Cięcia stóp procentowych Fed już są: Podręcznik ETF (UCITS)

Cięcia stóp procentowych Fed już są: Podręcznik ETF (UCITS)

Makro
Charu Chanana

Kierownik Działu Strategii Walutowej

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI


Ponieważ Rezerwa Federalna ma obniżyć stopy procentowe, nadszedł czas, aby zastanowić się, w jaki sposób portfel jest przygotowany na tę zmianę. Obniżki stóp procentowych zazwyczaj powodują znaczące zmiany w zachowaniu rynku, a fundusze ETF oferują elastyczny sposób na odpowiednie dostosowanie portfela. Przyjrzyjmy się sektorom i funduszom ETF, które można uznać za pomocne w poruszaniu się w tym nowym środowisku.

 

1. Budowniczowie domów: Zwycięzca cięcia stóp

Niższe stopy procentowe zwykle obniżają koszty kredytów hipotecznych, potencjalnie ożywiając popyt na domy i pobudzając rynek mieszkaniowy. Firmy zajmujące się budową domów mogą skorzystać na tej dynamice, co czyni je solidną grą na wczesnych etapach obniżek stóp procentowych.

  • Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES): Ten fundusz ETF oferuje ekspozycję na amerykańskie nieruchomości, w tym firmy zajmujące się budową domów, które mogą skorzystać na niższych kosztach finansowania zewnętrznego.
  • VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET): Zapewnia globalną ekspozycję na spółki z sektora nieruchomości, w tym budowniczych domów, korzystających z korzystnych warunków finansowania.
 

2. Spółki o małej kapitalizacji: Pozycjonowane na wzrost

Małe spółki akcje, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, mają tendencję do osiągania dobrych wyników w środowisku spadających stóp procentowych ze względu na ich zależność od krajowych pożyczek i wzrostu. Niższe stopy procentowe zmniejszają koszty finansowania dla mniejszych firm, dając im przestrzeń do rozwoju.

  • SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (ZPRR): Śledzi amerykańskie spółki o małej kapitalizacji, które prawdopodobnie skorzystają na poprawie warunków kredytowania.
  • iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3): Oferuje szeroką ekspozycję na amerykańskie spółki o małej kapitalizacji akcje, gotowe do wzrostu wraz ze spadkiem kosztów finansowania.
 

3. Gra defensywna: Consumer Staples i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej

W sytuacji, gdy gospodarka potencjalnie zmierza w kierunku recesji, podstawowe dobra konsumpcyjne i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej stają się atrakcyjne ze względu na swoją stabilność. Sektory te mają tendencję do osiągania lepszych wyników w okresie spowolnienia gospodarczego, zapewniając stałe dywidendy i mniejszą zmienność.

  • iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS): Oferuje ekspozycję na amerykańskie zszywki konsumenckie, defensywną grę na czas spowolnienia gospodarczego.
  • iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A): Śledzi amerykańskie spółki użyteczności publicznej, znane ze stałego popytu i stabilności podczas recesji.
 

4. Koncentracja na dochodach: REIT-y i dywidenda akcje

Wraz ze spadkiem stóp procentowych, aktywa generujące dochód, takie jak REIT (Real Estate Investment Trusts) i wysokie dywidendy akcje stają się bardziej atrakcyjne. Aktywa te zwykle korzystają z niższych kosztów finansowania i popytu inwestorów na zyski.

  • SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD): Koncentruje się na amerykańskich spółkach o wysokich dywidendach akcje, zapewniając niezawodny strumień dochodów.
  • SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV): Oferuje globalną ekspozycję na wypłacające dywidendy akcje, niezawodne źródło dochodu w środowisku niskich stóp procentowych.
  • Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N): Koncentruje się na REIT-ach w centrach danych i infrastrukturze cyfrowej, które mogą skorzystać na spadających stopach procentowych i utrzymującym się popycie na technologie.
 

