Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Przewodnik po handlu gazem ziemnym
Towary
Saxo Group
Gaz ziemny jest jednym z najczęściej handlowanych towarów na świecie, ale jak działa rynek? Niniejszy przewodnik wyjaśnia niuanse rynku i sposoby handlu gazem ziemnym. Mając to na uwadze, oto jak kupować i sprzedawać gaz ziemny online.
Czym jest gaz ziemny?
Gaz ziemny jest kopalnym źródłem energii składającym się z wielu związków, z których najważniejszym jest metan. Istnieją również inne rodzaje gazu, takie jak gaz petrochemiczny skroplony (LPG). Jednak głównym źródłem energii wykorzystywanym jako paliwo jest gaz ziemny.
Jest również wykorzystywany w produkcji materiałów i chemikaliów. W praktyce oznacza to, że gaz ziemny jest wykorzystywany w elektrowniach, nawozach sztucznych, do użytku domowego (gotowanie i ogrzewanie), a w niektórych przypadkach także w transporcie. Gaz ziemny jest zatem integralną częścią nowoczesnego życia zarówno komercyjnego, jak i domowego. To z kolei sprawia, że jest to cenny towar, którym można handlować.
Jak handlować gazem ziemnym
Ponieważ gaz ziemny jest wykorzystywany do generowania ponad 20% światowych dostaw energii, stał się popularnym towarem do inwestowania i handlu. Podobnie jak wszystkie aktywa naturalne będące przedmiotem obrotu na rynkach finansowych, cena gazu ziemnego podlega wahaniom. Co więcej, kontrakty futures są ustalane na podstawie standardu benchmarkowego. Tym standardem jest gaz ziemny Henry Hub (NG). Ten branżowy punkt odniesienia dla gazu ziemnego nadaje ton rynkowi. Innymi słowy, jest to punkt odniesienia, na którym opierają się wszystkie transakcje dotyczące gazu ziemnego.
W związku z tym najczęstszym sposobem inwestowania i handlowania gazem ziemnym są kontrakty futures. Handel kontraktami futures obejmuje prawną umowę kupna lub sprzedaży czegoś w określonym z góry terminie w przyszłości. W tym przypadku możesz kupić kontrakty na gaz ziemny, na które zgadzasz się kupić lub sprzedać po ustalonej cenie w określonym dniu.
Możesz kupować lub sprzedawać, ponieważ te kontrakty pozwalają Ci wziąć obie strony przysłowiowej monety. Innymi słowy, możesz kupić i zająć długą pozycję, co oznacza, że wierzysz, że wartość aktywów (gazu) wzrośnie. W związku z tym zdecydujesz się na zakup po bieżącej cenie, ponieważ wierzysz, że wzrośnie, co pozwoli Ci odsprzedać kontrakt z zyskiem.
Alternatywnie, kontrakty futures dają możliwość sprzedaży, co oznacza zajęcie krótkiej pozycji. Mówiąc prościej, krótka pozycja oznacza, że uważasz, że wartość aktywa spadnie. Dlatego mówisz, że chcesz sprzedać go w późniejszym terminie, ale po bieżącej cenie (tj. po cenie, która Twoim zdaniem będzie wyższa).
Ponieważ kontrakty futures są finansowymi instrumentami pochodnymi, oczekuje się, że kupisz całość lub procent instrumentu bazowego. Instrument pochodny to kontrakt finansowy, którego wartość pochodzi od czegoś innego, w tym przypadku od gazu. W związku z tym inwestor może elastycznie prowadzić handel kontraktem, który jest wart część lub całość jednej standardowej jednostki wartości instrumentu bazowego.
Przykłady: kupno i sprzedaż kontraktów terminowych na gaz ziemny
Jest to miejsce, w którym traderzy mogą zastosować dźwignię finansową do zabezpieczenia długiej lub krótkiej pozycji. Niezależnie od tego, jaką pozycję zdecydujesz się zająć, kluczową kwestią jest to, że kontrakty futures na gaz ziemny wymagają "kupna" lub "sprzedaży" kontraktów w określonym momencie w przyszłości.
Załóżmy więc, że zajmujesz "długą" pozycję. Oznacza to, że zgadzasz się zapłacić cenę rynkową w momencie realizacji kontraktu (tj. zawarcia transakcji) uzgodnioną kwotę za gaz w określonym dniu. Kontrakty futures na gaz ziemny są mierzone w partiach po 10 000 milionów brytyjskich jednostek termicznych (MMBtu).
Dla tego przykładu załóżmy, że obecna cena wynosi 50,00 USD za MMBtu. Jeśli zajmiesz długą pozycję, a cena gazu wyniesie 100,00 USD w dniu, w którym zgodziłeś się na zakup, osiągniesz zysk. Dlaczego? Ponieważ zabezpieczyłeś kontrakt na 50,00 USD. Oznacza to, że możesz kupić MMBtu za 50,00 USD, niezależnie od rzeczywistej ceny gazu w momencie wygaśnięcia kontraktu futures.
