Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Jak funguje DMA obchodování
Financial Literacy
Saxo Group
Co je to DMA v obchodování? Jak zadávat příkazy na burze
Obchodování s přímým přístupem na trh (DMA) je proces zadávání příkazů přímo na burze. Obchodování DMA je k dispozici pro celou řadu finančních nástrojů, včetně akcií a forexu. Obchodovat můžete také s rozdílovými smlouvami (CFD) pomocí přímého přístupu na trh. Ať už obchodujete s jakýmkoli instrumentem, zadáte příkaz přímo do knihy příkazů burzy.
Řekněme například, že chcete koupit akcie společnosti Google. Google je na burze NASDAQ kótován pod názvem své mateřské společnosti Alphabet Inc. Jako obchodník můžete využít platformu DMA a nakoupit akcie společnosti Alphabet přímo na burze NASDAQ. To znamená, že se vyhnete brokerům třetích stran a získáte je přímo od zdroje.
To přináší určité výhody, například transparentnost cen a jejich stanovení. Má také některé nevýhody, například obchodovatelnost. Výhody a nevýhody obchodování DMA probereme v závěrečné části této příručky. Předtím se ujistěte, že rozumíte základní definici přímého přístupu na trh. Použití této strategie znamená, že zadáváte příkazy přímo na burze, a ne prostřednictvím třetího brokera.
Vracíme se zpět: Jak funguje přístup na trh
Pochopení základů DMA obchodování vyžaduje pochopení přístupu na trh obecně. Obchodování online nebo po telefonu obvykle zajišťuje broker. To znamená, že zadáte příkaz brokerovi a ten jej provede vaším jménem.
Existují různé typy brokerů. Pokud používáte obchodní platformu, je obchodní platforma brokerem. Je to vstupní brána na různé finanční trhy, včetně komodit, indexů, forexu a akcií. V tomto smyslu je obchodní platforma prostředníkem, protože má přístup k burzám a srovnává nejlepší ceny a software zadává příkazy vaším jménem. Toto obchodování je také známé jako mimoburzovní obchodování (OTC). Je to proto, že objednáváte přes metaforický pult, stejně jako v obchodě. "Prodejní asistent" (alias zprostředkovatel/zprostředkovatelský software) pak vyřídí vaši objednávku a vrátí se s produktem.
DMA vs. OTC obchodování
Pokud tedy chcete obchodovat s akciemi společnosti Google prostřednictvím online obchodní platformy, zadáte příkaz k nákupu. Poté nastavíte parametry obchodu, například nejlepší cenu, kterou chcete zaplatit, počet požadovaných akcií a dobu vypršení platnosti příkazu. Software poté vyhledá prodejce na burze a dokončí příkaz. Tento příkaz se zaregistruje na burze a vy dostanete akcie.
To vše se děje na pozadí a může to trvat jen několik sekund. To je jeden z hlavních důvodů, proč se online obchodování stalo tak přístupným, cenově dostupným a oblíbeným. Brokeři, také známí jako prostředníci, se starají o všechny technické záležitosti a vy můžete nakupovat a prodávat kliknutím na několik tlačítek.
DMA obchodování je jiné, protože odstraňuje prostředníka. Objednávky nezadává broker. Místo toho zadáváte příkazy přímo na burze. K tomu je zapotřebí speciální software, který vám umožní přístup k burze. Vyžaduje také hlubší znalosti obchodování, protože musíte ručně prohledávat knihu příkazů burzy. To není snadné, pokud s obchodováním začínáte, protože musíte číst cenové nabídky a vědět, jak si vybrat ty nejlepší.
Jak získat přímý přístup na trh při obchodování
Obchodování s DMA není obvykle dostupné pro individuální retailové investory. Velké podniky, institucionální investoři a jednotlivci s vysokým čistým jměním mohou získat přímý přístup na trh, ale průměrný člověk, který uzavře několik obchodů měsíčně, téměř vždy využije brokerskou společnost. Pro ty, kteří chtějí vyzkoušet obchodování DMA, je to možné. Zde je návod, jak na to:
- Stáhněte si software pro DMA obchodování
Za prvé, potřebujete software pro DMA obchodování. U nás v Saxo máme potřebné nástroje pro přímý přístup na trh. Musíte splnit určité vstupní podmínky, ale je možné uzavřít DMA obchod prostřednictvím produktů, jako je FX Prime.
- Zvolte stranu nákupu nebo prodeje
Jakmile máte potřebný účet a software pro provádění obchodů DMA, musíte se rozhodnout, co chcete koupit/prodat. Trh s přímým přístupem má dvě strany: stranu nákupu a stranu prodeje. Pokud tedy chcete nakupovat přímo na burze, přejděte k poskytovatelům na straně nákupu a pokud chcete prodávat, přejděte k poskytovatelům na straně prodeje.
