كيفية تداول الغاز الطبيعي

كيفية تداول الغاز الطبيعي

نظرا لاستخدام الغاز الطبيعي لتوليد أكثر من 20٪ من إمدادات الطاقة في العالم ، فقد أصبح سلعة شائعة للاستثمار فيها والتداول. مثل جميع الأصول الطبيعية المتداولة في الأسواق المالية ، يتقلب سعر الغاز الطبيعي. علاوة على ذلك ، يتم تحديد العقود الآجلة بواسطة معيار قياسي. هذا المعيار هو Henry Hub Natural Gas (NG). يحدد معيار الصناعة هذا للغاز الطبيعي معيار السوق. بمعنى أخرى ، إنها النقطة المرجعية التي تستند منها جميع تجارة الغاز الطبيعي.

على هذا النحو ، فإن الطريقة الأكثر شيوعا للاستثمار في الغاز الطبيعي وتداوله هي من خلال العقود الآجلة. يتضمن تداول العقود الآجلة اتفاقية قانونية لشراء أو بيع شيء ما في تاريخ محدد مسبقا في المستقبل. في هذه الحالة ، يمكنك شراء عقود الغاز الطبيعي التي توافق على "شرائها" أو "بيعها" بسعر محدد في تاريخ محدد.

يمكنك الشراء أو البيع لأن هذه العقود تسمح لك بأخذ كلا الاتجاهين في التداول. بمعنى آخر ، يمكنك الشراء واتخاذ مركز طويل ، مما يعني أنك تعتقد أن قيمة الأصل (أي الغاز) ستزداد. لذلك ، ستلتزم بالشراء بالسعر الحالي لأنك تعتقد أنه سيرتفع ، مما يسمح لك بتفريغ العقد بربح.

بدلا من ذلك ، تمنحك العقود الآجلة القدرة على البيع ، مما يعني أنك تتخذ مركزا قصيرا. بعبارات بسيطة ، يعني المركز القصير أنك تعتقد أن قيمة الأصل ستنخفض. لذلك ، فأنت تقول أنك تريد بيعها في وقت لاحق ولكن بالسعر الحالي (أي ما تعتقد أنه سيكون سعرا أعلى).

نظرا لأن العقود الآجلة هي مشتق مالي ، فمن المتوقع أن تشتري كل المنتج ذو العلاقة أو نسبة مئوية منه. المشتق هو عقد مالي يستمد قيمته من شيء آخر ، في هذه الحالة ، هو الغاز. لذلك ، لديك المرونة لتداول عقد يستحق بعض أو كل وحدة قياسية واحدة من قيمة المنتج ذو العلاقة.

أمثلة: شراء وبيع العقود الآجلة للغاز الطبيعي

هذا هو المكان الذي يمكن للمتداولين فيه استخدام الرافعة المالية لتأمين مركز طويل أو قصير. أيا كان الموقف الذي تقرر اتخاذه ، فإن النقطة الأساسية التي يجب ملاحظتها هنا هي أن العقود الآجلة للغاز الطبيعي تتطلب منك "شراء" أو "بيع" العقود في وقت ما في المستقبل.

لذلك ، لنفترض أنك تتخذ موقفا "شراء". هذا يعني أنك توافق على دفع سعر السوق في وقت تنفيذ العقد (أي إجراء التجارة) مبلغا متفق عليه للغاز في تاريخ محدد. يتم قياس العقود الآجلة للغاز الطبيعي على دُفعات من 10,000 مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu).

في هذا المثال ، لنفترض أن السعر الحالي هو $50.00 لكل MMBtu. إذا اتخذت مركزا طويلا وكان سعر الغاز هو $100.00 في التاريخ الذي وافقت فيه على الشراء، فستحقق ربحا. لماذا؟ لأنك قفلت عقدا في $50.00. هذا يعني أنه يمكنك شراء MMBtu بسعر $50.00 ، بغض النظر عن السعر الفعلي للغاز عند انتهاء صلاحية عقدك الآجل.

لذلك ، عندما تتخذ مركزا طويلا ، فإنك تعتقد أن قيمة السلعة سترتفع قبل انتهاء صلاحية العقد (أي حان الوقت للبيع). إذا شعرت أن سعر الغاز الطبيعي سينخفض ، فيمكنك اتخاذ مركز بيع على المكشوف. هذا يعني أنك ستبيع بالسعر الحالي. إذا كان السعر الحالي هو $50.00 وانخفض سعر الغاز الطبيعي إلى $25.00 ، فلا يزال بإمكانك البيع بالسعر الأعلى.