Tak więc, kiedy zajmujesz długą pozycję, wierzysz, że towar zyska na wartości przed wygaśnięciem kontraktu (tj. nadejdzie czas na sprzedaż). Jeśli uważasz, że cena gazu ziemnego będzie spadać, możesz zająć krótką pozycję. Oznacza to, że zamierzasz sprzedać po bieżącej cenie. Jeśli obecna cena wynosi 50,00 USD, a cena gazu ziemnego spadnie do 25,00 USD, nadal będziesz mógł sprzedać za wyższą cenę, po której wcześniej kupiłeś.
Oczywiście, jak w przypadku wszystkich inwestycji finansowych, możliwe jest stracenie pieniędzy. Jeśli zajmiesz długą pozycję, a cena gazu spadnie, sprzedasz za niższą cenę niż stawka rynkowa. I odwrotnie, jeśli zajmiesz krótką pozycję, a cena wzrośnie, sprzedasz produkt za cenę niższą od rynkowej.
Jakie czynniki wpływają na cenę gazu ziemnego?
Gaz ziemny jest wydobywany spod powierzchni ziemi w procesie znanym jako szczelinowanie. Stany Zjednoczone są największym producentem i konsumentem gazu ziemnego, z Rosją tuż za nimi. Dlatego też wydarzenia polityczne i gospodarcze w tych dwóch krajach mogą mieć wpływ na cenę gazu ziemnego.
Oczywiście ta sama logika ma zastosowanie za każdym razem, gdy w jakimkolwiek kraju mają miejsce ważne wydarzenia. Jednakże, ponieważ Stany Zjednoczone i Rosja są dwoma wiodącymi krajami w odniesieniu do gazu ziemnego, ich wydarzenia gospodarcze i polityczne mają większy wpływ na rynek. Inne czynniki, które mogą wpływać na cenę handlową gazu ziemnego to:
- Podaż i popyt
- Zmagazynowane rezerwy - gdy zużycie spada, zapasy gazu mogą wzrosnąć, co oznacza, że podaż przewyższy popyt i odwrotnie.
- Pogoda - wszelkie bezprecedensowe ekstremalne warunki pogodowe mogą zakłócić produkcję gazu i łańcuchy dostaw.
- Alternatywne źródła energii - rozwój i dostępność alternatywnych dostaw energii, w tym tańszych paliw i odnawialnych źródeł energii, może mieć wpływ na cenę gazu.
Najlepsze sposoby inwestowania w gaz ziemny
Kontrakty futures to powszechny sposób zajmowania pozycji na gazie ziemnym, ale nie jedyny. Jak już wyjaśniliśmy, kontrakty futures są rodzajem handlu instrumentami pochodnymi. W związku z tym inwestujesz w instrument bazowy, tj. gaz ziemny. Można jednak inwestować w gaz bez faktycznego posiadania jego jednostki, dokonując tego rodzaju handlu:
Akcje gazu ziemnego
Ekspozycję na rynek można uzyskać, inwestując w spółki, które są bezpośrednio zainteresowane gazem ziemnym. Na przykład BHP Billiton i Enterprise Products Partners to duże spółki wydobywcze i energetyczne. Kupowanie akcji w obu przypadkach daje ekspozycję na rynek, ponieważ wartość tych spółek będzie rosnąć i spadać w zależności od ceny gazu.
Należy jednak pamiętać, że nie zajmują się oni wyłącznie gazem. Dlatego też wartość akcji nie zależy wyłącznie od ceny gazu. Co więcej, inwestując w te spółki, zyskujesz również ekspozycję na inne rynki, takie jak ropa naftowa i metale.
ETF na gaz ziemny
W ten sam sposób, w jaki można uzyskać ekspozycję na rynek gazu ziemnego poprzez akcje, można zainwestować w koszyk papierów wartościowych, który jest powiązany z branżą. Jak zobaczysz na naszej stronie związanej z ETF-ami, te produkty finansowe pozwalają spekulować na różnych spółkach/instrumentach za pomocą jednej inwestycji.
Kontrakty CFD na gaz ziemny
Innym sposobem handlowania gazem ziemnym są kontrakty CFD. Kontrakt na różnice kursowe (CFD) pozwala spekulować na ruchach cen aktywów. Nie musisz jednak kupować instrumentu bazowego. Oznacza to, że możesz zająć pozycję długą lub krótką. Co więcej, może nie być konieczne użycie dźwigni finansowej w taki sam sposób, jak w przypadku kontraktów futures.
Rynek gazu ziemnego charakteryzuje się wysokim stopniem płynności. Oznacza to, że istnieje wiele możliwości handlowych. Nie oznacza to, że zawsze będzie to opłacalne lub że powinieneś/powinnaś wejść na rynek. Jeśli jednak szukasz czegoś do handlu, może to być realna opcja.