Comment trader le gaz naturel ?

Comment trader le gaz naturel ?

Le gaz naturel étant utilisé pour produire plus de 20 % de l'électricité mondiale, il est devenu une matière première très prisée pour les investissements et les transactions. Comme tout actif naturel tradé sur les marchés financiers, le prix du gaz naturel fluctue. De plus, les contrats à terme sont fixés par une norme de référence. Cette norme est le Henry Hub Natural Gas (NG). Cette référence industrielle pour le gaz naturel détermine le comportement du marché. En d'autres termes, c'est le point de référence à partir duquel toutes les transactions sur le gaz naturel sont basées.

Ainsi, la façon la plus courante d'investir dans le gaz naturel et de le trader est de recourir à des futures (contrats à terme). Le trading de futures implique un contrat légal d'achat ou de vente de quelque chose à une date future prédéterminée. Dans ce cas, vous pouvez acheter des contrats de gaz naturel que vous acceptez d'« acheter » ou de « vendre » à un prix déterminé et à une date précise.

Vous pouvez acheter ou vendre, car ces contrats vous permettent de jouer sur les deux tableaux. En d'autres termes, vous pouvez acheter et prendre une position longue, ce qui signifie que vous pensez que la valeur de l'actif (c'est-à-dire du gaz) va augmenter. Par conséquent, vous allez vous engager à acheter au prix actuel parce que vous pensez qu'il va augmenter, ce qui vous permettra de vous défaire du contrat en réalisant un bénéfice.

Par ailleurs, les contrats à terme vous donnent la possibilité de vendre, ce qui signifie que vous prenez une position courte. En termes simples, une position courte signifie que vous pensez que la valeur d'un actif va diminuer. Par conséquent, vous dites que vous voulez le vendre à une date ultérieure mais au prix actuel (c'est-à-dire à un prix que vous estimez plus élevé).

Les contrats à terme étant des produits financiers dérivés, vous êtes censé acheter la totalité ou un pourcentage de l'actif sous-jacent. Un produit dérivé est un accord financier qui tire sa valeur d'une autre chose qui, dans le cas présent, est le gaz. Vous avez donc la possibilité de trader un contrat qui vaut tout ou partie d'une unité standard de la valeur de l'actif sous-jacent.

Exemples : achat et vente de futures sur le gaz naturel

C'est ici que les traders peuvent utiliser l'effet de levier pour sécuriser une position longue ou courte. Quelle que soit la position que vous décidez d'adopter, le principal point à noter ici est que les futures sur le gaz naturel vous obligent à « acheter » ou à « vendre » des contrats à un moment donné dans le futur.

Supposons que vous adoptiez une position longue. Cela signifie que vous acceptez de payer le prix du marché au moment où vous exécutez le contrat (c'est-à-dire où vous effectuez la transaction) à un montant convenu pour le gaz à une date déterminée. Les futures sur le gaz naturel sont mesurés par lots de 10 000 millions d'unités thermiques britanniques (MMBtu).

Pour cet exemple, disons que le prix actuel est de 50,00 $ par MMBtu. Si vous prenez une position longue et que le prix du gaz est de 100,00 $ à la date à laquelle vous avez convenu d'acheter, vous ferez un profit. Pourquoi ? Parce que vous avez conclu un accord à 50,00 $. Cela signifie que vous achetez un MMBtu à 50,00 $, quel que soit le prix réel du gaz à l'expiration de votre contrat à terme.

Ainsi, lorsque vous prenez une position longue, vous pensez que la valeur de la matière première va augmenter avant l'expiration du contrat (c'est-à-dire le moment venu pour vous de vendre). Si vous pensez que le prix du gaz naturel va diminuer, vous pouvez prendre une position courte. Cela signifie que vous allez vendre au prix actuel. Si le prix actuel est de 50 $ et que le prix du gaz naturel tombe à 25 $, vous pourrez toujours vendre au prix plus élevé auquel vous avez acheté précédemment.

Quels sont les facteurs qui influencent le prix du gaz naturel ?

Le gaz naturel est extrait du sous-sol par un procédé connu sous le nom de fracturation. Les États-Unis sont le plus grand producteur et consommateur de gaz naturel, suivis de la Russie. Par conséquent, les événements politiques et économiques au sein de ces deux pays peuvent affecter le prix du gaz naturel.

Bien entendu, la même logique s'applique à chaque fois qu'un événement majeur se produit dans un pays. Toutefois, comme les États-Unis et la Russie sont les deux nations les plus puissantes en matière de gaz naturel, leurs événements économiques et politiques ont un impact plus important sur le marché. D'autres facteurs peuvent influer sur le prix du trading du gaz naturel :

• Offre et demande
• Réserves accumulées : lorsque l'utilisation diminue, les réserves de gaz peuvent augmenter, ce qui signifie que l'offre sera supérieure à la demande et vice versa.
• Conditions météorologiques : tout phénomène météorologique extrême sans précédent peut perturber la production de gaz et les chaînes logistiques.
• Sources d'énergie alternatives : le développement et la disponibilité d'autres sources d'énergie, y compris des carburants moins chers et des énergies renouvelables, peuvent avoir un impact sur le prix du gaz.

Les meilleures façons d'investir dans le gaz naturel

Les futures sont un moyen courant de prendre position sur le gaz naturel, mais ce n'est pas le seul. Comme nous l'avons expliqué, les futures sont un type de trading de produits dérivés. Vous investissez donc dans l'actif sous-jacent, à savoir le gaz naturel. Cependant, vous pouvez investir dans le gaz sans en posséder une unité en effectuant ce type de transaction :

Actions sur le gaz naturel

Vous pouvez vous exposer au marché en investissant dans des entreprises qui s'intéressent directement au gaz naturel. Par exemple, BHP Billiton et Enterprise Products Partners sont de grandes sociétés minières et énergétiques. L'achat d'actions dans l'une ou l'autre de ces deux entreprises vous permettra de vous exposer au marché, car la valeur de ces sociétés augmentera et diminuera en fonction du prix du gaz.

Cependant, il est important de noter qu'elles ne vendent pas que du gaz. Par conséquent, la valeur des actions ne dépend pas uniquement du prix du gaz. De plus, en investissant dans ces sociétés, vous vous exposez également à d'autres marchés, tels que le pétrole et les métaux.

ETF sur le gaz naturel

De la même manière que vous pouvez être exposé au marché du gaz naturel par le biais d'actions, vous pouvez investir dans un panier de titres ayant des liens avec le secteur. Comme vous le verrez dans notre guide sur les ETF, ces produits financiers vous permettent de spéculer sur une variété d'entreprises/instruments avec un seul investissement.

CFD sur le gaz naturel

Une autre façon de trader le gaz naturel est de le faire par l'intermédiaire des CFD. Un contrat de différence (CFD) vous permet de spéculer sur les mouvements de prix d'un actif. Toutefois, vous n'avez pas à acheter l'actif sous-jacent. Cela signifie que vous pouvez prendre des positions longues ou courtes. Par ailleurs, vous n'aurez peut-être pas besoin d'utiliser l'effet de levier comme vous le feriez avec les futures.

Le marché du gaz naturel présente une grande liquidité. Les opportunités de trader sont donc nombreuses. Cela ne signifie pas qu'il sera toujours rentable ou que vous devriez entrer sur le marché. Cependant, si vous cherchez quelque chose à trader, cela pourrait être une option viable.