بالطبع ، مثل جميع الاستثمارات المالية ، من الممكن أن تخسر المال. إذا اتخذت مركز شراء وانخفض سعر الغاز ، فستدفع أكثر من سعر السوق. على العكس من ذلك ، إذا اتخذت بيع على المكشوف وارتفع السعر ، فستبيع منتجا مقوما بأقل من قيمته الحقيقية.

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الغاز الطبيعي؟

يتم استخراج الغاز الطبيعي من تحت سطح الأرض من خلال عملية تعرف باسم التكسير. الولايات المتحدة هي أكبر منتج ومستهلك للغاز الطبيعي ، تليها روسيا. لذلك ، يمكن أن تؤثر الأحداث السياسية والاقتصادية داخل هذين البلدين على سعر الغاز الطبيعي.

بالطبع ، ينطبق نفس المنطق عندما تحدث أحداث الرئيسية في أي بلد. ومع ذلك ، نظرا لأن الولايات المتحدة وروسيا هما الدولتان الرائدتان فيما يتعلق بالغاز الطبيعي ، فإن أحداثهما الاقتصادية والسياسية لها تأثير أكبر على السوق. أخرى التي يمكن أن تؤثر على سعر التداول الغاز الطبيعي هي:

• العرض والطلب
• الاحتياطيات المخزنة - عندما ينخفض الاستخدام ، يمكن أن تزداد مخازن الغاز مما يعني أن العرض سيفوق الطلب والعكس صحيح
• الطقس - أي طقس متطرف غير مسبوق يمكن أن يعطل إنتاج الغاز وسلاسل التوريد
• مصادر الطاقة البديلة - يمكن أن يؤثر تطوير إمدادات الطاقة البديلة وتوافرها ، بما في ذلك الوقود الأرخص ومصادر الطاقة المتجددة على سعر الغاز

أفضل الطرق للاستثمار في الغاز الطبيعي

العقود الآجلة هي طريقة شائعة لاتخاذ موقف بشأن الغاز الطبيعي ، لكنها ليست الطريقة الوحيدة. كما أوضحنا ، فإن العقود الآجلة هي نوع من تداول المشتقات المالية. لذلك ، فأنت تستثمر في الأصل الأساسي ، أي الغاز الطبيعي. ومع ذلك ، يمكنك الاستثمار في الغاز دون امتلاك وحدة منه فعليا عن طريق القيام بهذه الأنواع من التداول:

أسهم الغاز الطبيعي

يمكنك التعرض للسوق من خلال الاستثمار في الشركات التي لها مصلحة مباشرة في الغاز الطبيعي. على سبيل المثال ، BHP Billiton و Enterprise Products Partners هي شركات تعدين وطاقة كبيرة. شراء الأسهم في أي منهما سيمنحك التعرض للسوق لأن قيمة هذه الشركات سترتفع وتنخفض بناء على سعر الغاز.

ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أنهم لا يتعاملون فقط في الغاز. لذلك ، لا تعتمد قيمة الأسهم فقط على سعر الغاز. علاوة على ذلك ، من خلال الاستثمار في هذه الشركات ، ستحصل أيضا على التعرض لأسواق أخرى ، مثل النفط والمعادن.

الصناديق المتداولة في البورصة للغاز الطبيعي

بنفس الطريقة التي يمكنك بها التعرض لسوق الغاز الطبيعي من خلال الأسهم ، يمكنك الاستثمار في سلة من الأوراق المالية التي لها روابط بالصناعة. كما سترى في دليلنا للصناديق المتداولة في البورصة، تتيح لك هذه المنتجات المالية المضاربة على مجموعة متنوعة من الشركات / الأدوات باستثمار واحد.

العقود مقابل الفروقات على الغاز الطبيعي

هناك طريقة أخرى لتداول الغاز الطبيعي وهي عن طريق العقود مقابل الفروقات. يسمح لك CFD بالمضاربة على تحركات أسعار الأصل. ومع ذلك ، لا يتعين عليك شراء المنتج ذو العلاقة. هذا يعني أنه يمكنك الشراء أو بيع على المكشوف. علاوة على ذلك ، قد لا تحتاج إلى استخدام الرافعة المالية بنفس الطريقة التي تستخدمها مع العقود الآجلة.

يتمتع سوق الغاز الطبيعي بدرجة عالية من السيولة. هذا يعني أن هناك الكثير من فرص التداول. هذا لا يعني أنه سيكون دائما مربحا أو أنه يجب عليك دخول السوق. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن شيء للتداول ، فقد يكون خيارا ممكنا.