Exemple d'une Stratégie d'option de strangle court sur NVIDIA Corp (NVDA)
Exécution
- Vendre (ouverture) 1 19-Jan-2024 595 Call @ $7.85
- Vendre (ouverture) 1 19-Jan-2024 420 Put @ $9.40
Prime et risque
- Prime nette reçue par option : $17.55 (crédit)
- Prime totale reçue : $1,755.00 USD
- Risque maximal : illimité en raison de l'option d'achat à découvert
- Incidence sur la marge : €2 372,13
- Point d'équilibre supérieur : $612.55
- Abaissement du seuil de rentabilité : $402.45
Rationnel
Le trader utilise une stratégie neutre, anticipant que NVDA restera dans une fourchette spécifique jusqu'à l'expiration (dans 63 jours). Comme il s'agit plutôt d'une stratégie de revenu, le délai est un peu plus court que pour les autres stratégies présentées dans cet article.
Résumé de la stratégie
Cette stratégie de strangle reflète une position neutre sur le marché, avec l'objectif de profiter du fait que l'action NVDA reste entre les points d'équilibre.
Si vous possédez l'action sous-jacente, vous pouvez considérer cette stratégie comme un moyen d'obtenir un rendement supplémentaire sur l'action : $1755.- crédit reçu sur un capital de $49179.- (sur la base de la valeur actuelle de l'action * 100 pour 1 contrat) = 3,57 % sur une période de 63 jours. Si le prix de l'action évolue en dehors des seuils de rentabilité, vous disposez de l'action sous-jacente pour couvrir ces mouvements excédentaires. Le fait de disposer de l'action sous-jacente fait passer la stratégie d'un risque non défini à un risque défini. N'oubliez pas qu'une fois que vous utilisez votre action comme couverture, vous limitez le potentiel de hausse de votre investissement au prix d'exercice supérieur de l'accord. En revanche, si vous ne disposez pas de suffisamment de liquidités pour couvrir une cession de l'option de vente, vous devrez vendre vos actions existantes pour couvrir cette position, ce qui pourrait entraîner une perte supplémentaire.