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Der Handel mit Erdgas leicht erklärt
Commodities
Saxo Group
Erdgas ist einer der am häufigsten gehandelten Rohstoffe der Welt. Aber wie funktioniert der Markt? Dieser Leitfaden erklärt die Feinheiten des Marktes und wie man mit Erdgas handelt. Hier erfahren Sie, wie Sie Erdgas online kaufen und verkaufen können.
Was ist Erdgas?
Erdgas ist eine fossile Energiequelle, die aus mehreren Verbindungen besteht, von denen Methan die wichtigste ist. Es gibt auch andere Gasarten wie Flüssiggas (LPG). Erdgas ist jedoch die wichtigste Energiequelle, die als Brennstoff verwendet wird.
Es wird auch bei der Herstellung von Materialien und Chemikalien verwendet. In der Praxis bedeutet dies, dass Erdgas für Kraftwerke, Düngemittel, den häuslichen Gebrauch (Kochen und Heizen) und in einigen Fällen für den Transport verwendet wird. Erdgas ist daher sowohl im gewerblichen als auch im privaten Bereich ein fester Bestandteil des modernen Lebens. Das macht es zu einem wertvollen Rohstoff, mit dem gehandelt werden kann.
Wie man mit Erdgas handelt
Da Erdgas zur Erzeugung von mehr als 20% der weltweiten Stromversorgung verwendet wird, ist es zu einer beliebten Ware für Investitionen und Handel geworden. Wie bei allen natürlichen Vermögenswerten, die an den Finanzmärkten gehandelt werden, schwankt der Preis für Erdgas. Darüber hinaus werden Futures-Kontrakte durch einen Benchmarkstandard festgelegt. Dieser Standard ist das Henry Hub Natural Gas (NG). Diese Industriereferenz für Erdgas gibt den Ton für den Markt an. Es ist der Referenzpunkt, auf dem alle Erdgasgeschäfte basieren.
Daher ist der gängigste Weg, in Erdgas zu investieren und damit zu handeln, über Futures-Kontrakte. Beim Futures-Handel geht es um eine rechtliche Vereinbarung, etwas zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. In diesem Fall können Sie Erdgaskontrakte kaufen, die Sie zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten Datum "kaufen" oder "verkaufen" möchten.
Sie können kaufen oder verkaufen, weil diese Kontrakte es Ihnen ermöglichen, beide Seiten der sprichwörtlichen Medaille einzunehmen. Mit anderen Worten, Sie können kaufen und eine Long-Position einnehmen. Das bedeutet, dass Sie glauben, dass der Wert des Vermögenswertes (d.h. Gas) steigen wird. Daher werden Sie sich verpflichten, zum aktuellen Preis zu kaufen, weil Sie glauben, dass er steigen wird. So können Sie den Vertrag mit Gewinn abstossen.
Alternativ dazu geben Ihnen Futures-Kontrakte die Möglichkeit zu verkaufen, was bedeutet, dass Sie eine Short-Position einnehmen. Vereinfacht gesagt bedeutet eine Short-Position, dass Sie glauben, dass der Wert eines Vermögenswertes sinken wird. Daher sagen Sie, dass Sie ihn zu einem späteren Zeitpunkt verkaufen wollen, aber zum aktuellen Preis (d.h. zu dem Preis, von dem Sie glauben, dass er höher sein wird).
Da Futures-Kontrakte ein Finanzderivat sind, wird von Ihnen nicht erwartet, dass Sie alle oder einen Teil des zugrunde liegenden Vermögenswertes kaufen. Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt, dessen Wert sich von etwas anderem ableitet, in diesem Fall von Gas. Daher haben Sie die Flexibilität, einen Kontrakt zu handeln, der einige oder alle einer Standardeinheit des Wertes des zugrunde liegenden Vermögenswertes wert ist.
Beispiele: Kauf und Verkauf von Erdgas-Futures
Hier können Händler Hebel einsetzen, um eine Long- oder Short-Position zu sichern. Welche Position Sie auch immer einnehmen, der wichtigste Punkt ist, dass Erdgas-Futures von Ihnen verlangen, Kontrakte zu einem Zeitpunkt in der Zukunft zu "kaufen" oder zu "verkaufen".
Nehmen wir also an, Sie nehmen eine "Long"-Position ein. Das bedeutet, dass Sie sich bereit erklären, zum Zeitpunkt der Ausführung des Kontrakts (d.h. der Durchführung des Handels) den Marktpreis zu zahlen, einen vereinbarten Betrag für Gas an einem festgelegten Datum. Erdgas-Futures-Kontrakte werden in Chargen von 10.000 Millionen British thermal units (MMBtu) gemessen.
Für dieses Beispiel nehmen wir an, dass der aktuelle Preis bei 50,00 $ pro MMBtu liegt. Wenn Sie eine Long-Position einnehmen und der Gaspreis am Tag, an dem Sie sich bereit erklärt haben zu kaufen, bei 100,00 $ liegt, würden Sie einen Gewinn machen. Warum? Weil Sie einen Vertrag zu 50,00 $ abgeschlossen haben. Das bedeutet, dass Sie eine MMBtu für 50,00 $ kaufen können, unabhängig vom tatsächlichen Gaspreis bei Ablauf Ihres Futures-Kontrakts.
