Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 16. října 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

• akcie: U.S. akcie dolů, ASML akcie pokles 16,2%, Nvidia klesá o 4,6%, ceny ropy klesají, Bank of America vzrostla o 0,5%, Apple dosáhl rekordního maxima
• Měny: Sterling dnes ráno prudce klesá kvůli měkkým údajům o CPI, JPY posiluje, protože výnosy v USA klesají.
• Komodity: LBMA vidí, že stříbro v příštích dvanácti měsících posílí o 40 %
• fixní výnos: Pokles amerických výnosů včera po velmi slabém průzkumu Empire manufacturing a kanadských datech o CPI.
• Dnešní ekonomické údaje: Kanada, září, počáteční stavba domů, USA, září, dovozní/vývozní ceny.

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Čtvrté čtvrtletí společnosti Saxo výhled - zveřejněno 2. října 2024

Makro: Cyklus snižování sazeb v USA začal
akcie: Zvednou nižší sazby všechny lodě v akcie?
fixní výnos: dluhopisy stiskněte tlačítko reset. Vzniká nová rovnováha
Forex: USD v nejistotě uprostřed politických a politických nervů
Komodity: Zlato a stříbro nadále září

Makro:

• Dnes ráno byly ve Spojeném království zveřejněny nižší než očekávané údaje o zářijovém indexu spotřebitelských cen, přičemž celková hodnota dosáhla 0,0 % m/m a 1,7 % r/r oproti očekávaným 0,1 %/1,9 % a klíčová jádrová meziroční inflace 3,2 % r/r oproti očekávaným 3,4 %, což je nové minimum cyklu a oproti 3,6 % v srpnu. Index CPI služeb se snížil na 4,9 % meziročně oproti očekávaným 5,2 % a 5,6 % v srpnu.
• Index spotřebitelských cen na Novém Zélandu za 3. čtvrtletí dosáhl v noci +0,6 % mezikvartálně a 2,2 % meziročně oproti očekávaným +0,7 %/2,2 %.
• Kanada včera oznámila, že její meziroční míra inflace v září klesla na 1,6 % ze srpnových 2 %, tedy pod prognózu 1,9 %. Jedná se o druhý měsíc po sobě, kdy se sazba pohybuje pod 2% cílem Bank of Canada, což zvyšuje pravděpodobnost dalšího snížení sazeb.Omezená průměrná jádrová sazba zůstala na úrovni 2,4 %. Měsíční spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %.
• Říjnový Empire manufacturing v USA, první z regionálních průzkumů výroby v USA, včera překvapil velmi negativně, když dosáhl hodnoty -11,9 oproti očekávaným +3,6 a +11,5 v září. Obecně se jedná o velmi volatilní průzkum.

Makro události (časy v GMT): Canada Housing Starts (Sep) exp 235k vs 217.4k previous (1215), US Sep Export & Import prices (1230)

Události zisky: Sezóna zisky je v plném proudu, hlavní americké banky dnes dokončují své zprávy. Nečekaným zvratem bylo, že společnost ASML včera omylem zveřejnila svůj zisky před plánovaným termínem, čímž překvapila trh. Společnost vykázala objednávky hluboko pod odhady a její akcie byly sraženy. Investoři nyní zaměří svou pozornost na další klíčové společnosti, které dnes podávají zprávy.

• Dnes: Morgan Stanley, CSX, Kinder Morgan, Abbott Laboratories, U.S. Bancorp
• Čtvrtek: ABB, Investor, Elevance Health, Netflix, Intuitive Surgical, Blackstone, Marsh & McLennan, Truist Financial, Travelers, Nordea, Nokia, Schindler
• Pátek: CATL, Zijin Mining, Volvo, American Express, Schlumberger, Procter & Gamble