5. Towary i metale szlachetne

Słabszy dolar wynikający z obniżek stóp procentowych może spowodować wzrost cen surowców. Podczas gdy na towary aktywne, takie jak ropa naftowa i miedź, mogą mieć wpływ obawy o recesję, metale szlachetne prawdopodobnie skorzystają bardziej na obniżkach stóp procentowych Fed ze względu na niższe koszty finansowania.

  • VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX): Zapewnia ekspozycję na spółki wydobywające złoto, które korzystają z rosnących cen złota.
  • ZKB Gold (USD) ETF (ZGLDUS): Oferuje bezpośrednią ekspozycję na złoto, kluczowy zabezpieczać podczas niepewności gospodarczej i niższych stóp procentowych.
  • Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR): Śledzi górników srebra, oferując grę na wzrost wartości srebra w warunkach słabnącego dolara. 

6. stały dochód: Krótszy czas trwania obligacje i TIPS

Spadające stopy procentowe zwiększają wartość istniejących obligacje, ale inwestorzy powinni zachować ostrożność w przypadku długoterminowych obligacje, ponieważ rośnie ryzyko inflacji. Papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) oferują sposób na utrzymanie dochodu przy jednoczesnym zabezpieczeniu przed przyszłą inflacją.

  • iShares USD Treasury Bond 1-3 Years UCITS ETF (IBTA): Oferuje ekspozycję na krótkoterminowe amerykańskie obligacje skarbowe obligacje, pomagając ograniczyć ryzyko stopy procentowej, zapewniając jednocześnie dochód.
  • iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF (IGIL): Zapewnia ekspozycję na chronione przed inflacją obligacje na całym świecie, oferując zabezpieczać przed inflacją, gdy stopy spadają.
 

Zastrzeżenie dotyczące treści

Żadna z informacji podanych na tej stronie nie stanowi oferty, zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, ani nie jest poradą finansową, inwestycyjną ani handlową. Saxo Bank A/S i jego podmioty należące do Grupy Saxo Bank świadczą usługi wyłącznie w zakresie realizacji zleceń, a wszystkie transakcje i inwestycje opierają się na samodzielnych decyzjach. Analizy, badania i treści edukacyjne służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady ani rekomendacje.

Treści Saxo Banku mogą odzwierciedlać osobiste poglądy autora, które mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Wzmianki o konkretnych produktach finansowych służą wyłącznie celom ilustracyjnym i mogą służyć do wyjaśnienia tematów związanych z wiedzą finansową. Treści klasyfikowane jako badania inwestycyjne są materiałami marketingowymi i nie spełniają wymogów prawnych dotyczących niezależnych badań.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy ocenić własną sytuację finansową, potrzeby i cele oraz rozważyć skorzystanie z niezależnej profesjonalnej porady. Saxo Bank nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek podanych informacji i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia, straty lub szkody wynikające z wykorzystania tych informacji.

Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z treścią naszego pełnego zastrzeżenia (disclaimer) i powiadomieniem dotyczącym nieniezależnych badań inwestycyjnych.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Wszelkie działania związane z handlem i inwestowaniem wiążą się z ryzykiem, w tym, ale nie tylko, z możliwością utraty całej zainwestowanej kwoty.

Informacje na naszej międzynarodowej stronie internetowej (wybranej z rozwijanego menu globu) są dostępne na całym świecie i odnoszą się do Saxo Bank A/S jako spółki macierzystej Grupy Saxo Bank. Wszelkie wzmianki o Grupie Saxo Bank odnoszą się do całej organizacji, w tym do spółek zależnych i oddziałów pod Saxo Bank A/S. Umowy z klientami są zawierane z odpowiednim podmiotem Saxo w oparciu o kraj zamieszkania i są regulowane przez obowiązujące przepisy prawa jurysdykcji tego podmiotu.

Apple i logo Apple są znakami towarowymi Apple Inc., zarejestrowanymi w USA i innych krajach. App Store jest znakiem usługowym Apple Inc. Google Play i logo Google Play są znakami towarowymi Google LLC.