Wenn Sie also eine Long-Position einnehmen, glauben Sie, dass der Rohstoff an Wert gewinnen wird, bevor der Kontrakt ausläuft (d.h. der Zeitpunkt gekommen ist, an dem Sie verkaufen müssen). Wenn Sie das Gefühl haben, dass der Preis für Erdgas sinken wird, könnten Sie eine Short-Position einnehmen. Das bedeutet, dass Sie zum aktuellen Preis verkaufen werden. Wenn der aktuelle Preis bei 50,00 $ liegt und der Preis für Erdgas auf 25,00 $ gefallen ist, können Sie immer noch zu dem höheren Preis verkaufen, zu dem Sie vorher gekauft haben.
Natürlich besteht wie bei allen Finanzanlagen die Möglichkeit, Geld zu verlieren. Wenn Sie eine Long-Position einnehmen und der Gaspreis sinkt, zahlen Sie mehr als den Marktpreis. Umgekehrt gilt: Wenn Sie eine Short-Position einnehmen und der Preis steigt, verkaufen Sie ein unterbewertetes Produkt.
Welche Faktoren beeinflussen den Preis von Erdgas?
Erdgas wird durch einen als Fracking bekannten Prozess unter der Erdoberfläche gefördert. Die USA sind der grösste Produzent und Verbraucher von Erdgas, gefolgt von Russland. Daher können politische und wirtschaftliche Ereignisse in diesen beiden Ländern den Preis von Erdgas beeinflussen.
Natürlich gilt die gleiche Logik, wenn in irgendeinem Land bedeutende Ereignisse eintreten. Da die USA und Russland jedoch die beiden führenden Nationen in Bezug auf Erdgas sind, haben ihre wirtschaftlichen und politischen Ereignisse grössere Auswirkungen auf den Markt. Andere Faktoren, die sich auf den Handelspreis von Erdgas auswirken können, sind:
- Angebot und Nachfrage
- Gespeicherte Reserven - wenn der Verbrauch sinkt, können die Gasvorräte zunehmen, was bedeutet, dass das Angebot die Nachfrage übersteigt und umgekehrt
- Wetter - jedes beispiellose Wetterextrem kann die Gasproduktion und die Lieferketten stören
- Alternative Energiequellen - die Entwicklung und Verfügbarkeit alternativer Energiequellen, einschliesslich billigerer Brennstoffe und erneuerbarer Energien, können sich auf den Gaspreis auswirken
Die besten Möglichkeiten, in Erdgas zu investieren
Futures-Kontrakte sind eine gängige Möglichkeit, eine Position in Erdgas einzunehmen, aber sie sind nicht die einzige Möglichkeit. Wie bereits erläutert, sind Futures-Kontrakte eine Art des Derivatehandels. Daher investieren Sie in den zugrunde liegenden Vermögenswert, d.h. Erdgas. Sie können jedoch in Gas investieren, ohne tatsächlich eine Einheit davon zu besitzen, indem Sie folgende Arten von Geschäften tätigen:
Erdgasaktien
Sie können sich dem Markt aussetzen, indem Sie in Unternehmen investieren, die ein direktes Interesse an Erdgas haben. Zum Beispiel sind BHP Billiton und Enterprise Products Partners grosse Bergbau- und Energieunternehmen. Wenn Sie Aktien in einem dieser Unternehmen kaufen, setzen Sie sich dem Markt aus, da der Wert dieser Unternehmen je nach Gaspreis steigen und fallen wird.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass sie sich nicht nur mit Gas befassen. Daher hängt der Wert der Aktien nicht ausschliesslich vom Gaspreis ab. Darüber hinaus setzen Sie sich bei Investitionen in diese Unternehmen auch anderen Märkten wie Öl und Metallen aus.
Erdgas-ETFs
So wie Sie sich durch Aktien dem Erdgasmarkt aussetzen können, können Sie auch in einen Korb von Wertpapieren investieren, die mit der Branche verbunden sind. Wie Sie in unserem Leitfaden zu ETFs sehen werden, ermöglichen Ihnen diese Finanzprodukte, mit einer einzigen Investition über eine Vielzahl von Unternehmen/Instrumenten zu spekulieren.
Erdgas-CFDs
Eine weitere Möglichkeit, mit Erdgas zu handeln, sind CFDs. Ein Contract for Difference (CFD) ermöglicht es Ihnen, auf die Preisbewegungen eines Vermögenswertes zu spekulieren. Sie müssen den zugrunde liegenden Vermögenswert jedoch nicht kaufen. Das bedeutet, dass Sie long oder short gehen können. Darüber hinaus müssen Sie möglicherweise nicht den gleichen Hebel einsetzen wie bei Futures.
Der Erdgasmarkt weist einen hohen Grad an Liquidität auf. Das bedeutet, dass es viele Handelsmöglichkeiten gibt. Das heisst nicht, dass es immer profitabel sein wird oder dass Sie in den Markt einsteigen sollten. Wenn Sie jedoch etwas zum Handeln suchen, könnte es eine lohnenswerte Option sein.