So handeln Sie mit Weizen

Warum sollten Sie in Weizen investieren?

Weizeninvestoren haben oft eine langfristige Sicht auf diesen Rohstoff. Das liegt daran, dass die Welt essen und Hungersnöte vermeiden muss, unabhängig davon, was gerade in der Welt passiert. Wichtige Grundnahrungsmittel wie Weizen sind für die Ernährung der Weltbevölkerung unverzichtbar.

Die Anforderungen an die Weizenproduktion sind in den letzten Jahrzehnten ebenfalls erheblich gestiegen. Da die Weltbevölkerung weiter wächst, steigt der Weizenkonsum nicht überraschend an. Wenn wir über den Weizenkonsum sprechen, geht es nicht nur um Menschen. Der Fleischkonsum nimmt in einigen Schwellenländern zu - trotz der Entwicklung hin zu nachhaltigeren, veganen Ernährungsweisen in der entwickelten Welt. Daher setzen die Landwirte stark auf Weizen als Tierfutter.

Wenn man diese Faktoren kombiniert, ist es leicht zu erkennen, warum Weizen auch in den kommenden Jahrzehnten ein wertvoller landwirtschaftlicher Rohstoff bleiben wird.

Es gibt sechs Weizensorten

Jede Weizensorte gedeiht in bestimmten Umgebungen und Böden und trägt zur ganzjährigen Weizenproduktion weltweit bei.

Harter Winterweizen (Hard Red Winter)

Dieser Weizen ist eine der vielseitigsten Optionen und eignet sich ideal für die Herstellung von Vollkorn- und Vollweizenbrot, Brötchen, Fladenbrot und asiatischen Nudeln. Er wird auch häufig für die Herstellung von Universalmehl und einer Vielzahl von Grundgetreidesorten verwendet. Der harte Winterweizen wird üblicherweise in den Herbstmonaten angebaut und im darauffolgenden Frühjahr geerntet.

Harter Frühlingsweizen (Hard Red Spring)

Die harte Frühlingsweizensorte wird während der Frühlingsmonate angebaut und im Herbst geerntet - das Gegenteil der harten Winterweizensorte. Dieser Weizen enthält einen höheren Glutenanteil als seine Geschwister. Das führt zu einer beliebten Kombination aus Textur und Elastizität, die ihn massgeschneidert für Gebäck und Pizzateig macht.

Weicher Winterweizen (Soft Red Winter)

Die weiche Version des roten Winterweizenkorns weist vorhersehbar eine weichere Textur auf. Das macht ihn einfacher und schneller zu mahlen, während der gesamte Geschmack erhalten bleibt, den man von der harten roten Wintersorte erwartet. Die weichere Mischung dieser Sorte macht sie beliebt für das Backen von Kuchen, Keksen, Crackern und vielem mehr.

Weicher Weissweizen (Soft White)

Diese Sorte kann im Allgemeinen das ganze Jahr über angebaut werden, weshalb sie keine saisonale Bezeichnung erhält. Sie ist die beliebteste Weizensorte für unterwegs, Hefebrot und bröckeligeres Gebäck. Das weiche weisse Korn hat einen reduzierten Feuchtigkeitsgehalt. Seine hohen Extraktionsraten bedeuten, dass dieser spezielle Weizen weisser ist als seine Geschwister.

Harter Weissweizen (Hard White)

Das harte weisse Weizenkorn wird hauptsächlich zur Herstellung von kostengünstigen Grundnahrungsmitteln wie Tortillas, Nudeln und Pfannenbroten verwendet. Es profitiert von einem subtileren Geschmack als sein hartes rotes Weizengegenstück, mit etwas süsseren Noten. Dieses Getreide wird oft vollständig gemahlen, mit dem alleinigen Ziel, sein Eiweiss und seine Nährstoffe zu erhalten.

Hartweizen (Durum)

Hartweizen gilt als die haltbarste aller sechs Weizenklassen. Er ist der Hauptbestandteil von frischer Pasta, Griess und einer Vielzahl von Fladenbroten aus dem Mittelmeerraum und dem Nahen Osten. Aus Hartweizen wird auch Bulgur hergestellt, der aus geknackten und vorgekochten Weizenkörnern gewonnen wird.

Wo können Sie Weizen handeln?

Sie können Weizen-Futures an einer der beiden Hauptbörsen handeln, darunter das Chicago Board of Trade (CBOT) und die NYSE Euronext. Beide ermöglichen Ihnen den Handel mit Weizen-Futures, wobei die Kurse in USD pro Bushel notiert werden. Ein Bushel ist eine imperiale Volumeneinheit, die acht trockenen Gallonen Weizen entspricht.

