Forstå aktivallokering

Hvor ofte tager du på stranden? 

Tænk over dit tøj. Hvis du er lige som os, har du tøj til arbejdet, tøj til sommer, tøj til at gå i byen med familie og venner, tøj til stranden osv. Hvis du eksempelvis finder ud af, at 20% af dit tøj egner sig til at gå på arbejde i, 20% egner sig til at gå i byen i, og 60% egner sig til en tur på stranden og du tilbringer 70% af din tid på arbejdet, er denne blanding af tøj ikke et særligt godt match i forhold til din livsstil. 

Hvad er aktivallokering? 

Aktivallokering er bare et smart ord for sammensætningen af aktiver. Hvis 60%  af dine aktiver er aktier, 35% er obligationer, og 5% er kontante midler, så har du en aktivallokering, der hedder 60/35/5 med henholdsvis aktier/obligationer/kontante midler. Så enkelt er det. 

Hvad er den bedste aktivallokering? 

Der findes ikke en aktivallokering, der er "den bedste", fordi det afhænger af den enkelte investors situation og risikovillighed. Den bedste aktivallokering for dig er en, der er skræddersyet til dig og din aktuelle og særlige finansielle situation, dine mål, din risikovillighed og din tidshorisont. 

Sådan skal du tænke på det 

Generelt er kontanter og kontante midler en passende investering for kortsigtede økonomiske mål. Det kunne være en ting som at spare op til udbetalingen til et hus ét år ude i fremtiden. Obligationer egner sig til mål, man ønsker at nå på mellemlang sigt. Det kunne eksempelvis være at spare op til en bil, som du påtænker at købe om fem til ti år. Aktier egner sig til mål, man ønsker at nå på lang sigt. Det kunne eksempelvis være opsparing til at gå på pension 20 til 30 år ude i fremtiden. Disse er kun retningslinjer. Alle mulige forhold, som er særlige for din situation, kan gøre det relevant at ændre på disse retningslinjer.  

Din aktivallokering er ikke statisk 

Aktivallokering er ikke noget, man kan lave én gang og så glemme alt om det igen. Din aktivallokering skal hele tiden passe til din aktuelle situation. Alene tiden, der går, vil gøre din tidshorisont mindre for alle dine økonomiske mål. Kortsigtede mål har en slutdato. Mellemlangsigtede mål bliver til kortsigtede mål. Langsigtede mål bliver til mellemlangsigtede mål. Du bør langsomt ændre på din aktivallokering, så den hele tiden afspejler din aktuelle situation. Generelt vil din risikovillighed falde over tid. Hvis du tilføjer nye mål, bør du ændre din aktivallokering, så den afspejler denne ændring. 

Produkter med måldato 

Der findes en række investeringsprodukter på markedet, som gradvist og automatisk ændrer din aktivallokering over tid fra mere risikobetonede aktiver til aktiver med lavere risiko for at afspejle din ændrede risikovillighed, som skyldes din hele tiden kortere tidshorisont. Disse produkter er typisk datospecifikke og afstemt med din alder, eller hvornår du planlægger at gå på pension. Tag produktet "Retirement Date 2055 Fund" som eksempel. Investeringsselskabet vil have flere forskellige måldatofonde for at kunne imødekomme alle deres kunders behov. De vil alle følge det samme forandringsforløb for aktivallokering. Hvor i forløbet fonden befinder sig, vil afhænge af måldatoen. Efter måldatoen forbliver aktivallokeringen statisk på den endelige og mest konservative aktivallokering. Disse produkter er designet til investorer, som ikke ønsker selv at foretage de gradvise ændringer i deres aktivallokering.