Všechny události týkající se maker, zisky a dividend najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

akcie: Americké trhy v úterý klesly v čele s rozsáhlým výprodejem polovodičových akcie poté, co nizozemský výrobce špičkových čipů ASML oznámil, že zaúčtoval zhruba o polovinu méně objednávek, než se očekávalo. ASML akcie tak klesl o 16 %. Index S&P 500 klesl o 0,7 %, Nasdaq 100 o 1,4 % a Dow uzavřel o 324 bodů níže. ASML akcie se po snížení výhled propadl o 16,2 %, což silně ovlivnilo ostatní výrobce čipů, které následovaly společnosti Nvidia (-4,6 %), AMD (-5,2 %) a Broadcom (-3,5 %). Energetické akcie byly také silně zasaženy, když se vedle klesajících cen ropy propadly i společnosti Exxon Mobil (-3 %) a Chevron (-2,7 %). V oblasti zdravotní péče se UnitedHealth propadla o 8,2 % poté, co vydala slabší prognózu zisky, na rozdíl od Bank of America, která vzrostla o 0,5 % díky vyšším než očekávaným ziskům. Pozitivní zprávou je, že Apple (+1,1 %) dosáhl historického maxima, k čemuž přispěla silná poptávka po jeho starších modelech v souvislosti s uvedením iPhonu 16 na trh. Po skončení obchodování LVMH varovala před poklesem tržeb v uplynulém čtvrtletí, čímž překvapila analytiky, kteří očekávali růst, což by dnes mohlo vést k výrazným ztrátám výrobce luxusního zboží. Včerejší zisky přinesl převážně pozitivní údaje napříč sektory, včetně významných výsledků společností UnitedHealth, J&J a Goldman Sachs.

Volatilita: Volatilita se v úterý při výprodeji trhů zvýšila a index VIX vzrostl o 4,8 % na 20,64, což signalizuje zvýšenou opatrnost investorů. Index VVIX, který sleduje volatilitu volatility, rovněž vyskočil o 5,3 %, což odráží zvýšenou nervozitu kolem pohybů na trhu. Implied volatility for the S&P 500 points to a 28 point expected move, while the Nasdaq 100 could see swings up to 154 points. Futures na index VIX mírně vzrostly na 19,37. Účastníci trhu se připravují na další potenciální volatilitu v souvislosti se zítřejší zprávou o maloobchodních tržbách v USA, přičemž se rozjíždí i výsledková sezóna, protože se chystá reportovat i Netflix, což může vyvolat další výkyvy na trhu, pokud se očekávání nenaplní.

Fixní výnosy:  Výnosy amerických státních dluhopisů se přes noc obchodovaly mírněji a prodloužily tak úterní pokles, k němuž vedl pokles desetiletého tenoru podpořený zisky kanadských dluhopisů po příznivých údajích o inflaci. Tato rally zpřísnila rozpětí 2s10s o více než 6 bazických bodů a rozpětí 5s30s o přibližně 5 bazických bodů. Desetiletý výnos klesl o 7 bazických bodů na 4,03 %, zatímco kanadský desetiletý výnos se snížil o 9 bazických bodů. Německé dvouleté i desetileté výnosy před čtvrtečním rozhodnutím ECB o úrokových sazbách zmírnily a obchodovaly se poblíž 2,2 %.

Komodity: Ceny ropy se po úterním poklesu o +4 % ustálily v souvislosti s varováním IEA před globálním přebytkem do roku 2025 a snahou trhu odhadnout, zda by izraelský útok na Írán zahrnoval i jeho energetickou infrastrukturu. Týdenní zpráva EIA o zásobách bude zveřejněna ve čtvrtek. Zlato se již druhým dnem obchoduje na vyšší úrovni podpořeno klesajícími výnosy amerických státních dluhopisů, přičemž odborníci z oboru očekávají v příštím roce jejich 10% nárůst. Členové Londýnské asociace pro trh s drahými kovy (London Bullion Market Association), kteří se sešli v Miami, se domnívají, že stříbro překoná zlato a dosáhne hodnoty 45 USD. Měď se snaží zotavit před podporou po korekci vyvolané obavami, že oznámená stimulační opatření Číny nebudou dostatečnou podporou růstu a poptávky.

FX: včerejší pokles amerických výnosů v důsledku slabých ekonomických údajů z USA a Kanady podpořil JPY v kříženích, zatímco jinde si americký dolar udržel pevnou pozici. Dnes ráno slabá zpráva o inflaci ve Spojeném království vedla k prudkému poklesu libry šterlinků a kurz GBPUSD otestoval psychologicky důležitou kulatou úroveň 1,3000. Novozélandský dolar přes noc oslabil poté, co byla zpráva o inflaci v zemi za 3. čtvrtletí mírně nižší, než se očekávalo, pokud jde o mezičtvrtletní úroveň.

Globální pohled na trhy najdete na Inspiration.