إذا بدت القيمة السوقية أقل مما تتوقعه ، فقد يكون من المفيد اتخاذ مركز طويل على أمل زيادته.
يمكنك أيضا مقارنة القيمة السوقية بالقيمة الدفترية للشركة كطريقة لتحديد ما إذا كان الأمر يستحق اتخاذ مركز طويل أو قصير على الأسهم. عندما تكون القيمة السوقية للشركة أقل من قيمتها الدفترية ، يتم وصفها بأنها مقومة بأقل من قيمتها. عندما يتم تقييم السهم بأقل من قيمته الحقيقية ، فإنه غالبا ما يعتبر مربحا محتملا لأن القيمة السوقية أقل مما تستحقه الشركة بالفعل: القيمة السوقية وسعر السهم لديهما مجال للزيادة.
على العكس من ذلك ، عندما تكون القيمة السوقية أعلى من القيمة الدفترية ، قد تكون الشركة مبالغ فيها. قد تشير القيمة السوقية المبالغ فيها إلى أن السهم سيفقد قيمته. في هذه الحالة ، قد يكون من الأفضل الخروج من مركز طويل أو اتخاذ مركز قصير.
كيفية استخدام القيمة السوقية عند التداول
القيمة السوقية ليست المقياس الوحيد الذي يمكنك استخدامه عند تقييم ما إذا كان الأمر يستحق تداول الأسهم والأصول الأخرى. ومع ذلك ، من المهم مراعاتها كجزء من استراتيجية تداول شاملة.
الخطوة الأولى هي العثور على أسهم داخل صناعة أو منطقة تهتم بها. سيساعدك التركيز على الأسهم التي لها بعض الصلة باهتماماتك و / أو خبراتك على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. بمجرد العثور على بعض الأسهم للتركيز عليها ، انظر إلى السعر الحالي وقارن ذلك بمعنويات السوق.
استخدم القصص الإخبارية والبيانات التحليلية والتقارير المالية. إذا كانت القيمة السوقية ، بناء على تقييمك ، لا تتوافق مع سعر السهم الحالي ، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للاستثمار. يمكنك اتخاذ صفقات طويلة أو قصيرة حسب المكان الذي ترى فيه مسار الشركة. إذا تمكنت من دمج القيمة السوقية في تقييمك العام للأسهم ، فيمكنك الحصول على فكرة أفضل عن كيفية أدائها وإجراء تداولاتك وفقا لذلك.
الخطوة الأولى هي العثور على أسهم داخل صناعة أو منطقة تهتم بها. سيساعدك التركيز على الأسهم التي لها بعض الصلة باهتماماتك و / أو خبراتك على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. بمجرد العثور على بعض الأسهم للتركيز عليها ، انظر إلى السعر الحالي وقارن ذلك بمعنويات السوق.
استخدم القصص الإخبارية والبيانات التحليلية والتقارير المالية. إذا كانت القيمة السوقية ، بناء على تقييمك ، لا تتوافق مع سعر السهم الحالي ، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للاستثمار. يمكنك اتخاذ صفقات طويلة أو قصيرة حسب المكان الذي ترى فيه مسار الشركة. إذا تمكنت من دمج القيمة السوقية في تقييمك العام للأسهم ، فيمكنك الحصول على فكرة أفضل عن كيفية أدائها وإجراء تداولاتك وفقا لذلك.