Es ist auch möglich, dass Sie Weizen mit Differenzkontrakten (CFDs) über Online-Broker handeln, die nicht erfordern, dass Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen.

Fünf Möglichkeiten, sich dem Weizenpreis auszusetzen

Es gibt mehrere Möglichkeiten, sich dem Weizenmarkt auszusetzen. Die meisten erfordern nicht einmal, dass Sie den Weizen selbst direkt besitzen oder lagern.

Weizenaktien

Sie können auch in Erwägung ziehen, in Aktien von Unternehmen zu investieren, die in der Weizenindustrie tätig sind. Es gibt keine börsennotierten Unternehmen, die sich ausschliesslich auf die Weizenproduktion konzentrieren. Es gibt jedoch mehrere Agribusiness-Aktien, die Ihnen eine bescheidene Beteiligung an den Weizenpreisen sowie an mehreren anderen Agrarrohstoffen ermöglichen. Während Investitionen in Einzelaktien möglicherweise zugänglicher sind, könnten Sie einem höheren Risiko ausgesetzt sein, es sei denn, Ihr Portfolio ist diversifiziert.

Zwei Unternehmen an der New Yorker Börse (NYSE), die von höheren Weizenpreisen beeinflusst werden, sind Archer Daniels Midland (ADM) und Bunge Ltd (BG). Diese globalen Lebensmittelverarbeitungs- und Agrarrohstoffunternehmen können den Weizenpreisen ausgesetzt sein, auch wenn sie sich in jüngster Zeit weltweit auf andere Produkte und Branchen diversifiziert haben.

Weizen-ETFs

Wenn Sie Ihre Investition in die Weizenindustrie über mehrere Aktien diversifizieren möchten, sollten Sie in Erwägung ziehen, in einen der verschiedenen börsengehandelten Fonds (ETFs) zu investieren. Dies ermöglicht es Ihnen, eine Reihe von Aktien unter einem Instrument zu besitzen und so Ihr mögliches Risiko zu reduzieren.

Der Teucrium Wheat Fund ist der einzige ETF, der sich ausschliesslich auf börsennotierte Weizenproduzenten konzentriert. Dies ist ein "Long-only"-ETF, was bedeutet, dass Sie nur dann von diesem Weizen-ETF profitieren können, wenn der Preis steigt und nicht fällt. Es gibt jedoch mehrere andere ETFs, die sich neben Weizen auch auf andere landwirtschaftliche Rohstoffe konzentrieren. Dazu gehören:

Invesco DB Agriculture Fund

Dieser spezielle ETF überwacht die positiven oder negativen Bewegungen des DBIQ Diversified Agriculture Index. Er bietet Privatanlegern eine kostengünstige Möglichkeit, in Agrarrohstoff-Futures zu investieren.

iPath Bloomberg Agriculture Subindex Total Return ETN

Dieser ETF bietet Privatanlegern eine direkte Beteiligung an Agrarunternehmen innerhalb des Dow Jones-UBS Grains Subindex Total Return Service Mark.

Weizen-CFDs

Wenn Sie sich keine Gedanken über die Aussicht machen wollen, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, d. h. Scheffel Weizen zu lagern, könnten Sie in Erwägung ziehen, ausschliesslich auf die Schwankungen des Weizenpreises zu setzen. Weizen-CFDs ermöglichen es Ihnen, long (kaufen) oder short (verkaufen) auf den aktuellen Marktpreis von Weizen zu gehen.

Wenn Sie glauben, dass der Weizenpreis steigen wird, könnten Sie eine Long-Position einnehmen. Wenn Sie glauben, dass der Weizenpreis bald fallen wird, könnten Sie eine Short-Position einnehmen. Der Gewinn oder Verlust eines Weizen-CFD ist die Differenz zwischen dem Preis zum Zeitpunkt des Einstiegs und dem Preis zum Zeitpunkt des Schliessens Ihrer Position. Diese Art des Handels ist für neue Händler, zumindest anfangs, möglicherweise nicht geeignet.

Wenn Sie ein zeitlich eingeschränkter Privatanleger sind, sind Weizen-CFDs das ideale Instrument. Sie haben möglicherweise nicht die Zeit - oder die Neigung - komplexe Futures- oder Optionspositionen zu verwalten und zu überwachen.

Weizen-Futures

Weizen-Futures-Kontrakte sind einer der beliebtesten Einstiege in den Weizenmarkt. Das Chicago Board of Trade (CBOT), eine Tochtergesellschaft der Chicago Mercantile Exchange (CME), verkauft Weizen-Futures-Kontrakte pro 5.000 Bushel. Dies entspricht etwa 136 Tonnen Weizen. Sie können Weizen-Futures-Kontrakte während und ausserhalb der traditionellen Marktzeiten über die CME Globex-Börse handeln.

