How to choose stocks

How to choose stocks

SaxoInvestor
Saxo Be Invested

Saxo Group

Investing in individual stocks can be more complex and time-consuming than investing in ETFs or mutual funds. If you decide to invest in stocks, it’s important to follow a structured approach and have a clear understanding of what you’re doing to avoid common pitfalls and unnecessary mistakes. This approach is essential for making informed decisions and managing risks effectively.

  1. Consider the market: How is the overall state of the economy, what about economic factors such as interest rates, inflation and geopolitical situation. How is the stock market performing and how is it valued?
  2. Identify a sector: When identifying the sector you want to invest in, be aware that there are defensive and cyclical sectors. Defensive sectors, such as utilities, consumer staples, and healthcare, are known for their resilience. These sectors tend to be less risky and withstand financial downturns better than their cyclical counterparts. Examples of cyclical sectors include automobiles, construction, travel and luxury goods. Those sectors tend to suffer more in time of crisis. Why is this important? Because selecting the appropriate sector will determine the risk of your entire portfolio. Of course, personal preferences also play a significant role when selecting sectors.
  3. Use a stock screener: The next step—once you know which sectors you are interested in—is to use a tool known as a stock screener which is available on most brokers’ platforms nowadays. A screener enables you to filter stocks based on specific criteria, reducing the vast universe of stocks to a more manageable list that meets your investment requirements. This tool helps you quickly identify potential investment opportunities by focusing only on stocks that align with your predefined parameters. Note screened list of stocks is not a buy list but rather a list of potential options.
  4. Do your research: This step is crucial and we cannot emphasize this enough: you must do your research before hitting the buy button. This entails understanding the company’s business, its competitive position and the industry trends. A review of the company’s financial statements will allow you to assess whether the company is financially healthy, profitable and growing. Take a look the company’s financial information and ratios such as its assets, liabilities, debt, revenue, profit margins and cash flows. Look at the company’s PE ratio to determine if the stock is fairly valued, overvalued or undervalued and compare the PE ratio to industry peers ratios. A thorough research will help you make better informed decisions, which can lead to more successful investment outcomes.
  5. Look at the stock’s trend line: Once you have determined the stocks you are interested in buying, you can have a look at the charts. You know what you want to buy, and the chart can help you determine when to buy it. If you do this, you will have combined fundamental analysis with technical analysis. This does not mean that you will only buy winners; there will be stocks in your portfolio that will behave differently than you expected. This underlines the importance of risk management. If you are bullish on a stock and you buy it, how comfortable (or uncomfortable) are you with being wrong? Will you take your loss at minus 10%? Minus 20%? Make sure you answer these questions upfront and use stop-loss orders to protect your capital.

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Všetky obchodné a investičné činnosti sú spojené s rizikom, vrátane, ale nielen, možnosti straty celej investovanej sumy.

Informácie na našej medzinárodnej webovej stránke sú prístupné po celom svete a vzťahujú sa na Saxo Bank A/S ako materskú spoločnosť skupiny Saxo Bank. Akákoľvek zmienka o skupine Saxo Bank sa týka celej organizácie, vrátane dcérskych spoločností a pobočiek spadajúcich pod Saxo Bank A/S. Klientské zmluvy sú uzatvárané s príslušným subjektom Saxo na základe krajiny vášho bydliska a riadia sa platnými zákonmi jurisdikcie tohto subjektu.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc., registrované v USA a iných krajinách. App Store je servisná značka spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.