- Zjistěte si kotaci a zadejte váš pokyn
Posledním krokem obchodní strategie DMA je vyhledání platformy prodejce. Zde si všimnete hlavního rozdílu mezi DMA a OTC obchodováním. Vyhledávací část v OTC obchodování provádí broker/brokerská společnost. Pomocí DMA prohledáváte knihu příkazů burzy ručně. Jakmile najdete kurz, který se vám líbí, zadáte objednávku.
Obchodování s CFD s přímým přístupem na trh
Zadání příkazu přímo na burze znamená, že potřebujete plnou výši kapitálu. Pokud tedy 10 akcií Google stojí 1200 USD, musíte mít na účtu k dispozici 1200 USD, abyste mohli dokončit objednávku. Při obchodování prostřednictvím brokera to není vždy nutné, protože můžete například nakupovat zlomkové akcie.
Je možné obchodovat s CFD s přímým přístupem na trh. K provedení příkazu však opět potřebujete dostatečný kapitál. Řekněme, že zaujmete dlouhou pozici na akcie společnosti Google. Zadáte příkaz a obchodní software DMA zkontroluje, zda máte potřebnou marži (tj. částku potřebnou k pokrytí obchodu a případných výkyvů). To trvá několik sekund, a pokud projdete kontrolou, objednávka se zadá přímo na burze.
Pokud obchodujete s CFD prostřednictvím brokera, nemusíte potřebovat tak velkou marži. Je to proto, že broker může pokrýt některá rizika prostřednictvím pákového efektu. Například pákový efekt 50:1 znamená, že broker vloží 50 jednotek na každou 1 jednotku, kterou se zavážete. Proto můžete zaujmout velké pozice s relativně malým kapitálem. To při obchodování DMA není možné.
Výhody a nevýhody obchodování DMA
DMA obchodování vyžaduje specializovaný software a vzhledem k tomu, že je náročnější než zadávání příkazů prostřednictvím brokera, doporučuje se pouze zkušeným obchodníkům. Pokud však uvažujete o využití přímého přístupu na trh, je třeba zvážit několik věcí:
Výhody obchodování DMA
Mezi výhody obchodování DMA patří:
Stáváte se tvůrcem trhu
Stáváte se tvůrcem trhu namísto toho, abyste byli příjemci ceny. To znamená, že zadané příkazy přímo ovlivňují nabídku a poptávku po daném aktivu. Změny nabídky a poptávky ovlivňují trh, což znamená, že vaše kroky ovlivňují ceny, které vidí všichni ostatní.
Větší transparentnost
Zadávání příkazů prostřednictvím burzy znamená, že je zadáváte přímo protistraně obchodu (tj. pokud nakupujete, uzavíráte obchod přímo s prodávajícím a naopak). To znamená, že cena, kterou vidíte, je cena, kterou zaplatíte. Jakmile navíc uzavřete obchod s protistranou obchodu, je okamžitě proveden.
Nižší náklady
Brokeři zahrnují spread do svých obchodních opcí. Spready jsou malé rozdíly mezi tržní cenou a cenou, kterou platíte. Slouží k pokrytí nákladů brokera. Při přímém obchodování prostřednictvím burzy tyto náklady hradit nemusíte. S obchodováním DMA jsou spojeny i další poplatky, které však bývají nižší než průměrný spread. A pokud používáte určité algoritmické obchodní strategie, můžete své náklady ještě snížit.
Nevýhody obchodování DMA
Mezi nevýhody obchodování DMA patří:
Není to jednoduchá metoda obchodování
Obchodování prostřednictvím přímého přístupu na trh vyžaduje mnoho manuálních procesů, tj. vyhledávání cenových nabídek. Pokud nejste zkušený obchodník, může to zvýšit pravděpodobnost, že uděláte chybu, což zase zvyšuje riziko.
Problémy s likviditou
Veškeré obchodování vyžaduje stranu a protistranu, tj. kupujícího a prodávajícího. Obchodování přímo na jedné burze může v tomto ohledu omezit vaše možnosti a vést k problémům s likviditou (nebudete moci rychle nakupovat/prodávat). Není tomu tak vždy, ale je také pravda, že brokeři obvykle nabízejí větší likviditu, protože mají přístup k širšímu spektru burz (ne jen k jedné).
Pravidla a regulace
Pravidla týkající se opakovaných obchodů a odmítnutí mohou být přísnější, pokud obchodujete přímo na burze. Je to proto, že vše se zapisuje do knihy objednávek burzy a není zde prostor pro neúspěšné transakce, protože by to mohlo narušit celý ekosystém. To neznamená, že můžete u brokera zadávat spoustu neúspěšných příkazů. V mimoburzovním obchodování je však o něco větší volnost.
Obchodujte online podle svých představ
Online obchodování je osobní záležitostí. Vždy byste měli dělat to, co je pro vás nejlepší, pokud jde o cenné papíry, které obchodujete, výši rizika a strategii, kterou používáte. Obchodování s DMA není vhodné pro většinu začínajících obchodníků, ale je třeba o něm uvažovat, až získáte více zkušeností.
Related Articles
Financial Literacy