Der Futures-Handel ist eine Form des Derivatehandels, genau wie der Handel mit Differenzkontrakten (CFDs). Wenn Sie einen Weizen-Futures-Kontrakt abschliessen, handelt es sich oft um eine gehebelte Position. Sie können zum Beispiel eine 5:1-Position auf den zukünftigen Weizenpreis eingehen. Das bedeutet, Sie müssten nur eine Einzahlung von 20 % auf Ihr Handelskonto vornehmen, um eine fünfmal höhere Marktexposition zu erhalten. Wenn Sie 1.000 USD einzahlen würden, wäre Ihre offene Position tatsächlich 5.000 USD wert.

Die einfachste Definition des Futures-Handels ist, dass es sich um eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer handelt. Sie einigen sich darauf, die betreffende Ware zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu liefern oder entgegenzunehmen. Im Vergleich zu anderen Handelsarten kann dies als komplex angesehen werden.

Weizen-Futures-Kontrakte laufen in der Regel am 15. Tag der wichtigsten Handelsmonate aus - normalerweise März, Mai, Juli, September und Dezember. Bei Ablauf dieser Kontrakte müssen Sie entweder den Weizen physisch entgegennehmen oder Ihre offene Position auf den Folgemonat vorrollen. Einige Kontrakte erlauben es Ihnen auch, statt der Lieferung der genannten Ware mit Bargeld abzurechnen.

Weizenoptionen

Die CBOT bietet auch Optionskontrakte auf Weizen an. Optionen weisen Ähnlichkeiten und subtile Unterschiede zu Weizen-Futures auf. Beide haben Verfallsdaten, die in ihren Kontrakten festgeschrieben sind. Weizenoptionen enthalten jedoch auch einen "Ausübungspreis". Ein Optionsgeschäft auf Weizen ist nur dann rentabel, wenn der Preis der Weizen-Futures den Ausübungspreis um einen Betrag übersteigt, der höher ist als die Prämie, die für den Eintritt in den Kontrakt gezahlt wurde.

Optionshändler von Weizen und allen Arten von Agrarrohstoffen müssen vernünftige Berechnungen anstellen. Sie sollten ihre Optionen zeitlich so gestalten, dass sie die Bewegungen der Weizen-Futures-Preise nutzen können, um Gewinne zu erzielen.

Was beeinflusst den Weizenpreis?

Der Weizenpreis korreliert in der Regel mit anderen Agrarrohstoffen wie Mais und Gerste. Tatsächlich wirken sich geopolitische Fragen, die den Weizenpreis beeinflussen, auf alle anderen "weichen" Rohstoffe aus. Weiche Rohstoffe sind solche, die landwirtschaftlich angebaut werden. Sie befinden sich am anderen Ende des Spektrums der harten Rohstoffe, die stattdessen abgebaut werden. Andere beliebte weiche Rohstoffe für den Handel sind Sojabohnen, Kaffee und Zucker.

Politische Instabilität ist ein Haupttreiber der Weizenpreise. Wenn ein Land ein wichtiger Weizenlieferant ist, z. B. die Ukraine, und politische Unsicherheit herrscht, kann dies die Weizenversorgung der übrigen Welt beeinträchtigen. Wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt, beginnen die Weizenpreise natürlich zu steigen.

Weitere externe Faktoren, die den Weizenpreis beeinflussen können, sind der Anstieg und Fall der Wechselkurse für Fremdwährungen. Das kann Importe oder Exporte für Verbraucher und Produzenten wettbewerbsfähiger oder weniger wettbewerbsfähig machen. Änderungen der Handelsvorschriften können ebenfalls den Weizenausstoss eines Landes beeinflussen. Auch das Wetter spielt eine wichtige Rolle, da Naturkatastrophen wie Überschwemmungen oder Dürren den Weizenertrag eines Landes zerstören können.

Im Gegensatz zu einigen anderen weichen Rohstoffen wie Sojabohnen und Mais ist Weizen eine menschliche Feldfrucht. Da er einen menschlichen Wert hat, führt dies dazu, dass Weizen eine ganz andere Marktdynamik hat als Mais und Sojabohnen, die regelmässig als Tierfutter verwendet werden.

Um Ihr Portfolio nicht nur aus Aktien und Anleihen zu diversifizieren, können Agrarrohstoffe wie Weizen eine nützliche Ergänzung sein.