Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 25 czerwca 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• akcje: European akcje wskazał 0,6% spadek. Skoncentruj się na amerykańskiej technologii akcje i zyskach FedEx
• Waluty: Dolar traci na sile, skupiając się na JPY i CAD
• Surowce: Ropa naftowa wyżej z powodu wielu zagrożeń geopolitycznych
• Stały dochód: obligacje pozostają stabilne w obliczu dzisiejszej aukcji 2-letnich obligacji skarbowych USA.
• Dane ekonomiczne: Zaufanie konsumentów w USA

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

W wiadomościach: Nvidia spada o 13% w ciągu trzech dni po tym, jak na krótko stała się najbardziej wartościową firmą (CNBC), akcje mieszany, jen w centrum uwagi po flircie z kluczowym poziomem (Investing), W jaki sposób Lilly dołącza do Novo w krucjacie mającej na celu obejście blokady Medicare na leki odchudzające (Yahoo), Nowe sondaże pokazują, że francuski rajd narodowy wyprzedza Macrona (Bloomberg), Ropa utrzymuje wzrost, ponieważ inwestorzy ważą eskalację napięć geopolitycznych (Bloomberg).

akcje: Kolejna dobra sesja w Azji z japońskim akcje rosnącym o 1.1% do górnej granicy zakresu handlowego od połowy maja. Kontrakty terminowe wskazują, że europejski akcje otworzy się 0.6% niżej w związku z wczorajszym spadkiem technologii w USA. Nvidia była epicentrum niedawnej słabości amerykańskiego akcje, który spadł wczoraj o 6.7%, rozszerzając obecną wypłatę do 16.1%, co podkreśla ekstremalną zmienność w Nvidia akcje. Novo Nordisk inwestuje $4.1bn w fabrykę w Karolinie Północnej, potwierdzając silny prognoza dla leków na otyłość. Najważniejszym wydarzeniem w dniu dzisiejszym będzie raport FedEx po zamknięciu rynku w USA.

Makro: Niemiecki indeks IFO pokazał, że prognoza pogorszył się po raz pierwszy od pięciu miesięcy, sygnalizując, że stopniowe ożywienie w Europie może napotkać przeszkody. Wskaźnik bieżącej oceny pozostał bez zmian na poziomie 88,3, choć poniżej oczekiwań, podczas gdy wskaźnik oczekiwań spadł do 89,0 z 90,3 w maju. Ogólny wskaźnik klimatu biznesowego spadł do 88,6 z 89,3 w maju. Prelegenci Fed pozostali zależni od danych, podkreślając, że należy wykonać więcej pracy nad inflacją. Mester powiedziała, że Fed powinien pozostać otwarty na aktywną sprzedaż listów zastawnych w ramach swoich wysiłków na rzecz zmniejszenia wielkości bilansu. Mary Daly powiedziała, że cięcia wyprzedzające to coś, co robi się, gdy widzi się ryzyko, ale obecnie rynek pracy jest dobry.

Wydarzenia makroekonomiczne (godziny w GMT):  Zaufanie konsumentów w USA (czerwiec) exp. 100 vs 102 poprzednio (14:00), CPI w Kanadzie (maj) bazowy 2,6% r/r vs 2,6% poprzednio (12:30), sprzedaż 2-letnich obligacji w USA USD 69 mld 17:00), tygodniowy raport API dot. ropy i paliw akcja (20:30)

Wydarzenia związane z wynikami finansowymi: Dzisiejszą kluczową publikacją wyników jest raport FedEx po zamknięciu rynku w USA, przy czym analitycy spodziewają się wzrostu przychodów o 1% r/r i EPS na poziomie $5.34, co oznacza wzrost o 8% r/r. Oczekiwania związane z publikacją wyników są niskie, ponieważ FedEx przechodzi transformację, optymalizując swoją sieć logistyczną przy jednoczesnym obniżaniu struktury kosztów.

• Dzisiaj: FedEx, Alimentation Couche-Tard, Carnival, TD Synnex
• Środa: Vantage Towers, Micron Technology, Paychex, General Mills
• Czwartek: Walgreens Boots Alliance, Nike, H&M, McCormisk
• Piątek: Geely Automobile

Wszystkie wydarzenia związane z danymi makro, zyskami i dywidendami można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Stały dochód: Rynek obligacji doświadczył wczoraj stosunkowo spokojnego dnia, a niemieckie rentowności zamknęły się nieco wyżej o około 1 punkt bazowy na całej krzywej. Ruch ten nastąpił po ankiecie Ifo, która wskazywała na trwające zmagania największej europejskiej gospodarki z ożywieniem. W Stanach Zjednoczonych krzywa rentowności spłaszczyła się, a 30-letnie rentowności spadły o 3 punkty bazowe do 4,36%, podczas gdy 2-letnie rentowności spadły o 1 punkt bazowy do 4,71%. Dziś skupimy się na aukcji 2-letnich amerykańskich obligacji skarbowych. Ponieważ inwestorzy są niepewni co do kierunku amerykańskiej gospodarki i posunięć politycznych Rezerwy Federalnej, popyt inwestorów na nadchodzącą aukcję może nie być silny. Dzisiejsza aukcja obligacji 2-letnich przygotowuje grunt pod jutrzejszą aukcję obligacji 5-letnich i czwartkową aukcję obligacji 7-letnich.

Towary: Sektor otrzymał szerokie wsparcie ze strony niższego dolara, na czele z ropą naftową, która otrzymała dodatkowe wsparcie ze względu na szczyt letniego popytu i liczne zagrożenia geopolityczne związane z nowymi sankcjami UE na 17 statków przewożących rosyjską ropę, Rosją obwiniającą USA za ukraińskie rakiety cena docelowa na Krymie, rebeliantami Houthi nasilającymi ataki na statki handlowe na Morzu Czerwonym, a także zbliżającymi się wyborami w Iranie, biorąc pod uwagę ryzyko bardziej twardego prezydenta. Miedź handlować stabilnie blisko wsparcia, powstrzymywana przez obawy o popyt w Chinach, podczas gdy złoto pozostaje w przedziale, ale znacznie powyżej kluczowego wsparcia, koncentrując się na piątkowym kluczowym odczycie inflacji PCE w USA.