Zníženie sadzieb Fedu je tu: Príručka pre ETF (UCITS)

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Keďže sa očakáva, že Federálna Rezerva zníži sadzby, je čas zvážiť, ako je vaše portfólio na túto zmenu nastavené. Zníženie sadzieb zvyčajne spôsobuje výrazné zmeny v správaní trhu a fondy obchodované na burze (ETF) ponúkajú flexibilný spôsob, ako podľa toho upraviť svoje portfólio. Pozrime sa na sektory a ETF, ktoré by vám mohli pomôcť pri orientácii v tomto novom prostredí.

 

1. Stavitelia domov: Víťaz v oblasti znižovania sadzieb

Nižšie úrokové sadzby majú tendenciu znižovať náklady na hypotéky, čo môže opätovne zvýšiť dopyt po bývaní a podporiť trh s bývaním. Z tejto dynamiky môžu ťažiť stavitelia domov, ktorí sú v počiatočných fázach znižovania sadzieb stabilným nástrojom.

• Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES): Tento ETF ponúka expozíciu voči nehnuteľnostiam v USA vrátane staviteľov domov, ktorí môžu profitovať z nižších nákladov na pôžičky.
• VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET): Poskytuje globálnu expozíciu voči realitným spoločnostiam vrátane staviteľov domov, ktoré profitujú z priaznivých podmienok financovania.

 

2. Malé podniky: Pozícia na rast

Akciové spoločnosti s nízkou kapitalizáciou akcie, najmä v USA, majú tendenciu dosahovať dobré výsledky v prostredí klesajúcich sadzieb vzhľadom na ich závislosť od domácich pôžičiek a rastu. Nižšie sadzby znižujú náklady na financovanie menších spoločností, čím im dávajú priestor na expanziu.

• SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (ZPRR): Sleduje americké spoločnosti s malou kapitalizáciou, ktoré pravdepodobne profitujú zo zlepšených podmienok požičiavania.
• Fond iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3): Ponúka širokú expozíciu voči indexom s malou kapitalizáciou v USA akcie, ktoré sú pripravené na rast, keďže náklady na financovanie klesajú.

 

3. Obranná hra: Spotrebiteľské a komunálne služby

Vzhľadom na to, že ekonomika môže smerovať do recesie, základné spotrebné a verejné služby sa stávajú atraktívnymi pre svoju stabilitu. Tieto sektory majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky počas hospodárskeho spomalenia, poskytujú stabilné dividendy a zníženú volatilitu.

• iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS): Ponúka expozíciu voči základným spotrebným tovarom v USA, čo je defenzívna hra pre časy hospodárskeho spomalenia.
• iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A): Sleduje spoločnosti poskytujúce verejné služby v USA, ktoré sú známe stálym dopytom a stabilitou počas recesie.

 

4. Zameranie príjmov: REITs and Dividend akcie

S klesajúcimi sadzbami sa stávajú príjmové aktíva, ako sú REIT (Real Estate Investment Trusts) a aktíva s vysokou mierou dividendy akcie, atraktívnejšími. Tieto aktíva majú tendenciu ťažiť z nižších nákladov na financovanie a dopytu investorov po výnosoch.

• SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD): Zameriava sa na americké akcie spoločnosti s vysokými dividendami, ktoré poskytujú spoľahlivý tok príjmov.
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV): Ponúka globálnu expozíciu voči fondom vyplácajúcim dividendy akcie, ktoré sú spoľahlivým zdrojom príjmu v prostredí nízkych sadzieb.
• Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N): Zameriava sa na REIT v oblasti dátových centier a digitálnej infraštruktúry, ktoré môžu ťažiť z klesajúcich sadzieb a pokračujúceho dopytu po technológiách.

 

5. Komodity a drahé kovy

Slabší dolár v dôsledku zníženia sadzieb môže zvýšiť ceny komodít. Zatiaľ čo na komodity aktivity, ako je ropa a meď, môžu mať vplyv obavy z recesie, drahé kovy budú pravdepodobne viac profitovať zo zníženia sadzieb FED-u v dôsledku zníženia nákladov na financovanie.

• VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX): Poskytuje expozíciu voči ťažobným spoločnostiam, ktoré profitujú z rastúcich cien zlata.
• ZKB Gold (USD) ETF (ZGLDUS): Ponúka priamu expozíciu voči zlatu, kľúčovému hedge počas ekonomickej neistoty a nižších úrokových sadzieb.
• Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR): Sleduje ťažiarov striebra a ponúka hru na rastúcu hodnotu striebra v prostredí oslabujúceho sa dolára. 

6. Pevné výnosy: Dlhopisy a TIPS

Klesajúce úrokové sadzby zvyšujú hodnotu existujúcich Dlhopisy, ale investori by mali byť opatrní pri dlhodobých Dlhopisy, keďže sa zvyšujú inflačné riziká. Cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS) ponúkajú spôsob, ako si zachovať príjem a zároveň sa zabezpečiť proti budúcej inflácii.

• iShares USD Treasury Bond 1-3 Years UCITS ETF (IBTA): Ponúka expozíciu voči krátkodobým štátnym dlhopisom USA Dlhopisy, čím pomáha zmierňovať úrokové riziko a zároveň prináša príjem.
• iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF (IGIL): Poskytuje expozíciu voči Dlhopisy chráneným proti inflácii na celom svete a ponúka hedge proti inflácii pri poklese sadzieb.